시장 시나리오 

세계 탄소배출권 시장은 2023년에 미화 10억 달러 로 평가되었으며 2024~ 예측 기간 동안 CAGR 18% 로 증가하여 2050년까지 미화 844억 달러 의 시장 가치에 도달할 것으로 예상됩니다 .

탄소배출권은 온실가스 배출에 맞서 싸우는 시장 시스템의 핵심 부분입니다. 종종 정부와 규제 기관은 오염 수준에 대한 한도를 설정합니다. 탄소 배출권은 기업과 기업이 이러한 한도를 충족할 수 있는 방법을 제공합니다. 기업은 허용량보다 적게 배출하는 경우 잉여 탄소 배출권을 판매하는 시스템을 사용합니다. 반대로 기업은 한도를 초과하는 경우 탄소 배출권을 구입할 수도 있습니다. 이러한 수치는 대기에 닿지 않은 1톤의 이산화탄소를 나타냅니다. 가격은 프로젝트 비용, 시장 동향 등 다양한 이유로 크게 다릅니다. 그러나 간단히 말해서 기업은 배출량을 과도하게 늘리지 않도록 해야 합니다. 그렇지 않으면 뉴욕의 Xpansive CBL이나 싱가포르의 AirCarbon Exchange와 같은 교환소에서 거래 가능한 크레딧을 구매하여 이를 보상해야 합니다.

전 세계 탄소 배출권 시장에는 38개 국가에서 30개에 가까운 거래 시스템이 운영되고 있습니다. 전체적으로 이러한 장소는 전 세계 탄소 배출권의 3/4 이상을 차지하므로 기후 변화에 대처하는 데 효과적인 도구가 됩니다. 그러나 최근 2021년에는 전 세계 탄소배출권 양의 무려 90%가 EU ETS가 소유하게 되었습니다. EU는 전 세계적으로 가장 광범위한 배출권 거래 시스템을 갖추고 있기 때문에 이는 놀라운 일이 아닙니다. 기후변화와의 싸움은 해마다 더욱 강력해지고 있습니다. 2023년 4월 1일 현재 전 세계적으로 73개의 가격 책정 도구가 사용됩니다. 이는 이러한 도구만으로도 도입 이후 전 세계 온실가스 배출량 범위의 거의 4분의 1(23%)을 차지한다는 것을 의미합니다! 평균적으로 이산화탄소를 상쇄하는 데 미터톤당 $40-80의 비용이 들지만 EU ETS를 통해 미터톤당 $87.85가 청구됩니다. 더 많은 기업이 순 제로 목표를 추진함에 따라 이러한 추세가 계속해서 증가할 것이라는 데에는 의심의 여지가 없습니다.

자연 기반 솔루션은 이제 더욱 자주 등장하고 있습니다. 재조림 및 기타 유사한 프로젝트는 2022년 자발적 탄소 시장 가치의 무려 60%를 차지합니다. 전문가들은 이 부문만으로도 가치가 높아질 것이라는 기대와 함께 이러한 추세가 계속 커질 것이라고 믿습니다. 2050년에는 500억 달러 에 달할 것입니다 . 이러한 자연 기반 프로젝트는 지난해 발행된 전체 자발적 크레딧의 47%를 차지했습니다.

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시장 역학 

규제 압력: 탄소 시장 성장의 핵심 동인

탄소 배출권 시장은 규제 압력, 자연 기반 솔루션을 향한 추진, 수요를 충족하기 위한 공급 규모 확대와 관련된 어려움 등의 혼합으로 인해 변화하고 있습니다. 배출량 감소를 장려하기 위해 전 세계 정부는 탄소 배출권 거래 계획과 같은 탄소 가격 책정 메커니즘을 구현하기 시작했습니다. 2023년 현재 전 세계적으로 73개의 탄소 가격 책정 도구가 마련되어 있으며 이는 전 세계 온실가스 배출량의 23.04%를 예를 들어 유럽연합의 배출권 거래 시스템(EU ETS)은 올해 국제 탄소 배출권 거래액의 90%를 차지하며 지구상에서 가장 큰 탄소 시장입니다. 마찬가지로, 중국은 2021년에 국가 ETS를 도입했습니다. 이는 연간 약 40억 톤의 CO2 배출량을 처리하는 세계 최대 탄소 시장이 될 것으로 예상됩니다.

