Para obtener más información, solicite una muestra gratuita

¿Qué mandatos gubernamentales y políticas regulatorias impulsan las cifras?

• India (RDSS): El Plan Renovado del Sector de Distribución ha aprobado más de 222 millones de medidores inteligentes, con una inversión total de aproximadamente 36 mil millones de rupias (36 mil millones de dólares). Este es el mayor impulsor de volumen a nivel mundial.

El mandato vincula la financiación del gobierno central para las Discom (empresas de distribución) a la implementación exitosa de medidores inteligentes, creando una coerción financiera que asegura la finalización del proyecto a diferencia de esquemas fallidos anteriores (por ejemplo, UDAY).

• China (State Grid): Un nuevo ciclo de licitación (2025-2027) apunta al reemplazo de medidores de primera generación instalados entre 2010 y 2015. Solo las licitaciones de 2025 cubren ~66 millones de unidades.

El mercado de medidores inteligentes de China está avanzando hacia los estándares IR46, que exigen un diseño de "doble núcleo": un núcleo para metrología legal (inalterable) y un núcleo para aplicaciones extensibles (actualizaciones de software), lo que permite que los medidores evolucionen como los teléfonos inteligentes.

• Directivas de la UE: continúa el impulso para lograr una cobertura del 80% para 2030, y Alemania finalmente está acelerando su implementación para consumidores de más de 6.000 kWh/año a partir de 2025.
• EE. UU. (Financiamiento IIJA): La Ley de Inversión en Infraestructura y Empleos asigna $3 mil millones específicamente para Subvenciones de Inversión en Redes Inteligentes (SGIG), incentivando a las empresas de servicios públicos a actualizar a AMI 2.0 para la gestión de carga de vehículos eléctricos.

RF Mesh vs. Celular vs. PLC: ¿Quién está ganando la batalla por la conectividad en el mercado de medidores inteligentes?

• Malla RF (radiofrecuencia):

Región dominante de implementación: América del Norte, Japón y Australia.

Por qué: Alta confiabilidad (99.9% SLA) y baja latencia. Forma una red autorrecuperable independiente de los operadores públicos de telecomunicaciones.

Actores clave: Itron (OpenWay Riva), Landis+Gyr (Gridstream).

La adopción del estándar de red de área de campo Wi-SUN es fundamental en este caso, ya que evita la dependencia de un proveedor al permitir que diferentes marcas de medidores se comuniquen en la misma red de malla.

• Celular (NB-IoT/4G): 

Esta tecnología predomina principalmente en el mercado de medidores inteligentes de India, en partes de Europa del Este y en China. Estos medidores reducen el gasto de capital (no es necesario construir torres ni puertas de enlace). Como resultado, las empresas de servicios públicos aprovechan la infraestructura de telecomunicaciones existente (Jio/Airtel en India). Sin embargo, la exposición de los gastos operativos a las subidas de las tarifas de datos de telecomunicaciones y a los riesgos de "extinción" (por ejemplo, cuando se cerraron las redes 2G/3G, los medidores antiguos dejaron de funcionar).

• PLC (comunicación por línea eléctrica): 

Los medidores inteligentes basados ​​en PLC se están implementando ampliamente en Francia (proyecto Linky), España e Italia. Esta tecnología utiliza las líneas eléctricas existentes para la obtención de datos. Es rentable para áreas urbanas densas, pero presenta problemas de ruido e interferencias en regiones con mala calidad de la red eléctrica (como India o Latinoamérica).

¿Qué tecnologías propietarias definen a los líderes del mercado de medidores inteligentes?

• Landis+Gyr: Vinculado a Revelo. Este es su medidor insignia de detección de red que transmite datos de forma de onda de alta resolución (procesamiento de 15 kHz) para detectar fallas antes de que ocurran.
• Itron: Vinculado a Inteligencia Distribuida (DI) y OpenWay Riva. La reciente colaboración con NVIDIA (marzo de 2025) lleva la computación de IA directamente al perímetro del medidor.
• Schneider Electric: Conectado a EcoStruxure ADMS. No solo miden, sino que integran los datos de los medidores en el Sistema de Gestión de Distribución Avanzada (ADMS) para equilibrar las cargas renovables.
• Honeywell (Elster): Vinculado a Connexo, una plataforma unificada de inteligencia para servicios públicos. Sólida presencia en la integración de medidores de gas y agua.
• IntelliSmart (India): Una empresa conjunta (EESL + NIIF) que actúa como superagregador y gestiona una cartera de proyectos de 20.000 millones de rupias. Fueron pioneros del modelo "totex", en el que financian el medidor y lo arriendan a la empresa de servicios públicos.

