사우디아라비아 채권추심 시장의 주요 분석 결과 

• 사상 최고 수준의 민간 부문 부채: 은행의 민간 부문 대출은 2025년 1월 2조 7900억 사우디 리얄(SAR)로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 기업 및 상업 부문의 막대한 차입 규모와 그에 따른 상환 및 회수 필요성을 보여줍니다.
• 급증하는 가계 부채: 사우디아라비아의 총 가계 부채는 2024년 말 기준 1,340억 달러에 달해 개인 대출부터 신용카드까지 다양한 채권 추심 서비스에 대한 소비자 시장의 규모가 크고 지속적으로 성장하고 있음을 보여줍니다.
• 부동산은 주요 부채 증가 요인입니다. 부동산 부문은 단일 부채 규모로는 가장 큰 비중을 차지하며, 은행 대출 총액은 2024년 말 기준 8,833억 사우디 리얄(SAR)이라는 사상 최고치를 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 주로 개인 주택담보대출에 기인합니다.
• 중소기업 신용 대출의 급속한 확대: 정부의 우선순위에 따라 중소기업(MSME)에 대한 신용 대출 규모는 2024년 3,517억 사우디 리얄(SR)로 증가하여, 전문적인 채무 회수를 위한 독특하고 대규모의 부문을 형성했습니다.
• 활발한 기업 자본 시장 활동: 사우디 기업들은 2024년에 79건의 채권 및 수쿠크 발행을 통해 무려 795억 달러를 조달하며 지역 자본 시장을 주도했고, 전통적인 은행 대출을 넘어 기업 부채를 다각화했습니다.
• 기업 부채 집중 현상: 기업 부문 내에서 부동산 관련 활동이 부채의 가장 큰 비중을 차지하며, 2025년 3월까지 차입액이 3,745억 사우디 리얄에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 재정적 위험이 집중된 핵심 영역이자 회수 기회가 많은 분야임을 시사합니다.

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2025년 사우디아라비아 채권추심 시장을 형성할 주요 트렌드

• 은행 대출 규모 가속화: 총 부채 규모가 빠르게 증가하고 있으며, 은행 대출은 2025년 4월까지 3조 1260억 사우디 리얄(SAR)을 넘어설 것으로 예상됩니다. 이러한 지속적이고 대규모적인 성장은 경제 전반에 걸쳐 채권 회수 서비스가 필요한 매출채권의 규모를 지속적으로 확대하고 있습니다.
• 소비자 및 신용카드 부채의 지속적인 급증: 소비자 대출은 견조한 흐름을 보이며 2025년 1분기 총 대출액이 4,797억 8천만 사우디 리얄에 달했습니다. 주요 원동력은 신용카드 부채로, 306억 6천만 사우디 리얄을 기록하며 소매 채권 추심 기관에 지속적으로 높은 규모의 채권 회수 물량이 쌓일 것임을 시사합니다.
• 중소기업 대출의 집중적이고 빠른 확장: 중소기업에 대한 집중적인 투자를 통해 2024년 말까지 총 대출 규모가 3,517억 사우디 리얄에 달할 것으로 예상됩니다. 이러한 고위험 부문으로의 빠른 확장은 사우디아라비아 채권추심 시장에서 빠르게 성장하는 전문화된 채권 회수 분야를 창출하고 있습니다.
• 금융회사의 주요 대출기관으로의 부상: 비은행 금융회사들이 중요한 대출기관으로 부상하고 있으며, 이들의 총 대출액은 2024년에 962억 6천만 사우디 리얄에 이를 것으로 예상됩니다. 개인 금융 및 자동차 금융과 같은 소매 부문으로의 공격적인 확장은 새롭고 다양한 채권 풀을 창출하고 있습니다.
• 국내 수쿠크 및 채권 시장 심화: 국내 채권 시장이 크게 심화되고 있으며, 상장된 수쿠크 및 채권의 총 발행액은 2025년 1분기 말까지 약 6,420억 사우디 리얄에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 정부와 기업의 지속적인 채권 발행과 발행 부채의 다양화를 반영합니다.
• 대출 급증 속에서도 자산 건전성 개선: 대출 급증에도 불구하고 자산 건전성은 개선되어 부실채권의 절대 가치는 2024년 3분기 기준 365억 1천만 사우디 리얄(SAR)까지 감소했습니다. 이러한 독특한 추세는 향후 채권 회수 노력이 더 크지만 건전한 채권 기반을 대상으로 이루어지며, 더욱 정교한 회수 전략이 필요함을 시사합니다.