규제 압력이 탄소 배출권 시장에 미치는 영향은 그것이 전 세계적으로 얼마나 널리 채택되었는지에서 볼 수 있습니다. 2023년까지 이미 46개의 국가 관할권과 36개의 하위 국가 관할권이 이러한 가격 책정 도구를 구현했거나 구현을 준비하고 있습니다. 이들 국가는 글로벌 국내생산(GDP)의 약 60%를 차지한다. 이는 20년 전 20개 관할권에 불과했던 것에 비하면 상당한 증가를 의미합니다. 또한 세계 은행의 추산에 따르면 이와 같은 계획을 통해 작년에만 약 840억 달러의 수익을 올렸으며 이는 전년도에 비해 60% 증가한 수치입니다. 이 수익은 기후 완화와 적응을 목표로 하는 프로젝트에 자금을 지원하는 데 사용될 수 있으며, 이는 크레딧에 대한 수요를 더욱 촉진할 수 있습니다.

자연 기반 솔루션: 탄소 배출권 시장의 성장 추세

자연 기반 솔루션이 탄소 배출권 시장을 휩쓸고 있습니다. 재삼림화, 지속 가능한 토지 관리, 습지 복원 프로젝트 등은 환경과 지역 사회에만 좋은 것이 아니라 실제로 탄소 격리에도 효율적입니다. 자발적 탄소 시장은 이를 완벽하게 보여줍니다. 2022년에는 자연 기반 솔루션이 전체 가치의 약 60%를 차지했으며, 산림 및 토지 이용 프로젝트는 발행된 모든 크레딧의 47%를 차지했습니다. REDD+(삼림 벌채 및 산림 황폐화로 인한 배출 감소)는 이러한 변화의 좋은 예입니다. 이 프로그램은 산림 보존과 지속 가능한 관리를 장려하며 이미 79개국에서 350개 이상의 REDD+ 프로젝트가 진행되고 있습니다. 만약 그들이 모두 2030년까지 배출 감소 목표를 달성한다면 대략 60억 미터톤에 해당하는 CO2의 방출을 막게 될 것입니다.

탄소 배출권 시장에서 자연 기반 솔루션이 제공하는 비용 효율성이나 가치 있는 공동 이익을 무시할 수 있는 사람은 아무도 없습니다. 작년에 실시된 세계경제포럼(World Economic Forum)의 연구에 따르면 이러한 솔루션은 2030년까지 파리 협정 목표를 달성하는 데 필요한 배출량 감소의 최대 37%를 해결할 수 있으며, 그렇게 하는 데 드는 비용은 CO2 미터톤당 10달러 미만입니다. 또한 이러한 유형의 계획에 투자하는 것은 지역 사회에 직접 투자하는 것이기도 합니다. 그들은 사람들이 생계를 유지하고 생물 다양성을 확장하며 기후 변화의 최악의 영향에 대비하도록 돕습니다. 케냐의 Kasigau Corridor REDD+ 프로젝트를 예로 들어 보겠습니다. 이 프로젝트는 200,000헥타르(약 500,000에이커)가 넘는 건조지 숲을 보호하는 동시에 지역 주민을 위한 일자리를 창출하고 교육 시스템을 개선하며 의료 이니셔티브를 지원합니다.

공급 확대: 탄소배출권 시장의 중요한 과제

고품질 탄소배출권의 공급을 확대하는 것은 큰 문제입니다. 공급업체가 상쇄 프로젝트에 투자하고 필요한 자금을 확보하도록 동기를 부여하기 위해서는 시장에 투명한 수요 신호가 필요합니다. 자발적 탄소 시장 확장 태스크포스(TSVCM)의 2022년 조사에 따르면, 프로젝트 개발자의 80%가 수요 부족을 공급 확대의 중요한 장벽으로 꼽았습니다. 또한, 탄소 상쇄 프로젝트를 개발하고 등록하는 데에도 평균 3~5년이 소요되므로 투자를 장려하기에는 적합하지 않습니다. VCMI(자발적 탄소 시장 건전성 이니셔티브)는 투자자의 신뢰를 높이고 탄소 배출권 시장에 더 많은 자본을 유치할 수 있는 고품질 탄소 배출권에 대한 명확하고 일관된 표준을 확립함으로써 이 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 더욱이 세계은행의 기후 창고(Climate Warehouse)와 같은 메커니즘은 진입을 어렵게 만드는 과도한 거래 비용을 없애려고 노력하고 있습니다.