¿Cómo están las fusiones y adquisiciones y la consolidación transformando el panorama competitivo?

El mercado de medidores inteligentes se está consolidando en dos grupos: integradores de alta tecnología (actores occidentales centrados en IA/software) y fabricantes de gran volumen (actores asiáticos centrados en la escala).

Líderes actuales del mercado: Landis+Gyr, Itron y Wasion Group de China ocupan el nivel superior.

Competidores: Genus Power (India) asciende rápidamente en el ranking mundial gracias al gran volumen de pedidos de RDSS. Polycab y Adani Energy Solutions son nuevos y dinámicos participantes en el mercado indio de sistemas llave en mano.

Fusiones y adquisiciones estratégicas que consolidan el mercado de medidores inteligentes 

Landis+Gyr vende su negocio de EMEA (2025): una decisión masiva para salir del mercado europeo, con un gran volumen de hardware, y apostar por el software de EE. UU. y APAC.

Ancala adquiere Solandeo (Alemania ): los fondos de infraestructura están comprando proveedores de servicios de medición (MSP) para capturar ingresos recurrentes a largo plazo.

Hubbell adquiere Systems Control : Fortalece la cartera de automatización de subestaciones y redes para complementar la medición.

¿Por qué “Grid Edge AI” es la tendencia más crítica que configura el futuro del mercado de medidores inteligentes?

La tendencia más importante es la transición del sistema de facturación "Meter-to-Cash" al de control operativo "Meter-to-Grid". En este caso, los medidores antiguos enviaban una lectura cada 15 minutos a la nube para su procesamiento. Sin embargo, los nuevos medidores "AMI 2.0" procesan los datos dentro del medidor mediante chips de inteligencia artificial integrados.

Caso de uso: Un medidor Itron con chips NVIDIA puede detectar una falla de "alta impedancia" (como una línea caída que aún no ha generado chispas) y cortar la energía en segundos, lo que previene incendios forestales, un argumento de venta enorme en California y Australia.

Información del consumidor (Desagregación de carga): Los nuevos medidores pueden identificar electrodomésticos específicos. Conocen la diferencia entre un vehículo eléctrico cargándose y un aire acondicionado en funcionamiento según la "firma armónica" del consumo de energía. Esto permite a las compañías eléctricas ofrecer tarifas exclusivas para vehículos eléctricos sin necesidad de un segundo medidor.

Análisis segmentario 

Por tecnología, las redes de malla RF aseguran la autonomía crítica de la red y capturan más del 56,95 % de la cuota de mercado

Las empresas de servicios públicos del mercado global de medidores inteligentes prefieren la malla de radiofrecuencia (RF) a la red celular (NB-IoT) porque ofrece propiedad privada de la red. Al implementar la malla de RF, las empresas de servicios públicos son propietarias de la infraestructura, eliminando el riesgo de pagar tarifas recurrentes por datos a las empresas de telecomunicaciones (OPEX) y evitando puntos ciegos de cobertura en zonas rurales o subterráneas. Por ejemplo, OpenWay Riva de Itron y Gridstream Connect de Landis+Gyr dependen en gran medida de esta topología, utilizando los estándares Wi-SUN para crear redes autorreparables que redirigen los datos durante tormentas, un factor crucial para la resiliencia de la red. Datos recientes confirman que la malla de RF posee aproximadamente el 55,9 % del mercado de las comunicaciones, ya que las empresas de servicios públicos norteamericanas y japonesas (p. ej., TEPCO) se niegan a ceder el control de su infraestructura crítica a operadores celulares externos.

• Indicadores clave: Dominio en licitaciones de América del Norte y Japón; ecosistema certificado por Wi-SUN Alliance.
• Entidades líderes: Itron (OpenWay Riva), Silicon Labs (Wi-SUN Chips), Silver Spring (Legacy Mesh).

Por componente, la infraestructura física domina el gasto de capital

A pesar del entusiasmo por el "SaaS", la realidad de los ingresos del mercado de medidores inteligentes sigue estando fuertemente centrada en el hardware. No es posible monetizar la inteligencia en el borde de la red sin implementar primero el sensor físico. Esta cuota de mercado del 62,99 % que ostenta el componente de hardware se ve impulsada por los despliegues masivos exigidos por los gobiernos, en concreto el RDSS (Plan Renovado del Sector de Distribución) de la India y las actualizaciones de segunda generación de Europa.

Por ejemplo, los estados financieros de Landis+Gyr para el año fiscal 2023 revelan que Device Solutions aún representa la mayor parte de sus ingresos de 1960 millones de dólares, impulsados ​​por el envío de 20 millones de dispositivos a nivel mundial. De igual manera, Genus Power, de la India, cuenta con una cartera de pedidos que supera los 31 000 millones de rupias (3700 millones de dólares), compuesta casi en su totalidad por contratos AMISP con un alto componente de hardware. Las empresas de servicios públicos están capitalizando estos activos por adelantado para cumplir con los plazos regulatorios, garantizando así que el hardware siga siendo el principal motor de ingresos.