세그먼트 분석

부채 유형별 

사우디아라비아의 채권 회수 시장은 기업 부문이 56.51% 이상의 시장 점유율을 차지하며 압도적인 지배력을 보이고 있는데, 이는 사우디아라비아의 야심찬 경제 다각화 계획인 비전 2030의 직접적인 결과입니다. 이 계획은 대규모 개발 및 프로젝트를 촉진하고 있으며, 이에 따라 기업 자금 조달이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장의 규모는 회사채 및 수쿠크 시장에서 확연히 드러나는데, 해당 시장 규모는 2020년 1분기 155억 달러에서 2025년 같은 기간 370억 달러로 급증했습니다. 비전 2030 달성에 필요한 총 투자액이 약 1조 달러에 달할 것으로 예상됨에 따라, 주요 자금 조달 수단으로서 부채에 대한 의존도가 더욱 높아질 것으로 전망되며, 이는 기업 채권 회수 활동에 유리한 환경을 조성할 것입니다. 이러한 기업 금융의 호황은 사우디아라비아가 지역 IPO 시장을 선도하고 있다는 점에서도 더욱 두드러집니다. 2024년 사우디아라비아에서는 42건의 기업공개(IPO)를 통해 총 41억 달러를 조달하며 활발하고 확장하는 기업 생태계를 보여주고 있습니다.

이러한 확장은 정부 정책과 민간 부문의 참여에 힘입어 전략적으로 추진되고 있습니다. 사우디 정부가 국가 프로젝트 자금 조달을 위해 2030년까지 재정 적자를 감수하겠다는 계획은 부채 주도 성장에 대한 정부의 의지를 보여줍니다. 여기에 더해, 대기업들이 1조 3천억 달러를 투자 유치에 참여하도록 하는 '샤리크(Shareek)' 프로그램도 추진되고 있습니다. 결과적으로, 채권 회수 시장에서 상당한 규모의 기업 부채가 만기 도래할 것으로 예상되며, 2025년에서 2029년 사이에 약 1,680억 달러 규모의 사우디 국채 만기가 도래할 것으로 전망됩니다. 국경을 넘나드는 부채의 증가로 상황은 더욱 복잡해지고 있는데, 이는 2024년 기업 회생 사례의 상당 부분을 차지했습니다. 투자 허가 결정 기간을 30일에서 5일로 단축하는 새로운 투자법이 기업 친화적인 환경을 조성하고 있지만, 특히 사우디 금융기관이 보유한 비상장 민간 기업들의 부채 증가로 인해 기업 채권 회수는 당분간 시장에서 가장 중요하고 역동적인 부문으로 남을 것으로 예상됩니다.

• 2025년에서 2029년 사이에 만기가 도래하는 사우디아라비아 국채가 1,680억 달러에 달할 것으로 예상됨에 따라 기업 부채 회수 필요성이 증가하고 있습니다.
• 기업 금융이 호황을 누리고 있으며, 채권 및 수쿠크 발행액은 2025년 1분기에만 370억 달러로 급증했습니다.
• 비전 2030 계획에는 무려 1조 달러에 달하는 막대한 투자가 필요할 것으로 예상되며, 그 대부분은 부채로 조달될 것입니다.
• 사우디아라비아의 활발한 기업 활동은 2024년에 42건의 기업공개(IPO)를 통해 41억 달러라는 상당한 금액을 조달하며 GCC 국가들 중 가장 높은 성과를 거두었습니다.
• 정부의 "쉐어릭(Shareek)" 프로그램은 국내 대기업으로부터 1조 3천억 달러의 투자를 유치하여 기업의 금융 활동을 더욱 확대하기 위해 고안되었습니다.

