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배를 조종하는 거인들은 누구인가?

인도 데이터센터 시장은 국내 대기업과 글로벌 강자들이 혼재된 치열한 경쟁 구도를 보이고 있습니다. STT GDC India는 300MW가 넘는 핵심 IT 부하를 처리하는 대규모 포트폴리오를 운영하며 시장 선두 자리를 유지하고 있습니다. 그러나 아다니 엔터프라이즈와 에지콘넥스의 합작 투자 회사인 아다니콘넥스는 1GW(1,000MW)라는 야심찬 목표를 세우고 시장 경쟁에 뛰어들고 있습니다. 이러한 공격적인 전략은 100억 달러 규모의 투자 로드맵으로 뒷받침되고 있습니다.

NTT는 약 300MW (정확히는 292MW)의 실제 IT 부하 용량을 확보했다고 발표했으며, 노이다, 하이데라바드, 벵갈루루에 신규 캠퍼스를 건설하여 18~24개월 내에 400MW까지 확장하는 등 공격적인 확장 계획을 추진하고 있습니다. 앞서 "265MW 이상"이라는 주장은 2023~2024년 완공 시점을 기준으로 한 것입니다. 한편, CtrlS 데이터센터는 향후 몇 년간 20억 달러를 투자하여 친환경적이고 AI에 최적화된 캠퍼스를 구축하는 데 집중할 계획입니다. 시장에서는 IT 대기업들이 직접 진출하는 모습도 목격되고 있습니다. 예를 들어, Yotta Data Services는 기존의 코로케이션 서비스에서 벗어나 AI 클라우드 강자로 발돋움하기 위해 고성능 컴퓨팅 수요를 충족하기 위해 16,000대의 Nvidia H100 GPU를 도입했습니다.

어떤 초대형 프로젝트들이 도시의 스카이라인을 새롭게 바꾸고 있을까요?

인도 데이터센터 시장은 진행 중이거나 예정된 프로젝트들이 엄청난 규모를 자랑합니다. 업계 보고서에 따르면 2024년부터 2028년까지 1.03GW 규모의 코로케이션 용량이 현재 건설 중이며, 추가로 1.29GW가 계획 단계에 있어 안정적인 공급이 보장될 것으로 예상됩니다.

가장 널리 논의되는 개발 사례 중 하나는 아다니콘넥스(AdaniConneX)와 구글의 파트너십으로, 비자그(Vizag)에 150억 달러 규모의 생태계 투자를 통해 시설을 구축하는 데 집중하고 있습니다. 마찬가지로 마이크로소프트는 하이데라바드(Hyderabad)에 48에이커(약 17만 제곱미터) 규모의 부지를 3,200만 달러에 매입하여 대규모 하이퍼스케일 캠퍼스 건설을 시작했습니다. 재생에너지 분야에서는 CtrlS가 향후 시설에 전력을 공급하기 위해 125MWp 규모의 태양광 발전소를 건설하고 있으며, 이는 자립형 친환경 캠퍼스로의 전환을 보여주는 사례입니다.

인도가 세계의 새로운 디지털 중심지로 떠오른 이유는 무엇일까요?

여러 요인이 복합적으로 작용하여 인도가 데이터 센터 투자 유치의 중심지로 떠오르고 있습니다. 첫째는 연결성의 혁명입니다. 2Africa Pearls 해저 케이블(180Tbps)의 가동과 2025년 개통 예정인 India-Asia-Express(IAX) 해저 케이블(200Tbps)은 국제 대역폭을 기하급수적으로 증가시켰습니다.

데이터 센터 시장 의 국내 소비 규모가 엄청나다는 점입니다 . 클라우드 서비스 제공업체(CSP)는 기업의 디지털화에 힘입어 2025년까지 전체 활성 데이터 센터 수요의 54%를 차지할 것으로 예상됩니다. 더욱이 인도는 상당한 비용 우위를 제공합니다. 인도에서 1MW 규모의 데이터 센터를 구축하는 데 드는 비용은 약 400만~500만 달러로, 선진국 시장의 800만~1,000만 달러에 비해 훨씬 저렴합니다. 여기에 중요한 데이터를 자국 국경 내에 보관하도록 규정하는 데이터 현지화 정책까지 더해지면, 글로벌 기업들은 현지에 물리적 거점을 마련할 수밖에 없게 됩니다.

2035년까지 인도 데이터센터 시장은 어떤 방향으로 나아갈까요?