• Indicadores clave: altos ciclos de CAPEX en India (RDSS) y Europa del Este.
• Entidades líderes: Landis+Gyr (medidores Revelo), Itron (Centron), Genus Power (medidores prepago inteligentes).

Por canal de venta, las demandas complejas de compras fortalecen el dominio de los distribuidores fuera de línea, que capturan más del 76,78% de la participación de mercado 

Los medidores inteligentes son infraestructura crítica altamente regulada, no productos básicos; no se compran a través de carritos de compra en línea. La cuota de mercado del 76,78% de los distribuidores fuera de línea en el mercado de medidores inteligentes refleja la necesidad de una contratación negociada que implica complejas solicitudes de propuestas (RFP) y acuerdos de suministro a largo plazo. Grandes distribuidores industriales como WESCO y Rexel son esenciales para conectar a los fabricantes con las miles de empresas de servicios públicos municipales y cooperativas rurales fragmentadas que carecen del poder adquisitivo de una red nacional. Estos intermediarios proporcionan logística esencial, "kitting" (agrupación de medidores con conectores/cajas) y facilidades de crédito que los canales digitales no pueden igualar. Contrariamente a la tendencia digital, el canal "fuera de línea" está creciendo a medida que la volatilidad de la cadena de suministro obliga a las empresas de servicios públicos a depender de socios con un amplio inventario físico en lugar de envíos directos justo a tiempo.

• Indicadores clave: Alta dependencia de las RFP (solicitudes de propuestas) y "listas de proveedores aprobados".
• Entidades líderes: WESCO International, Rexel, Anixter (Soluciones para la cadena de suministro).

Para saber más sobre esta investigación: Solicite una muestra gratuita

Análisis regional: ¿Dónde están los puntos críticos globales y quién posee las mayores carteras de pedidos en el mercado de medidores inteligentes?

Asia-Pacífico: El motor global

Veredicto: Domina con una participación de mercado del 36–45%.

Explosión de la cartera de pedidos de la India (2024-25):

• Genus Power Infrastructures: informa una asombrosa cartera de pedidos de >₹31,300 crore (~$3.7 mil millones) a diciembre de 2024. Su asociación con GIC (Fondo Soberano de Riqueza de Singapur) proporciona el capital para ejecutar estos masivos contratos de servicios.
• HPL Electric & Power: la cartera de pedidos asciende a más de ₹3,400 millones de rupias, y el 99 % de los pedidos son de medidores inteligentes.
• IntelliSmart: Ha conseguido proyectos "TOTEX" para 6,7 ​​millones de medidores en UP y 5,1 millones en Gujarat.

Sin embargo, el mercado indio de medidores inteligentes se enfrenta a un cuello de botella en el suministro de chips. Si bien los requisitos de contenido local exigen la fabricación nacional, los microcontroladores siguen siendo mayoritariamente importados.

China: Los volúmenes de envío siguen siendo enormes (aproximadamente 128 millones de unidades al año), pero el mercado está cerrado a empresas extranjeras. La atención se centra exclusivamente en el ciclo de reemplazo de la Corporación Estatal de Red Eléctrica de China (SGCC).

Japón: TEPCO (Tokyo Electric Power) inicia su despliegue de segunda generación. A diferencia de la primera fase (centrada en la facturación), esta se centra en la resiliencia ante desastres y la integración de recursos energéticos distribuidos (RED).

América del Norte: La "segunda ola"

• Veredicto: Alto valor, menor volumen.

Las empresas de servicios públicos del mercado global de medidores inteligentes están reemplazando los medidores de principios de la década de 2010 por inteligencia distribuida. Esto se debe principalmente a que la penetración de los medidores inteligentes en EE. UU. ya supera el 79 %. El crecimiento se concentra en servicios de software y análisis, no solo en equipos de hardware. Además, el movimiento de "exclusión voluntaria" (preocupaciones sanitarias por la radiación de radiofrecuencia) ha disminuido en gran medida, lo que permite a las empresas de servicios públicos impulsar una cobertura del 100 % para respaldar los modelos de tarificación por tiempo de uso (TOU).

Europa: Los rezagados se ponen al día en el mercado de medidores inteligentes

Veredicto: Fragmentado y complejo.