서비스 유형별 

점점 더 복잡해지는 시장 환경 속에서, 49.32% 이상의 시장 점유율을 차지하는 제3자 채권추심 서비스 업체들이 사우디아라비아 채권추심 시장을 주도하고 있습니다. 기업들은 전문성을 활용하고 고객과의 긍정적인 관계를 유지하기 위해 채권추심 활동을 전문 업체에 아웃소싱하는 추세입니다. 이러한 추세는 사우디 중앙은행(SAMA)이 마련한 명확하고 지원적인 규제 체계에 의해 더욱 강화되고 있습니다. SAMA는 모든 채권추심 업체에 면허를 발급하여 전문적이고 표준화된 접근 방식을 보장합니다. 또한, 법률 시스템 역시 2만 리얄 이하의 소액 채권에 대해 간소화된 절차를 제공하여 채권추심을 용이하게 합니다. 사우디아라비아 시장에는 역량 있는 업체들이 포진해 있으며, AW Holding과 같은 선두 업체는 190명이 넘는 전문가와 컨설턴트로 구성된 채권추심 전담팀을 보유하며 막강한 자원을 선보이고 있습니다.

이러한 대행사들의 가치 제안은 채권 추심 시장에서의 법률 전문성과 전략적 실행에 깊이 뿌리내리고 있습니다. 예를 들어, 알와슬 내셔널 어드보케이트 앤 리걸 컨설턴트와 같은 유명 로펌은 18명의 변호사로 구성된 팀을 보유하고 있어 복잡한 사건에 필요한 법률적 역량을 제공합니다. 이러한 대행사들은 대부분 성공 보수제를 채택하고 있는데, 이는 채권 회수에 성공했을 때만 수수료를 청구하는 방식으로 고객과 이익을 일치시키는 모델입니다. 이러한 접근 방식과 전문적인 행동을 통해 채권자와 채무자 간의 중요한 관계를 유지하는 데 중점을 두는 점이 아웃소싱을 매력적인 선택지로 만듭니다. 이들 대행사는 전체 채권 추심 과정을 관리하는 포괄적인 엔드투엔드 서비스를 제공합니다. 알 오스만 로펌이 "2025년 올해의 기업 법률 사무소"로 선정된 것처럼, 이들의 탁월함은 업계에서 인정받고 있습니다. 마하라 채권 추심과 같은 대행사들이 특정 분야에 집중하는 것처럼 전문화 또한 중요한 추세이며, 이는 사우디아라비아의 독특한 문화 및 법률적 특성을 효과적으로 헤쳐나가기 위해 깊이 있는 현지 전문 지식이 필수적임을 보여줍니다.

• 채권추심 시장을 선도하는 업체들은 풍부한 자원을 보유하고 있으며, AW Holding과 같은 회사는 190명이 넘는 전문가와 컨설턴트로 구성된 팀을 자랑합니다.
• 이러한 기관들의 법률적 역량은 상당하며, 알와슬 내셔널 어드보케이트와 같은 회사는 사건 처리를 위해 18명의 변호사를 고용하고 있습니다.
• 2만 리얄 이하의 금융 청구에 대해서는 간소화된 법적 절차가 마련되어 있어 소액 청구 건에 대한 징수 절차가 신속하게 진행됩니다.
• 사우디 중앙은행(SAMA)은 왕국 내에서 활동하는 모든 채권추심기관에 공식적인 허가를 부여함으로써 강력한 감독 기능을 수행합니다.
• 알 오스만 로펌이 "2025년 올해의 기업 법률 사무소"로 선정되는 등 업계의 우수성이 여러 상을 통해 인정받고 있습니다.

