시장 시나리오 

유럽 ​​디지털 토큰화 시장은 2023년에 US$ 7억 8900만 달러 로 평가되었으며 2024~2032년 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 18.9% 로 2032년까지 US$ 37억 4720만 달러 의 시장 가치를 달성할 .

지난 몇 년 동안 유럽은 글로벌 블록체인 및 디지털 자산 생태계의 중요한 허브로 확고히 자리매김해 왔습니다. 따라서 시장 환경은 주로 수많은 스타트업, 기존 금융 기관, 심지어 정부 기관의 다양한 제품이 특징입니다. 2023년 현재 유럽은 진보적인 규제 입장과 블록체인 기술의 빠른 채택으로 강화되어 글로벌 토큰화 시장의 약 25%를 차지했습니다. 또한 최근 유럽 디지털 토큰화 시장의 발전으로 인해 해당 분야에 대한 관심과 투자가 강화되었습니다. 이에 맞춰 유럽의 주요 은행과 금융 기관은 토큰화 플랫폼을 통합하기 시작하여 부동산에서 예술품에 이르기까지 자산의 변혁적 잠재력을 이해하고 있습니다. 예를 들어, Société Générale은 2019년에 이더리움 블록체인의 보안 토큰으로 1억 유로 규모의 채권을 발행했는데, 이는 기술에 대한 은행 업계의 신뢰가 높아지고 있음을 보여줍니다. 또한 2020년 말 보고서에 따르면 유럽 국가들이 블록체인 프로젝트에 총 3억 5천만 유로 이상을 투자한 것으로 나타났는데, 이는 이 지역의 낙관적인 정서를 분명히 보여주는 것입니다.

유럽 ​​디지털 토큰화 시장의 시장 역학은 여러 요인에 의해 좌우됩니다. 규제의 명확성은 중추적인 힘이었습니다. 아시아 또는 북미와 같은 지역에서 관찰되는 단편적인 규제 입장과 달리 유럽 규제 기관은 EU의 지침에 따라 토큰화된 자산에 대한 포괄적이고 지원적인 프레임워크를 제공하기 위해 공동의 노력을 기울여 왔습니다. 2020년에 도입된 암호화폐 시장(MiCA) 규정은 유럽의 적극적인 규제 환경을 입증합니다.

유럽의 최종 사용자 행동은 빠르게 진화하고 있습니다. 2021년 연구에 따르면 유럽 성인의 약 35%가 암호화폐 또는 토큰화된 자산에 투자하거나 사용한 적이 있으며, 이 수치는 2025년까지 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 행동 변화는 투명성, 유동성 및 효율성 이점에 대한 믿음에 의해 뒷받침됩니다. 토큰화는 전통적인 금융 시스템에 가져옵니다. 그러나 이러한 변화를 주도하는 것은 개인 소비자만이 아닙니다. 제도적 관심이 급격히 증가했습니다. 2023년 초 보고서에 따르면 유럽 기관 투자자의 60% 이상이 내년에 토큰화된 자산에 대한 노출을 늘릴 계획입니다. 이러한 추세는 해당 공간의 제도적 요구를 충족하는 플랫폼의 수가 증가함에 따라 촉진됩니다. 

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시장 역학

동인: 규제 명확성 및 지원 프레임워크

유럽의 디지털 토큰화 시장은 유럽 규제 기관이 제공하는 규제 명확성에 크게 힘입어 강력한 성장을 보였습니다. 주요 동인 중 하나는 블록체인 및 디지털 자산에 대한 이 지역의 독특한 접근 방식으로, 이는 종종 단편적이고 일관성이 없는 다른 지역의 규제 환경과 극명한 대조를 이룹니다. 유럽연합의 지침에 따른 유럽의 적극적인 자세는 디지털 혁신 촉진과 소비자 보호를 모두 강조합니다. 

2020년에 도입된 암호화폐 시장(MiCA) 규정이 이에 대한 명확한 예입니다. MiCA는 이전에 규제되지 않았던 암호화폐 자산의 법적 지위를 명확히 하여 혁신을 촉진하는 동시에 소비자 보호를 보장하기 위한 포괄적인 규칙 세트를 마련했습니다. 2021년까지 우리 연구에 따르면 유럽의 핀테크 기업 중 40%가 명확한 규제 환경으로 인해 블록체인 및 토큰화 기술 채택이 가속화되었다고 믿었습니다. 유럽 ​​디지털 토큰화 시장에서 추가 조사 결과에 따르면 이러한 프레임워크가 상당한 시장 관심과 투자를 촉진한 것으로 나타났습니다. 2019년부터 2021년 사이에 유럽의 블록체인 투자는 120% 이상 급증했으며, 토큰화 프로젝트에 상당한 투자가 이루어졌습니다. 이러한 성장은 규제 구조가 제공하는 보안 및 예측 가능성에 직접적으로 기인합니다.