• Desinversión de Landis+Gyr: En un giro estratégico, Landis+Gyr vende su negocio de medición en EMEA a Aurelius (sociedad de capital) por 215 millones de dólares para centrarse en el mercado americano, con mayor margen de beneficio. Esto pone de manifiesto la complejidad del fragmentado panorama regulatorio europeo.
• Desafíos en el Reino Unido: La transición de SMETS1 a SMETS2 (Especificaciones Técnicas de Equipos de Medición Inteligente) se ha visto afectada por problemas de conectividad, ya que los primeros medidores dejaron de funcionar cuando los consumidores cambiaron de proveedor de energía. La red de la DCC (Compañía de Comunicaciones de Datos) está estabilizando esta situación.

Opinión del analista: ¿Dónde deberían los inversores colocar su “dinero inteligente” para el período 2025-2030?

Según un analista de Astute Analytica, el mercado global de medidores inteligentes ya no se limita al conteo de kilovatios-hora. Es la base del internet energético moderno. Para el período 2025-2030, la apuesta inteligente está en que las empresas ganen la guerra del software en Norteamérica y la guerra del volumen en India.

Mira: Genus Power e IntelliSmart para una reproducción de volumen puro en la revolución AMISP de la India.

Mira: Itron por su juego de IA/computación de borde, específicamente su capacidad para monetizar las capacidades de la "tienda de aplicaciones" en los medidores.

Evitar: Fabricantes de hardware puro en mercados europeos fragmentados sin una capa de servicio de software o capacidades de sensores de "borde de la red".

Los 5 principales desarrollos recientes en el mercado de medidores inteligentes 

1. Aumento de RPM de Smart Meter y eClinicalWorks (diciembre de 2025): Smart Meter anunció un aumento interanual del 107 % en dispositivos activos con eClinicalWorks, superando las 25 000 unidades para el monitoreo remoto de pacientes a través de la plataforma RPM celular segura según HIPAA.
2. AEW se une al ecosistema de Wirepas (diciembre de 2025): Allied Engineering Works (AEW) se asoció con Wirepas para desarrollar medidores de electricidad inteligentes interoperables, acelerando la implementación en India con una red de malla robusta.
3. Polaris expande su fabricación (junio de 2025): Polaris Smart Metering inauguró una nueva instalación que amplía la producción de 2 millones a 5 millones de medidores al año , respaldando las iniciativas de redes inteligentes de la India.
4. LUMA (abril de 2025): LUMA Energy comenzó a instalar medidores inteligentes avanzados en Puerto Rico, mejorando la confiabilidad de la red y la gestión de la energía del consumidor.
5. EDMI (noviembre de 2025): EDMI renovó su colaboración con Bluecurrent para la transformación de la red inteligente, implementando medidores inteligentes en Australia y Nueva Zelanda.

Principales actores del mercado global de medidores inteligentes

• Compañía General Electric
• Tecnología Holley Ltd.
• Honeywell International Inc.
• Hubbell Incorporated
• Itron Inc.
• Jiangsu Linyang Energía Co., Ltd.
• Kamstrup
• L&T Electricidad y Automatización
• Landis+Gyr
• Mitsubishi Electric
• Corporación NEC.
• Grupo de tecnología Neptune Inc.
• Grupo Osaki
• Corporación Panasonic.
• Shneider Electric
• Siemens AG
• Tata Power Company Limited
• Compañía Limitada del Grupo Wasion.
• Xylem Inc.
• Corporación ZTE
• Otros jugadores destacados

Descripción general de la segmentación del mercado:

Por componentes

• Hardware
  • Relés de potencia
  • Sensores
  • Condensadores
  • Resistencias
  • Interruptores
  • Otros
• Software
• Servicios
  • Instalación y mantenimiento
  • Consulta

Por tecnología

• Radiofrecuencia (RF)
  • Wi-SUN
  • LoRA
  • Bluetooth
  • Wifi
  • 4G-LTE/5G
  • Sistema global de navegación por satélite (GNSS)
• Otros

Por el usuario final

• Residencial
• Comercial
• Industrial

Por canal de venta

• Venta en línea
• Ventas fuera de línea
  • Ventas directas
  • Basado en distribuidor
  • Otros

Por región

• América del norte
  • Estados Unidos.
  • Canadá
  • México
• Europa
  • El Reino Unido.
  • Alemania
  • Francia
  • España
  • Italia
  • Rusia
  • Resto de Europa
• Asia Pacífico
  • Porcelana
  • India
  • Japón
  • Australia
  • ASEAN
  • Corea del Sur
  • Resto de Asia Pacífico
• Oriente Medio y África (MEA)
  • Emiratos Árabes Unidos
  • Pavo
  • Arabia Saudita
  • Sudáfrica
  • Resto de MEA
• Sudamerica
  • Argentina
  • Brasil
  • Resto de Sudamérica