수집 단계별로

사우디아라비아 채권추심 시장의 중심은 회수 주기의 후반 단계에 확고히 자리 잡고 있습니다. 이 단계의 시장 점유율은 52.92%를 넘습니다. 이러한 집중 현상은 상업 관행, 문화적 규범, 그리고 장기적인 법적 절차가 복합적으로 작용한 결과입니다. 사우디아라비아에서는 채무자에게 관대한 지불 조건을 부여하는 것이 일반적인 상업 관행이며, 그 평균 지불 기한은 90일 이상인 경우가 많습니다. 이는 필연적으로 상당수의 채권을 연체 상태로 몰아넣어, 후반 단계에서의 개입을 예외가 아닌 필수적인 것으로 만듭니다. 일단 채무가 연체되면, 공식적인 법적 회수 절차는 길고 복잡해질 수 있습니다. 예를 들어, 고충처리위원회를 통한 청구는 결론이 나기까지 최대 12개월이 걸릴 수 있는데, 이는 채무가 후반 단계에 머물게 되는 상당한 기간입니다.

절차상의 기한은 사우디아라비아에서 채권 추심 시장이 후기 단계 추심에 더욱 집중하게 만드는 요인으로 작용합니다. 유리한 판결을 받더라도 후속 강제 집행 절차가 완료되는 데 추가로 6개월이 소요될 수 있습니다. 법적 체계 자체에 기한을 연장하는 여러 단계가 포함되어 있습니다. 예를 들어, 채무자는 지급 명령에 대해 15일 이내에 이의를 제기할 수 있습니다. 강제 집행 법원에 소송이 제기되면 채무자는 추가로 21일 이내에 지급을 완료해야 합니다. 최초 결정에 이의가 제기될 경우 30일 이내에 항소할 수 있습니다. 정식 법적 조치가 시작되기 전에도, 소송 전 합의 단계에 7일에서 14일이 소요될 수 있습니다. 이 단계에서도 합의가 이루어지지 않으면, 소송 제기 절차에 30일에서 60일이 추가되고, 정식 판결을 받는 데 60일에서 90일이 더 소요될 수 있어, 결국 채권 회수가 성공적으로 이루어질 때쯤에는 이미 채무가 후기 단계에 접어든 상태입니다.

• 채무 회수를 위한 공식적인 법적 절차는 시간이 오래 걸리며, 고충처리위원회의 절차는 완료되는 데 최대 12개월이 소요될 수 있습니다.
• 판결이 내려진 후에도 집행 절차 자체에 추가로 6개월이 소요될 수 있어 회복 기간이 상당히 길어집니다.
• 상업적 관행은 지연을 초래하는데, 채무자에게 평균 90일 이상이라는 관대한 지불 조건이 자주 부여되기 때문입니다.
• 법적 체계는 채무자에게 법원 결정에 대한 항소를 제기할 수 있는 30일의 기간을 부여하여 또 다른 잠재적 지연 요인을 추가합니다.
• 사건이 강제집행법원에 회부되면 채무자는 미납금을 납부할 수 있는 21일의 유예 기간을 갖게 됩니다.

