Para obtener más información,  solicite una muestra gratuita 

¿Cómo impulsa BlackRock BUIDL la enorme demanda institucional en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizados?

Motor de demanda institucional

BlackRock BUIDL ha superado los 2.500 millones de dólares en activos bajo gestión, lo que demuestra una fuerte atracción institucional. Anteriormente, alcanzó un máximo de 2.800 millones de dólares en octubre de 2025, mientras que BlackRock aún gestiona 11,5 billones de dólares de forma tradicional. Esta magnitud otorga a BUIDL una credibilidad inmediata en los mercados monetarios tokenizados. El fondo también ha distribuido 100 millones de dólares en dividendos acumulados en la cadena de bloques a los poseedores de tokens. Requiere una inversión mínima de 5 millones de dólares, lo que mantiene al producto firmemente orientado al ámbito institucional.

Por qué responden las instituciones

BUIDL resulta familiar porque imita el comportamiento del mercado de bonos del tesoro, pero opera sobre la plataforma blockchain en el mercado de fondos de inversión tokenizados. El fondo genera rendimientos continuamente en forma de nuevos tokens, de manera proporcional a su rendimiento diario. Esta estructura hace que la gestión de efectivo sea más dinámica para los grandes inversores. La infraestructura de stablecoins también es importante, ya que BUIDL utiliza USDC exclusivamente para los reembolsos rápidos a moneda fiduciaria en la cadena de bloques. Circle emite esta capa de USDC, que admite flujos de trabajo de reembolso instantáneos en los principales tokens del tesoro.

Características operativas principales

• BUIDL utiliza mecanismos de quema automáticos una vez que las solicitudes de canje verificadas se procesan en la cadena de bloques.
• Los reembolsos se liquidan a través de Securitize en un plazo de T+0 o T+1 en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado.
• Securitize actúa como agente de transferencia registrado ante la SEC para el ecosistema tokenizado.
• Los tokens están restringidos mediante reglas de contratos inteligentes ERC-20 con permisos.

¿Por qué las diversas redes y ecosistemas demandan integraciones de fondos del mercado monetario tokenizados?

BlackRock no limitó BUIDL a una sola red. Se lanzó inicialmente en Ethereum y posteriormente se expandió a Solana, Avalanche, Aptos y Optimism en el mercado de fondos de inversión tokenizados. Esta presencia en múltiples cadenas permite al fondo satisfacer diversas necesidades de velocidad de transacción, liquidez e integración. Además, amplía el acceso a usuarios institucionales que operan en diversos entornos blockchain. En todas estas redes, BUIDL mantiene un valor liquidativo estable de 1,00 USD.

Por qué importa la multicadena

Esta expansión no es solo técnica; es estratégica. Diferentes ecosistemas buscan acceso al mercado monetario tokenizado para obtener rendimientos, garantías y gestionar sus fondos. BUIDL ahora actúa como reserva del token OUSG de Ondo Finance y respalda otras estructuras vinculadas a DeFi en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado. Además, gestiona un valor total bloqueado de 6,34 millones de dólares de deUSD. En términos más generales, estas integraciones demuestran cómo los instrumentos de efectivo tokenizados pueden circular entre cadenas sin perder la confianza institucional.

salvaguardias institucionales

• Anchorage Digital custodia los tokens BUIDL en bóvedas de custodia institucional.
• Fireblocks admite el token en toda la infraestructura de monederos seguros.
• BitGo ofrece otra integración de custodia de nivel empresarial.
• Securitize bloquea las transferencias a direcciones que no estén en la lista blanca a nivel de contrato.

¿Qué convierte a Franklin Templeton FOBXX en un líder dominante en la adopción de fondos del mercado monetario tokenizados?

FOBXX, de Franklin Templeton, demuestra cómo los fondos tokenizados pueden escalar gracias a la confianza en la marca y el amplio acceso. El fondo cuenta con aproximadamente 593,8 millones de dólares en activos totales distribuidos entre 553 usuarios. Además, opera junto con más de 1,6 billones de dólares en activos tradicionales bajo gestión. FOBXX ha procesado un volumen acumulado de transferencias entre pares de 211 millones de dólares, con una comisión de gestión de 15 puntos básicos. Esta combinación crea un sólido vínculo entre la gestión de activos tradicional y la distribución basada en blockchain.