트렌드: 부동산 토큰화의 증가

전 세계적으로 가장 가치 있는 자산 클래스 중 하나인 부동산은 유럽에서 디지털 토큰화의 혁신적인 잠재력을 보기 시작했습니다. 2023년까지 파리, 베를린, 마드리드 등 유럽 주요 도시의 약 1억 5천만 유로 상당의 부동산이 토큰화되었습니다. 유럽 ​​디지털 토큰화 시장의 이러한 추세는 전년 대비 30%의 성장을 반영하며, 이는 부동산 토큰화가 여러 가지 이점을 제공하기 때문에 이 새로운 형태의 자산 관리의 인기가 높아지고 있음을 보여줍니다. 향상된 유동성, 부분 소유권 가능성 및 거래 수수료 절감을 제공합니다. 또한 유럽 부동산 전문가의 50%는 토큰화가 2023년 소규모 투자자의 높은 진입 장벽과 같은 업계의 오랜 과제 중 일부를 해결할 수 있다고 믿고 있는 것으로 나타났습니다. 이러한 추세는 주거용 및 상업용 부동산을 넘어 확장됩니다. 리조트, 호텔, 심지어 역사적인 랜드마크까지 글로벌 투자자를 유치하고 자산 소유권을 민주화하기 위해 토큰화를 모색하기 시작했습니다.

과제: 보안 문제 및 기술적 장애물

유럽 ​​디지털 토큰화 시장의 수많은 장점과 눈에 띄는 성장에도 불구하고 어려움이 없는 것은 아닙니다. 가장 중요한 관심사 중 하나는 보안입니다. 2020년에만 보안 침해, 해킹 사고, 사기로 인해 유럽 기반 토큰화 플랫폼 및 거래소에서 1억 유로 이상의 손실이 발생했습니다.

특히 부동산과 같은 엄청난 가치의 자산이 관련된 경우 디지털 토큰화에는 최고 수준의 사이버 보안 조치가 필요합니다. 블록체인 기술의 본질적인 특성은 기본 원칙은 안전하지만 제대로 구현되지 않으면 취약해질 수 있습니다. 2023년 현재 유럽 블록체인 스타트업의 약 35%가 토큰화된 제품의 무결성과 보안을 보장하는 데 상당한 어려움을 겪고 있다고 보고했습니다. 더욱이, 전통적인 데이터베이스를 블록체인 원장과 통합하는 기술적 복잡성은 또 다른 장애물을 제시합니다. 데이터 마이그레이션, 실시간 동기화 보장, 대용량 거래 관리는 2021년에 기업의 40%가 고심하고 있는 문제라고 보고되었습니다. 이러한 기술적 장애물을 해결하지 않으면 유럽 시장에서 토큰화 채택 속도가 느려질 수 있습니다.

투자 전망: 블록체인 부문에서 유럽의 혁신적인 금융 전략

디지털 토큰화 시장에서 유럽의 위치는 특히 글로벌 시장과 비교할 때 혁신적인 자금 조달 메커니즘으로 특징지어집니다. 특히 미국은 44억 유로(33%)로 블록체인 스타트업 투자에서 가장 큰 비중을 차지한 반면, 유럽은 29억 유로(22%)로 중국의 28억 유로(21%)를 약간 앞섰습니다. %). 'Blockchain Now And Tomorrow' 보고서에 정의된 바와 같이 유럽의 이러한 강력한 투자 환경은 유럽 대륙의 활발하고 발전하는 블록체인 생태계에 대한 증거입니다.

2009년부터 2018년까지의 기간을 통해 유럽이 강력한 성장을 이룬 이유를 자세히 살펴보면 중요한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 지난 10년 동안 유럽의 블록체인 스타트업은 미국의 스타트업과는 완전히 다른 대체 금융 전략에 대한 뚜렷한 성향을 보였습니다. 가상 코인이나 토큰을 활용하는 혁신적인 자금 조달 메커니즘인 ICO(초기 코인 제공)는 유럽 기업의 주요 금융 도구가 되었습니다. 숫자는 말해줍니다: 유럽의 스타트업은 ICO를 통해 전체 자금 조달의 거의 60%를 얻었습니다. 이는 블록체인 스타트업이 동일한 방법을 통해 단 18%를 소집한 미국을 크게 압도하는 수치입니다.