애스튜트 애널리티카의 단기 전망에 따르면 인도 데이터센터 시장은 2027년까지 1.8GW 규모에 도달할 것으로 예상되지만, 장기 전망은 훨씬 더 낙관적입니다. 노무라는 인도의 데이터센터 용량이 2030년까지 9.2GW로 급증할 수 있다고 예측합니다. 업계 전문가들은 에너지 인프라가 성장 속도를 따라간다면 2035년까지 인도의 데이터센터 용량이 유럽 시장과 경쟁하며 12~15GW를 ​​넘어설 가능성이 있다고 전망합니다.

인도 데이터센터 시장에서 전력 소비는 핵심 변수입니다. 2030년까지 전 세계 에너지 소비량의 8%를 데이터센터가 차지할 것으로 예상되는 가운데, 인도의 데이터센터 전력 사용량은 2024년 13~17TWh에서 2030년 57TWh로 됩니다. 이는 국가 전체 전력 생산량에서 차지하는 비중이 0.8~1%에서 2.6~3%로 증가하는 것을 의미합니다. 따라서 15~30GW의 추가 용량이 필요하며, 이는 계획된 재생에너지 발전량의 약 10%에 해당합니다. 결과적으로 재생에너지 확대는 필수불가결한 과제입니다. 2030년까지 비화석 연료 발전 용량 500GW를 달성하려는 정부의 목표는 업계의 친환경 에너지 수요와 직접적으로 연계되어 있으며, 이러한 성장이 국가의 기후 목표를 저해하지 않도록 보장합니다.

어떤 규모의 시설이 경쟁에서 우위를 점하고 있을까요?

하이퍼스케일 데이터센터 캠퍼스 로의 뚜렷한 전환을 보이고 있습니다 . 작고 분산된 서버실 시대는 끝났습니다. 50MW에서 100MW 이상의 용량을 갖춘 시설들이 가장 높은 성장률을 기록하고 있습니다. 이러한 추세는 고밀도 랙을 요구하는 AI 워크로드에 의해 주도되고 있습니다. 예를 들어, CtrlS는 새로운 건물을 랙당 135kW를 지원하도록 설계했으며, Nvidia의 NVL 72 구현에는 최대 140kW를 소비하는 액체 냉각 랙이 필요합니다.

하이퍼스케일러가 용량 면에서는 우위를 점하고 있지만, 엣지 데이터센터는 5G 지연 시간 요구 사항을 충족하기 위해 보팔, 러크나우와 같은 2급 도시에서 전략적 성장을 보이고 있습니다. 그러나 순수 자본 투자 및 메가와트(MW) 용량 측면에서는 대규모 하이퍼스케일 데이터센터가 시장을 선도하고 있다는 점은 부인할 수 없습니다.

인도 데이터센터 시장의 이러한 성장세에 정부 정책이 어떻게 부추기고 있는가?

인도 정부는 인공지능(AI) 분야에 "인프라 지위"를 부여하여 장기 대출 접근성을 용이하게 함으로써 중추적인 역할을 수행했습니다. 내각이 인도AI 미션에 12억 4천만 달러(107억 3,200만 루피)를 승인한 것은 스타트업과 연구자들이 1만 대의 GPU를 보급하는 데 필요한 보조금을 지원하는 획기적인 조치입니다.

주 정부 차원의 정책 역시 적극적입니다. 안드라프라데시주의 정책 4.0은 개방형 전력망에 대한 송전 요금을 면제하여 운영 비용을 20~30% 절감하는 효과를 가져왔습니다. 마찬가지로 텔랑가나주와 타밀나두주는 토지 보조금과 원스톱 인허가 제도를 도입하여 STT GDC의 타밀나두주 2억 2,900만 달러 규모 확장 프로젝트와 같은 사업들을 가속화했습니다. 이러한 규제 환경은 국제 투자자들이 장기적인 자본 투자를 위해 필요로 하는 안정성을 제공합니다.

가까운 미래를 형성할 트렌드는 무엇일까요?

2025년부터 2026년까지 가장 중요한 트렌드는 인도 데이터센터 시장의 인프라 'AI화'입니다. 기존 데이터센터는 AI 칩에서 발생하는 열을 감당할 수 있도록 개조되거나 처음부터 새로 건설되고 있습니다. 2032년까지 310억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되는 글로벌 액체 냉각 시장은 인도에서 빠르게 도입되고 있으며, Yotta와 NTT 같은 기업들이 칩 직접 냉각 기술을 활용하고 있습니다.

또 다른 중요한 추세는 친환경 데이터 센터의 부상입니다. STT GDC India가 이미 62.5%의 재생 에너지 사용률을 달성하면서 업계는 "친환경 우선" 접근 방식으로 나아가고 있습니다. Aurum Equity Partners와 같은 투자자들은 친환경 및 AI 기반 시설에만 투자하는 4억 달러 규모의 펀드와 같은 특정 펀드를 조성했습니다.