공급 확대를 가로막는 또 다른 장애물은 강력한 모니터링 시스템, 보고 시스템 및 검증(MRV) 시스템이 모두 하나로 통합되어 있어야 한다는 요구 사항입니다. 이는 탄소 배출권의 무결성을 보장합니다. 2021년 UC Berkeley는 자발적 시장 상쇄의 약 85%가 이중 계산, 기준치 과대평가, 비영속성 등의 문제로 인해 실제 배출량 감소를 나타내지 않을 수 있음을 발견했습니다. 이러한 결과는 문제가 있지만 MRV 프로세스의 신용 품질 투명성에 대한 벤치마크와 함께 탄소 배출권의 품질 및 추가성을 평가하기 위한 엄격한 방법론을 통해 이 공간에 대한 신뢰를 구축하는 것을 목표로 하는 SBTi 및 CCQI와 같은 이니셔티브가 진행되고 있습니다.

부분 분석 

유형별:

탄소배출권 시장은 규정 준수 시장과 자발적 시장이라는 2개의 하위 부문으로 나뉩니다. 2023년 기준으로는 컴플라이언스 시장이 99.6%의 시장점유율을 차지하고 자발적 시장이 뒤를 잇고 있다. CAGR 21.2% 로 성장할 것으로 예상되지만 여전히 2위를 유지하고 있습니다. 컴플라이언스 마켓이 경쟁사에 대해 갖는 지배력은 주로 규정이 본질적으로 의무적이라는 사실에 기인합니다. 이는 교토 의정서, 파리 협정 및 기타 국제 협정과 같은 정부 규정에 의해 주도됩니다. 예를 들어, 세계 최대의 규정 준수 시장으로 간주되는 유럽연합 배출권거래제(EU ETS)는 지난해에만 거의 16억 톤에 달하는 CO2 등가물을 처리했습니다. 이는 전체 세계 탄소 시장 가치의 약 90%를 차지합니다.

현재 세계 탄소배출권 시장의 자발적 부문은 2위임에도 불구하고 예측 기간 내에 21.2%의 비율로 엄청난 성장을 경험할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 소비자 압력에 따른 기업의 지속 가능성 약속과 피할 수 없는 배출량을 상쇄하려는 기업의 열망에 의해 주도됩니다. 배출 제로 목표를 달성하기 위한 노력의 일환으로 영국 ETS는 2023년에 약 1억 5,500만 톤의 CO2 등가물을 처리하는 첫 해 동안 운영되었으며, 중국의 국가 ETS는 거래가 30% 증가했습니다. 이는 지난해에도 거의 80억 톤에 달하는 CO2 환산량으로 계산되었습니다. 그러나 자발적 시장으로 다시 이동합니다. 기업이 더 많은 순 제로 목표를 채택함에 따라 배출량을 줄여야 할 필요성이 더욱 커질 것이며 지금까지 3000개가 넘는 기업이 이미 과학 기반 목표를 달성하기 위해 노력했습니다.

소스별:

탄소 배출권 시장은 배출 감소원에 따라 여러 부문으로 나눌 수 있습니다. 재생 에너지, 에너지 효율성 및 산업 공정의 개선을 포함하는 가장 큰 부문인 기술 기반은 2023년 시장의 46.9%를 차지했습니다. 확립된 기술을 통한 대규모 배출량 감축의 가용성으로 인해 이 부문의 가격이 이전보다 더 낮아졌습니다. 다른 사람. 예를 들어, 작년에 발행된 모든 자발적 탄소 배출권의 5분의 2 이상이 재생 에너지 프로젝트에서 나왔습니다. 그러나 사회와 기업이 단순히 생산하는 CO2를 상쇄하는 것만으로는 충분하지 않다는 사실을 깨닫고 자연 기반 정책이 추진력을 얻고 있습니다. 재삼림화와 같은 프로젝트는 실제로 대기 중 기존 온실가스를 빨아들입니다. 이러한 관심 증가의 신호로 자연 기반 솔루션은 작년 자발적 크레딧 가치의 거의 3/5를 차지했습니다. 임업과 토지 이용이 거의 절반을 차지했습니다.