부분 분석 

구성요소별:

2023년 솔루션 부문은 상당한 81%의 시장 점유율로 유럽 디지털 토큰화 시장을 장악했습니다. 이는 유럽이 포괄적인 디지털 아키텍처와 전략적으로 연계되어 있음을 나타냅니다. 산업 전반에 걸쳐 완전한 디지털화를 추진하려면 강력한 보안 솔루션이 필요하며, 토큰화 솔루션이 사실상의 선택으로 등장했습니다. 이러한 솔루션은 특히 급속한 디지털 혁신을 겪고 있는 분야에서 수요가 높습니다. 예를 들어, 개인 건강 데이터 보안이 가장 중요한 의료 분야에서 토큰화는 보안뿐만 아니라 간소화된 운영도 제공합니다.

그러나 해결책이 있는 곳에는 지속적인 서비스와 적응이 필요합니다. 서비스 부문은 비록 그늘에 가려져 있지만 성장의 물결을 타고 있습니다. 2024년부터 2032년까지 18.21%의 예상 CAGR은 기업이 일회성 솔루션을 찾고 있을 뿐만 아니라 끊임없이 진화하는 데이터 환경에 맞춰 지속적인 지원, 업데이트 및 미세 조정이 필요하다는 점을 강조합니다.

산업별:

2023년 유럽 디지털 토큰화 시장에서 BFSI 부문의 상당한 20% 수익 점유율은 고객 신뢰를 보호하겠다는 약속을 반영합니다. 더 깊이 살펴보면, 유럽 은행들이 오픈 뱅킹 프레임워크를 채택하는 데 급증하면서 GDPR 준수를 보장하면서 토큰화가 단순한 선택이 아닌 필수가 되는 합류점을 만들었습니다. 예를 들어, 프랑스와 독일에서는 모바일 뱅킹 사용자가 기하급수적으로 증가하여 강화된 데이터 보안 조치가 필요하다고 보고했습니다.

이와 동시에 소매 및 전자상거래 부문은 2024~2032년 CAGR이 19.86%로 예상되며 더 깊은 시장 잠재력을 제공합니다. 최근 유럽 내, 특히 독일, 프랑스, ​​영국과 같은 허브에서 국경을 넘는 전자상거래가 급증하면서 강화된 결제 인프라에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. GDPR이 데이터 보호를 강조함에 따라 유럽의 거대 전자상거래 기업은 고급 토큰화 방법에 막대한 투자를 할 수밖에 없습니다. 최근 유럽의 일부 주요 소매업체에서 발생한 데이터 보안 위반으로 인해 이러한 긴급성이 더욱 강조되었습니다. 반면, 에너지 및 유틸리티와 같은 부문에서 토큰화의 중요성이 부각되면서 유럽 디지털 토큰화 시장에서 수익성 있는 수익 기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 유럽 ​​국가들이 스마트 그리드와 도시를 향한 진전을 이루면서 사용자 데이터와 결제 정보의 토큰화가 중요해지고 있습니다.

배포 모드별:

배포를 통해 유럽 디지털 토큰화 시장은 2023년에 클라우드 부문이 약 64%의 강력한 수익 점유율을 기록하는 것을 목격했습니다. 이는 확장성에서 비용 효율성에 이르기까지 클라우드 기반 솔루션의 수많은 이점에 기인할 수 있습니다. 클라우드 컴퓨팅이 유럽 디지털 의제의 필수적인 부분이 되면서 토큰화와 얽힌 관계를 보는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 더욱이, 유럽 클라우드 이니셔티브(European Cloud Initiative)가 데이터 중심 혁신에서 EU의 경쟁력을 강화하기 위해 노력함에 따라 토큰화와의 연계가 더욱 중요해졌습니다.

반대로, 2023년 매출 점유율의 36%를 차지하는 온프레미스 부문은 특히 강화된 보안이라는 가치 제안으로 인해 탄력적인 자세를 유지해 왔습니다. 여기서 전체 토큰화 프로세스는 장치 내에 제한되어 민감한 데이터, 특히 토큰이 신성하게 유지되도록 보장합니다. 이 독립형 에코시스템은 특히 휴대폰과 같이 휴대성이 핵심인 장치의 경우 매우 중요합니다. 2030년까지 85%를 초과할 것으로 예상되는 유럽의 뚜렷한 모바일 보급률을 고려하면, 특히 장치의 데이터 기밀성을 우선시하는 사용자들 사이에서 온프레미스 토큰화에 대한 선호는 지속될 것입니다.