컬렉션 채널 제공 

사우디아라비아 채권추심 시장을 변화시키는 가장 중요한 요소는 디지털 회수 채널의 광범위한 도입입니다. 이는 비전 2030의 기술 발전 강조에 힘입어 더욱 가속화되고 있으며, 그 결과 디지털 회수 채널이 시장 점유율 60.02% 이상을 차지하고 있습니다. 디지털 방식은 가장 효율적이고 널리 활용되는 접근법으로 자리매김하며, 채무 관리 및 회수 방식을 근본적으로 변화시키고 있습니다. 핀테크 분야는 이러한 혁신의 중심지로서 투자자들의 높은 신뢰를 얻고 있습니다. 인공지능 기반 채권추심 플랫폼인 Ebra가 2025년 초 200만 달러의 시드 펀딩을 유치하고, 인공지능 기반 채무 해결 기업인 Clear Grids가 2025년 3월 1,000만 달러의 투자를 확보한 사례가 이를 잘 보여줍니다. 더 나아가 금융 생태계 전반에서 이미 엄청난 디지털 전환이 이루어졌으며, 2023년에는 무려 108억 건의 디지털 결제 거래가 기록되었습니다. 이는 디지털 환경에 익숙한 소비자들이 채무 해결을 포함한 온라인 금융 관리에 적극적으로 접근할 수 있도록 해줍니다. 이 분야에서 정부의 선견지명은 주목할 만한데, 2009년 일찌감치 "사다드(Sadad)" 전자 결제 시스템을 구축했기 때문이다.

채권 회수 시장에서 디지털 회수로의 전환 움직임은 견고하고 지속적으로 발전하는 인프라에 힘입어 가속화되고 있습니다. 사우디아라비아는 2024년 7월, 첨단 채권 회수 소프트웨어에 대한 수요 증가를 예고하며 5개의 새로운 금융기관을 정부 채권 발행 주요 판매기관으로 지정했습니다. 정부 기관 또한 모범을 보이며, 보건부는 자체적인 전자 결제 회수 서비스를 도입했습니다. 사우디 중앙은행은 "마다 아티르(Mada Atheer)" 비접촉식 결제 서비스와 디지털 결제 옵션 확대를 목표로 하는 금융 부문 개발 프로그램 등을 통해 이러한 생태계 조성에 적극적으로 나서고 있습니다. 2021년 새로운 즉시 결제 시스템 도입은 사우디아라비아의 선진 디지털 결제 역량을 더욱 공고히 했습니다. 주요 금융기관들은 이러한 변화의 최전선에 서 있으며, 알 라지 은행(Al Rajhi Bank)은 2023년 채권 회수 프로세스 개선을 위해 인공지능(AI) 기반의 정교한 플랫폼을 출시하여 시장 전반이 기술 기반 효율성으로 전환하고 있음을 보여주고 있습니다.

• 디지털화의 규모는 엄청나며, 사우디아라비아의 채권추심 시장에서는 2023년에 총 108억 건의 디지털 결제 거래가 기록되었습니다.
• 디지털 부채 해결 솔루션에 대한 투자자들의 신뢰도가 높은 가운데, 핀테크 기업 클리어그리드는 2025년 3월에 1천만 달러의 자금을 확보했습니다.
• 인공지능 기반 채권추심 플랫폼인 에브라(Ebra)는 2025년 초 시드 펀딩으로 200만 달러를 성공적으로 유치하며 기술에 대한 집중적인 투자를 입증했습니다.
• 2024년 7월, 사우디아라비아는 정부 부채의 주요 판매 기관으로 5개의 새로운 금융 기관을 지정하여 디지털 인프라를 강화했습니다.
• 정부는 일찌감치 디지털 결제에 대한 의지를 표명했으며, 2009년에는 "사다드(Sadad)" 전자 결제 시스템을 출시했습니다.