부분 분석

하드웨어, AI 컴퓨팅 수요 및 PLI 인센티브가 하드웨어 매출 우위를 견인하고 있습니다

인도 데이터센터 시장에서 하드웨어 부문이 차지하는 37.05%의 매출 점유율은 주로 AI 지원 컴퓨팅 인프라의 공격적인 구매와 정부 지원 제조 인센티브에 힘입은 것입니다. 생성형 AI의 급증으로 데이터센터 운영업체들은 전례 없는 규모로 고밀도 서버를 구축하게 되었습니다. Yotta Data Services는 이러한 자본 집약적인 변화의 대표적인 사례로, Shakti Cloud 운영을 위해 16,000개 이상의 NVIDIA H100 GPU를 주문했으며, 2025년 말까지 이를 32,768개로 확대할 계획입니다.[1] 이처럼 GPU 중심 서버에 대한 막대한 자본 지출은 하드웨어 부문의 재정적 규모를 직접적으로 확대합니다.

동시에, 생산연계인센티브(PLI) 2.0 제도는 국내 고부가가치 제조업을 성공적으로 활성화시켜 데이터센터 시장의 하드웨어 수요를 더욱 증가시켰습니다. 주요 수혜 기업인 Netweb Technologies는 2025 회계연도 1분기에 전년 동기 대비 154.4%라는 경이적인 매출 성장을 기록했으며, AI 시스템 매출은 146% 급증했습니다.[2] 마찬가지로, Lenovo와 같은 글로벌 대기업은 푸두체리에서 연간 5만 대의 AI 랙 서버를 생산하기 위해 현지 생산 시설을 구축하여 국내 및 수출 시장 모두에 공급하고 있습니다. 이처럼 운영업체의 고부가가치 AI 부품 대량 수입과 국내 서버 제조 생태계의 호황이라는 두 가지 동력은 하드웨어 부문의 압도적인 매출 우위를 입증합니다.

최종 사용자, 규제 준수 및 디지털 규모의 확대로 인해 BFSI(은행, 금융 서비스 및 보험) 인프라 투자 지출이 가장 높으며, 이들이 주요 기여 요인으로 부상하고 있습니다 

인도 데이터센터 시장에서 BFSI(은행, 금융 서비스 및 보험) 부문의 32.80% 시장 점유율은 인도의 폭발적인 디지털 거래량과 엄격한 데이터 현지화 의무를 지원하는 데 필요한 막대한 IT 인프라에 기반하고 있습니다. 금융 기관들은 운영 유지를 위해 기술 분야에 기록적인 예산을 투입하고 있습니다. 인도 국영은행(SBI)은 2025 회계연도 기술 예산을 105억 2,500만 루피로 증액했으며, ICICI 은행은 기술 관련 비용이 총 운영 비용의 약 10.7%를 차지한다고 보고하여 금융 부문이 고품질 IT 인프라에 얼마나 의존하고 있는지를 보여주고 있습니다.

운영 규모 또한 매우 중요합니다. HDFC 은행의 "Shift Right" 기술 혁신은 월 4억 5천만 건 이상의 거래를 지원하도록 설계되었으며, 이를 위해서는 강력한 하이브리드 클라우드 아키텍처와 확장된 데이터 센터 용량이 필수적입니다. 자발적인 업그레이드 외에도 인도중앙은행(RBI)은 데이터 현지화를 엄격하게 시행하여 글로벌 핀테크 기업과 국내 은행들이 인도 국경 내에 상당한 규모의 코로케이션 공간을 임대하도록 강제하고 있습니다. 이러한 규제 의무와 UPI 거래의 기하급수적 증가가 맞물려 금융 서비스(BFSI) 부문이 인도 데이터 센터 시장의 주요 자금 조달 주체로 남게 되면서 안전하고 가동률이 높은 시설에 대한 지속적인 수요를 견인하고 있습니다.

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국가 분석 

해저 연결망과 금융 클러스터가 뭄바이의 지역 패권을 공고히 하고 있다

인도 서부 지역이 인도 데이터센터 시장의 44% 이상을 점유하고 있는 것은 뭄바이가 인도의 명실상부한 연결 관문으로서의 위상을 확고히 하고 있기 때문입니다. 이러한 지역의 지배력은 물리적인 측면에서도 드러납니다. 뭄바이는 인도의 17개 국제 해저 케이블 시스템 중 가장 많은 수가 집중되어 있는 곳으로, 타타 커뮤니케이션즈, 에어텔, 릴라이언스 지오의 주요 착륙 기지들이 위치해 있습니다. 세계에서 가장 긴 케이블 시스템 중 하나인 2Africa Pearls 시스템 또한 뭄바이를 주요 착륙 허브로 지정하여, 글로벌 데이터 트래픽 라우팅에서 뭄바이의 역할을 더욱 공고히 할 전망입니다.