조직 규모별:

2023년에는 조직 규모별로 대기업 부문이 유럽 디지털 토큰화 시장에서 68%의 지배적인 점유율을 차지하며 확실한 리더로 부상했습니다. 이러한 우세의 근거는 여러 가지 요인에 기인할 수 있습니다. 대기업은 종종 방대한 양의 데이터를 처리하므로 잠재적인 위반과 관련된 위험이 확대됩니다. 이러한 취약점과 상당한 재정적 능력을 인식한 이들 대기업은 토큰화를 데이터 보안 전략의 핵심 구성 요소로 적극적으로 채택했습니다. 게다가 유럽에는 수많은 다국적 기업과 거대 기술 기업이 자리해 있어 규제 환경이 촘촘합니다. GDPR부터 진화하는 전자 개인 정보 보호 규정에 이르기까지 규정 준수는 협상 불가능하므로 대기업은 토큰화에 막대한 투자를 하게 됩니다. 그러나 이것이 중소기업을 주변부로 전락시키는 것은 아닙니다. 시장 점유율은 낮을 수 있지만 전체 기업의 99% 이상을 차지하는 유럽의 중소기업 수는 토큰화의 필수 불가결성을 점차 깨닫게 되면서 토큰화 시장에 대한 누적 영향이 주목할 만하다는 점을 시사합니다.

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지역분석 

유럽은 독특한 차이를 보여줍니다. 동유럽은 시장 점유율의 87%를 차지하며 예상치 못한 강자로 부상했습니다. 이러한 지배력은 단순히 양적 측면에서만 나타나는 것이 아니라 지역적 우선순위, 투자 및 혁신적인 노력의 더 깊은 복잡성을 반영합니다. 

투자 측면에서 동유럽 국가들은 총체적으로 수십억 달러를 디지털 토큰화 시장에 투자했습니다. 예를 들어, 유럽의 블록체인 스타트업 투자액인 29억 유로를 추정해 보면, 지배적인 시장 점유율을 지닌 동유럽의 규모는 25억 유로가 넘을 것입니다. 이 지역의 핵심 플레이어인 러시아는 블록체인 추구에 특히 공격적이었습니다. 국가는 금융에서 공공 서비스에 이르기까지 다양한 부문에 걸쳐 디지털 토큰화를 통합하기 위한 국가 차원의 프로그램을 시작했습니다. 폴란드와 헝가리도 그리 뒤처지지 않고 정부가 여러 야심찬 블록체인 프로젝트를 지원하고 있습니다. 또한, 2023년 설문조사에 따르면 동유럽 핀테크 전문가 중 약 60%가 디지털 토큰화가 향후 5년 내에 전통적인 은행 및 금융 시스템에 혁명을 일으킬 것이라고 믿고 있는 것으로 나타났습니다. 또한, 연구에 따르면 이들 전문가 중 45%가 해당 산업에서 토큰화 플랫폼을 개발하거나 통합하는 데 적극적으로 참여하고 있는 것으로 나타났습니다.

이 지역의 주요 최종 사용자는 주로 은행 부문, 부동산, 심지어 자산 디지털화, 프로세스 간소화 및 투명성 확보를 원하는 정부 기관을 중심으로 이루어집니다. 또한 우크라이나와 같은 국가의 농업 부문에서는 토큰화를 토지 소유 및 판매를 단순화하는 수단으로 간주하는 경향을 보였습니다. 

동유럽 디지털 토큰화 시장의 기회는 엄청납니다. 특히 바르샤바, 부다페스트, 모스크바와 같이 급성장하는 도시 허브의 부동산 부문은 상당한 수익을 제공합니다. 토큰화를 활용함으로써 이들 도시는 국제 투자자에게 문을 열어 부동산 투자를 민주화하고 유동성을 보장합니다. 이러한 추세는 더욱 커질 것으로 예상되며, 동유럽의 토큰화된 부동산 자산은 2030년까지 5억 유로에 달할 것으로 예상됩니다.

유럽 ​​디지털 토큰화 시장의 주요 플레이어 

• 아멕스 카드
• 피델리티 내셔널 인포메이션 서비스(Fidelity National Information Services Inc)
• 퍼스트 데이터 코퍼레이션
• Fiserv
• 퓨처렉스
• 글로벌 결제
• 휴렛팩커드 엔터프라이즈
• 전망대(CipherCloud)
• 마스터카드 인터내셔널 법인
• 마이크로 포커스
• 프로테그리티
• 탈레스
• 토큰엑스
• 비자(사이버소스)

시장 세분화 개요:

구성요소별

• 해결책
• 서비스
  • 전문 서비스
  • 관리형 서비스

배포 모드별

• 구름
• 온프레미스

조직 규모별

• 대기업
• 중소기업

애플리케이션 별

• 결제 보안
• 사용자 인증
• 준법경영

업종별

• BFSI
• 소매
• 의료 및 제약
• 여행 및 숙박
• IT 및 통신
• 미디어 및 엔터테인먼트
• 정부와 국방
• 기타

국가별

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