2023년에는 세계 탄소배출권 시장의 두 부문 모두 계속해서 성장했지만 2021년에서 2022년 사이에 비해 그 규모는 더 작았습니다(차트 참조). 기술 기반은 재생 에너지 및 에너지 효율 프로젝트의 신속한 배치 덕분에 여전히 46.9%의 시장 점유율로 선두를 달리고 있습니다. IRENA에 따르면 3월 총 재생 가능 용량은 3,870GW에 달했습니다. 이는 10년 전에 설치된 것의 거의 7배에 해당합니다. Nature Based의 점유율은 전년도 39.7%에서 41.5%로 증가했지만 투자자들이 수익에 대해 걱정하면서 이전보다 느린 속도로 증가했습니다.

프로젝트 유형별:

프로젝트 유형에 따라 탄소 배출권 시장은 탄소 제거 프로젝트와 탄소 회피 프로젝트라는 두 가지 하위 세그먼트로 분류됩니다. 2023년에는 탄소 제거 프로젝트 부문이 75.3%로 가장 높은 점유율을 차지했습니다. 이러한 유형의 노력은 조림, 재조림, 탄소 포집 및 저장(CCS)을 사용하여 대기에서 CO2를 적극적으로 제거합니다. 높은 비율은 기후 목표를 달성하기 위해 네거티브 배출 기술이 필요하다는 인식이 높아지기 때문입니다. 보다 최근에는 기후 변화에 관한 정부간 패널(IPCC)의 2021년 보고서에 따르면 순 제로 배출량에 도달하려면 2050년까지 대기에서 1000억~10000억 톤의 CO2를 제거해야 한다고 밝혔습니다. 예측 기간 동안 CAGR 18.2% 로 계속해서 우위를 점할 것으로 예상됩니다

2024년 말에는 탄소배출권 시장 점유율을 76.1%까지 끌어올리면 더욱 성장할 것으로 예상된다. 이는 CCS 프로젝트가 견인력을 얻고 점점 더 빠른 속도로 발전하고 있기 때문일 수 있습니다. Global CCS Institute는 2023년에만 글로벌 CCS 용량이 연간 1억 1,100만 톤(Mtpa)에 도달했다고 보고했는데, 이는 전년도 수치에 비해 33% 증가한 수치입니다. 탄소 방지 프로젝트로 알려진 나머지 부문은 2023년에 22.9%에 불과했습니다. 다른 부문보다 작지만 이 부문은 배출을 줄이거나 방지하는 재생 에너지 및 에너지 효율 프로젝트를 통해 에너지 집약적 산업을 탈탄소화하는 데 중요한 역할을 합니다. 거리의 경우, 2023년 국제에너지기구(IEA)는 20년 이내에 에너지 효율성 개선을 통해 필요한 배출량 감소의 40% 이상이 달성될 수 있다고 추정했습니다.

판매 플랫폼별:

글로벌 탄소배출권 시장은 배출권 거래에 사용되는 판매 플랫폼에 따라 분류될 수 있습니다. 기후 교환 플랫폼 부문은 2023년에 64.9%를 차지하여 가장 큰 규모입니다. 유럽 기후 교환(ECX) 및 시카고 기후 교환(CCX)과 같은 플랫폼은 표준화된 탄소 배출권 계약 거래를 지원합니다. 이는 이러한 유형의 플랫폼에서 수요를 높이는 유동성과 가격 투명성을 제공합니다. ECX만으로도 2020년 전 세계 탄소 시장 매출액의 80% 이상을 차지했으며 거래량은 81억 톤의 CO2에 해당합니다. 구매자와 판매자 간의 거래를 포함하는 일반의약품(OTC) 부문이 나머지 시장 점유율을 차지합니다.