이러한 연결성 우위는 다른 지역에서는 따라올 수 없는 하이퍼스케일 투자를 유치합니다. STT GDC India는 이러한 수요를 충족하기 위해 현재 나비 뭄바이에 두 개의 새로운 시설을 건설 중이며, CtrlS Datacenters는 마하라슈트라에 자체 태양광 발전소를 기반으로 300MW 용량의 로드맵을 통해 사업 영역을 확장하고 있습니다. 또한, 봄베이 증권거래소(BSE)와 국립 증권거래소(NSE)의 존재는 고빈도 거래 기업에 필수적인 저지연 인프라에 대한 요구를 창출합니다. 우수한 해저 연결성, 안정적인 전력 인프라, 그리고 탄탄한 금융 고객 기반이 결합되어 서인도 지역은 미션 크리티컬 IT 구축을 위한 최적의 목적지가 되었습니다.

인도 데이터센터 시장의 최근 5대 주요 동향 

• AdaniConneX와 Google의 파트너십(2025년 10월): Adani Enterprises의 합작 투자 회사인 AdaniConneX는 Google과 협력하여 안드라프라데시주 비사카파트남에 향후 5년간 1GW 용량의 인도 최대 데이터 센터 캠퍼스를 건설할 예정이며, 이 캠퍼스는 재생 에너지로 운영되고 해저 케이블을 활용할 것입니다.
• TCS HyperVault 출시(2025년 11월): 타타 컨설턴시 서비스(TCS)는 TPG의 최대 10억 달러(총 18,000억 루피) 투자를 통해 GW급 AI 지원 데이터 센터인 HyperVault를 발표했으며, 전국적으로 액체 냉각 방식의 고밀도 시설을 제공할 예정입니다.
• 릴라이언스 잠나가르 데이터 센터(2025년 1월): 릴라이언스 인더스트리는 인도 구자라트주 잠나가르에 세계 최대 규모의 1GW급 AI 데이터 센터를 건설할 계획을 발표했으며, NVIDIA와 협력하여 칩을 공급받고 인도의 데이터 센터 용량을 세 배로 늘리는 것을 목표로 하고 있습니다.
• CtrlS CtrlS 데이터센터는 세계경제포럼 다보스에서 발표된 바와 같이 하이데라바드에 400MW 규모의 AI 데이터센터 클러스터 구축을 위해 100억 루피(약 1조 7천억 원)를 투자하는 양해각서(MOU)를 체결했습니다.
• Sify Sify는 저지연 AI 및 연결성 강화를 위해 1억 6,800만 달러를 투자하여 비사카파트남에 50MW 규모의 AI 지원 데이터 센터와 개방형 해저 케이블 착륙 기지 건설을 위한 착공식을 가졌습니다.

인도 데이터센터 시장의 주요 업체

• 타타 커뮤니케이션즈 주식회사
• STT GDC 인도 주식회사
• 데이터센터 유한회사
• 시파이 테크놀로지스
• 넷매직 솔루션즈 주식회사
• 웹웍스 인디아 주식회사
• ESDS 소프트웨어 솔루션즈 주식회사
• 넥스트젠 데이터센터 및 클라우드 기술 주식회사
• GPX 인도 주식회사
• Yotta Data Services Pvt. Ltd

시장 세분화 개요:

하드웨어별

• 서버
  • 블레이드 서버
  • 랙 서버
  • 타워 서버
  • 마이크로 서버
• 저장 시스템
  • 스토리지 영역 네트워크(SAN)
  • 네트워크 연결 스토리지(NAS)
  • 직접 연결형 스토리지(DAS)
  • 클라우드 스토리지
• 전력 및 냉각 시스템
  • 전원 공급 장치
    • 무정전 전원 공급 장치(UPS) 시스템
    • 발전기
    • 전력 분배 장치(PDU)
  • 냉각 솔루션
    • 에어컨 장치
    • 액체 냉각 시스템
    • 첨단 냉각 기술
• 랙 및 인클로저
  • 개방형 프레임 랙
  • 밀폐형 랙
  • 맞춤형 인클로저

최종 사용자별

• IT 및 통신
• 은행, 금융 서비스 및 보험(BFSI)
• 헬스케어
• 정부
• 조작
• 기타

지역별

• 북인도
• 남인도
• 서인도
• 동인도