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사우디아라비아 채권추심 시장의 10가지 주요 동향 

• 사우디아라비아 리야드에 본사를 둔 핀테크 기업 에브라(Ebra)는 중동 최초의 AI 기반 채권 추심 회사로, 2025년 2월 Seen Holding과 Raz Holding이 주도한 200만 달러 규모의 시드 투자 유치에 성공했습니다. 이번 투자는 윤리적 채권 회수를 위한 AI 플랫폼을 강화하고 사우디아라비아 내 사업 확장에 활용될 예정입니다.
• AI 기반 채무 해결 기업 클리어그리드(ClearGrid)는 2025년 3월 사우디아라비아 진출 확장을 위해 1천만 달러의 투자를 유치했습니다. 이번 투자 라운드는 Raed Ventures, Beco Capital, Nuwa Capital 등 유력 투자자들이 주도했으며, 아람코의 자회사인 Waed Ventures와 KBW Ventures도 상당한 참여를 보였습니다.
• Scene Holding은 혁신적인 AI 기반 금융 솔루션을 지원하기 위해 2025년 2월 Ebra(Ibraa)에 전략적 투자를 단행했습니다. 이 파트너십은 금융 부문의 디지털 전환을 가속화하려는 비전 2030의 목표와 일맥상통합니다.
• 2024년 출시 이후, 클리어그리드는 중동 및 북아프리카(MENA) 지역의 주요 핀테크 기업 및 은행들과 파트너십을 확보하며 10개 이상의 주요 기업 고객을 유치했습니다. 현재 클리어그리드는 사우디아라비아 채권추심 시장에 전략적으로 집중하며 2025년 사업 확장을 적극적으로 추진하고 있습니다.
• 사우디 정부는 2024년 7월 정부 채권 발행을 위한 주요 판매기관으로 5개의 새로운 금융기관을 지정했습니다. 이러한 조치는 투자자 기반을 다변화하고, 첨단 채권 추심 서비스 및 소프트웨어에 대한 수요를 촉진할 것으로 예상됩니다.
• 2025년 3월, 글로벌 의료기기 기업인 묄른리케 헬스케어는 타메르 그룹과의 합작 투자 지분을 60%로 늘렸습니다. 현지 공장 건설을 포함하는 이번 파트너십 확대는 비전 2030에 따라 사우디아라비아 시장에 대한 장기적인 투자를 강화하는 조치입니다.
• 아람코와 중동 최대 광업 회사인 마아덴은 2025년 1월 합작 투자 회사 설립 계약을 체결했습니다. 이 파트너십은 리튬과 같은 핵심 에너지 전환 광물의 탐사 및 채굴에 집중할 예정입니다.
• 사우디아라비아는 비전 2030과 기업 친화적인 개혁에 힘입어 2024년 한 해 동안 그리고 2025년 상반기까지 활발한 인수합병 활동을 보였습니다. 주요 거래 분야는 건설, 부동산, 의료였습니다.
• 합작 투자는 외국 기업들이 사우디아라비아 채권 추심 시장에 진출하는 데 점점 더 인기 있는 전략이 되고 있습니다. 이는 최근 규제 완화와 이러한 계약을 공식적으로 인정하고 시행하는 새로운 사우디 회사법에 힘입어 더욱 가속화되고 있습니다.
• 경쟁당국(GAC)은 기업집단화에 대한 규제를 적극적으로 시행하고 있습니다. 2025년 1분기에만 108건의 신규 신고를 검토했는데, 이 중 83%가 인수였고 12%가 합작투자였으며, 이는 전략적 시장 거래가 활발하게 이루어지고 있음을 보여줍니다.

사우디아라비아 채권추심 시장의 주요 기업

• 알 마다니 & 주식회사.
• AW 홀딩
• 알와슬 국가 금융기관 채권추심 회사.
• 오드콜
• 베이커 잉
• 마하라 채권추심
• 사우디아라비아 채무 추심
• 유니파이드 크레딧 솔루션즈 주식회사.
• 무탈라바
• 탁월한 솔루션
• TCM 그룹
• 시더 파이낸셜
• 채무 조정
• 신용 개혁
• 에야드 레다 법률사무소 LLP
• 기타 주요 플레이어

시장 세분화 개요

부채 유형별

• 소비자 부채
• 기업 부채

서비스 유형별

• 자사 컬렉션
• 제3자 수집
• 부채 구매

수집 단계별로

• 초기 단계 채권 추심
• 후기 채무 추심

컬렉션 채널 제공

• 전통적인 수집 방법
• 디지털 부채 회수

산업 분야별

• 은행 및 금융 서비스
• 의료 서비스
• 소매 및 전자상거래
• 통신
• 부동산 및 임대
• 정부 및 교육
• 기타