탄소 배출권 시장의 기후 교환 플랫폼은 이 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 18.2% 2023년에는 이미 새로운 거래소를 출시하고 기존 거래소를 확장하여 시장 점유율을 더욱 장악했습니다. 예를 들어, 싱가포르 거래소(SGX)는 동남아시아의 고품질 탄소 배출권 거래를 촉진하기 위해 자체 탄소 배출권 거래소인 SGX Carbon Market을 도입했으며, Intercontinental Exchange(ICE)의 거래량은 작년에 15% 증가하여 93억 톤의 CO2 환산량에 도달합니다. OTC의 시장 점유율은 2023년 32.7%로 떨어졌습니다. 가격이 투명하게 표시되는 기후 거래소에서 사용할 수 있는 보다 표준화된 계약을 선택하는 판매자 수가 줄어들었기 때문입니다.

산업별:

탄소 배출권 시장은 탄소 배출권을 구매하고 폐기하는 최종 사용 산업을 기반으로 분석할 수도 있습니다. 발전 부문은 2023년 22.1%로 가장 높은 점유율을 차지합니다. 2020년 발전 부문은 전 세계 CO2의 약 36%를 배출했으며, 석탄 화력 발전소가 가장 큰 단일 배출원이었습니다. 규제 압력과 증가하는 투자자 조사에 대응하여 많은 유틸리티 업체에서는 배출량을 상쇄하기 위해 탄소 배출권을 구매하려고 합니다. 예를 들어, 2021년에 이탈리아 전력회사인 Enel은 가스 연소 발전소의 배출량을 상쇄하기 위해 연간 최대 150만 톤의 CO2 상당량을 탄소 배출권으로 구매할 것이라고 밝혔습니다(ENEL: 유틸리티는 자발적 상쇄의 절반 이상을 사용합니다 – 보고서 참조). . 탄소 배출권 시장에서 큰 비중을 차지하는 다른 산업으로는 석유 및 가스, 제조, 운송 등이 있습니다.

발전 부문의 시장 점유율은 더 많은 전력회사가 배출량을 상쇄하고 점점 더 엄격해지는 탄소 가격 규제를 충족시키려는 노력에 따라 증가할 것으로 예상됩니다. 2025년까지 재생 에너지 및 탄소 감소 프로젝트에 750억 유로(890억 달러)를 투자할 계획입니다 남은 배출량에 대해 탄소 배출권을 구매할 것입니다(IBERDROLA 참조: 스페인 회사가 새로운 5개년 계획을 발표함). 석유 및 가스의 시장 점유율은 기업들이 탄소 배출량 관리에 더 집중하고 내부 또는 외부 탄소 가격 책정 메커니즘을 채택하기 시작하면서 작년에 18.3%로 증가했습니다(OGCI: 석유 메이저 클럽이 순 제로라고 말했지만 여전히 상쇄권을 구매함). . 제조 및 운송 부문은 지난해 시장의 각각 16.1%와 14.7%를

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지역분석

탄소 배출권 시장은 최근 몇 년 동안 유럽이 선두를 차지하고 북미가 뒤처지는 등 탄탄한 성장을 보였습니다. 시장 수익의 51.1%를 차지하는 이 지역의 야심찬 기후 목표와 EU 온실가스 배출량의 약 40%를 차지하는 유럽연합 배출권거래제(EU ETS) 확립이 이 지역의 지배력에 기여했습니다. 지난해 EU ETS 탄소 가격은 CO2 환산량 1톤당 98유로(115달러)로 사상 최고치를 기록했습니다. 이로 인해 2050년까지 유럽을 기후 중립으로 만들기 위한 유럽 그린 딜(European Green Deal)의 본거지이기도 한 블록에서 탄소 배출권에 대한 수요가 증가했습니다. 이 계획에는 1990년 수준에 비해 2030년까지 배출량을 55% 줄이겠다는 목표가 포함되어 있습니다.

2023년 7월, 유럽연합 집행위원회는 2030년까지 순 온실가스를 1990년 수준보다 최소 55% 줄이겠다는 새로운 목표를 제안했습니다. 또한 유럽 전역에 최대 30억 그루의 나무를 심을 수 있는 EU 전역 재조림 계획에 대한 제안도 채택했습니다. 매년. 유럽 ​​탄소 배출권 시장의 이니셔티브는 탄소 배출권에 대한 수요를 주도하고 있습니다. 올해 6월, EU와 회원국은 233억 9천만 유로를 . 이는 7배 이상 증가한 수치입니다. 지난 2년간의 %입니다.

북미는 대륙 전체에 걸쳐 포괄적인 기후 정책을 구현하는 데 발을 늦추고 있는 것으로 보입니다. 워싱턴 DC뿐만 아니라 뉴욕, 메릴랜드 등 미국 10개 주를 포괄하는 캘리포니아의 탄소 배출권 거래 프로그램과 지역 온실가스 이니셔티브(RGGI)와 같은 주 차원의 이니셔티브에 크게 의존하는 것은 투자자의 관심을 거의 끌지 못했습니다. 그렇긴 하지만, 북미 주 차원에서는 녹색 정책과 탄소 가격 책정 메커니즘이 어느 정도 발전해 왔습니다. 2023년 4월 조 바이든 대통령은 2005년 수준에 비해 2030년까지 미국 온실가스 배출량을 50~52% 줄이기로 약속했습니다. 그리고 그는 청정에너지와 기후 회복력에 대한 투자를 포함하는 2조 달러 규모의 인프라 계획을 제안했습니다. 대통령 취임 첫 주에 그는 또한 도널드 트럼프가 탄소 배출권 시장에서 파리 협정을 탈퇴하기로 결정한 후 미국을 파리 협정에 다시 참여시키는 행정 명령에 서명했습니다.

올해 7월 투자자 집단 Climate Action 100+ 회의에서 북미의 대규모 배출국에 대한 포트폴리오 노출에 대해 동아시아 태평양, 남아시아 및 아프리카 사이에 선이 그어졌을 때 한 투자자는 다음과 같이 말했습니다. 왜냐하면 그들은 모두 재생에너지 분야의 선두주자이기 때문입니다. 빨간색 부분은 [후발 기업]입니다.”

탄소 배출권 시장의 최고 기업 

• 3도
• 분위기 있는
• 기후 영향 파트너
• 클라임코 LLC
• EKI 에너지 서비스 주식회사
• 유한 탄소
• 이끼.지구
• 네이티브에너지
• 네이처오피스
• 주식회사 파차마
• 남극 그룹
• 태즈먼 환경 시장
• 테라패스
• 베라 카본
• 엑스판시브
• 다른 저명한 플레이어

최근 개발

• 2024년 4월, Manx Willdlife Trust는 탄소 배출권 프로젝트를 시작했습니다. 이 프로젝트는 향후 50년 동안 3,000톤 이상의 탄소를 격리할 뿐만 아니라 자생림을 조성 및 지속 가능하게 개발하고 생물 다양성을 보장하며 공공 자연 장소를 조성할 것으로 예상됩니다.

시장 세분화 개요:

유형별

• 자발적 시장
• 규정 준수 시장

 소스별

• 기술 기반
• 바이오매스
• 산림 기반
• 하수 처리장
• 폐수 처리장

프로젝트 유형별

• 탄소 방지 프로젝트
• 탄소 제거 프로젝트
  • 자연 기반
  • 기술 기반

판매 플랫폼별

• 직접 연락
• 기후교환 플랫폼

사업 규모별

• 중소기업
• 중소기업 및 대기업

업종별

• 발전
  • 바이오매스
  • 지열
  • 수소
  • 태양광
  • 기타
• 폐기물 처리장
  • 하수 처리
  • 상업용 폐기물 처리
  • 산업 폐기물 처리
  • 도시 고형 폐기물
  • 그 외 낭비 처리
• 시멘트
• 석유 및 가스
• 철강
• 화학 및 석유화학
• 기타 산업

지역별

• 북아메리카
  • 미국
  • 캐나다
  • 멕시코
• 유럽
  • 서유럽
    • 영국
    • 독일
    • 프랑스
    • 이탈리아
    • 스페인
    • 서유럽의 나머지 지역
  • 동유럽
    • 폴란드
    • 러시아 제국
    • 나머지 동유럽
• 아시아 태평양
  • 중국
  • 인도
  • 일본
  • 호주 및 뉴질랜드
  • 대한민국
  • 아세안
  • 아시아 태평양 지역
• 중동 및 아프리카(MEA)
  • 사우디아라비아
  • 남아프리카
  • UAE
  • MEA의 나머지 부분
• 남아메리카
  • 아르헨티나
  • 브라질
  • 남아메리카의 나머지 지역