Distribución y acceso

FOBXX distribuye rendimientos de forma continua durante la jornada bursátil, en lugar de pagarlos mensualmente. Esto hace que el producto sea atractivo para los equipos de tesorería que buscan eficiencia constante en el mercado de fondos de inversión tokenizados. En algunas jurisdicciones, incluso tiene un requisito de inversión mínima de $0 para usuarios minoristas. El fondo se lanzó inicialmente en Stellar, con el apoyo de la Stellar Development Foundation. Posteriormente, se expandió a Polygon, Arbitrum, Avalanche, Aptos, Base y Solana.

Por qué FOBXX destaca

• FOBXX tokeniza las acciones bajo el símbolo BENJI y mantiene una paridad de 1,00 dólar.
• Las cadenas de bloques públicas sirven como registro oficial de la propiedad de acciones de BENJI.
• Las acciones de FOBXX se utilizaron como contraprestación de pago en la adquisición digital de 250 en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado.
• La plataforma tecnológica de Benji sirve de base para la distribución a través de la aplicación de Benji Investments.

¿Cómo logra Ondo Finance satisfacer la necesidad institucional de activos de tesorería tokenizados?

Ondo Finance capta la demanda institucional al integrar la exposición a la tesorería en productos que cumplen con la normativa de la cadena de bloques. Su fondo OUSG ha superado los 500 millones de dólares en activos bajo gestión. Además, requiere una inversión mínima de 100 000 dólares, lo que lo mantiene dirigido a inversores sofisticados en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado. En doce meses, OUSG registró 260 millones de dólares en emisión de tokens y 225 millones en reembolsos. Estos flujos demuestran un uso institucional activo, en lugar de una especulación pasiva.

Arquitectura del producto

OUSG se basa en un ETF subyacente con más de 23.000 millones de dólares en activos gestionados. Este ETF también registra un volumen de negociación diario promedio superior a los 400 millones de dólares. El USDY de Ondo ha alcanzado un valor total bloqueado de 331,26 millones de dólares entre 74.100 titulares de monederos. El USDY también ofrece una rentabilidad anual de entre 450 y 500 puntos básicos, lo que lo hace atractivo en mercados sensibles a los tipos de interés. Ondo Finance I LP mantiene actualmente un valor total bloqueado de 226,11 millones de dólares en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado.

Resistencia estructural

• Ondo emite OUSG bajo el marco de exención de la Regulación D de la SEC.
• Ondo USDY LLC opera como una entidad de propósito especial a salvo de la quiebra.
• Las acciones FOBXX y WTGXX pueden convertirse en flujos de garantía relacionados con OUSG.
• Los fondos de tesorería tokenizados facilitan la transferencia de valor transfronteriza con menos fricción.

¿Por qué los inversores macro globales exigen acceso universal a los fondos de mercado tokenizados?

Los inversores macro globales buscan fondos de mercado monetario tokenizados porque mejoran la liquidez, la velocidad de liquidación y la portabilidad de las garantías. Hashnote USYC gestiona 3.000 millones de dólares en activos y exige un mínimo de 100.000 dólares para los compradores cualificados. Superstate USTB también limita el acceso a compradores institucionales cualificados al mismo umbral mínimo. WisdomTree WTGXX opera como un fondo tokenizado regulado, mientras que Paxos USDG gestiona 120 millones de dólares en Pendle. Estos productos demuestran que la demanda se está extendiendo más allá de un único emisor.

¿Por qué se está expandiendo el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado? 

Su atractivo reside en la simplicidad operativa y la utilidad financiera. Los fondos del mercado monetario tokenizados eliminan los retrasos de T+1 y ofrecen rendimientos continuos las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Además, permiten a los registros aplicar las normas KYC en la cadena de bloques, incluso fuera del horario bancario tradicional. Los contratos inteligentes pueden procesar reembolsos al valor neto exacto de los activos, lo que ayuda a los gestores de tesorería a planificar mejor la liquidez.

Casos de uso en todo el mercado

• Progmat ha ayudado a migrar 2.000 millones de dólares en valores tokenizados a registros públicos.
• MoonPay Trade permite realizar intercambios de stablecoins por tokens en la cadena de bloques con una eficiencia propia de Web3.
• RWA.xyz realiza un seguimiento de 12 campos normalizados por cada registro de activo tokenizado en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado.
• Las DAO, los fondos soberanos y los protocolos DeFi utilizan tesorerías tokenizadas como garantía y para optimizar la eficiencia del capital.

Análisis competitivo: Los 5 principales actores que dominan el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado

1. BlackRock (BUIDL): BUIDL superó rápidamente los 2.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) para 2025/2026. Su integración estratégica en ecosistemas DeFi como Uniswap pone de manifiesto su masiva adopción institucional.
2. Circle / Hashnote (USYC): Con aproximadamente 1.690 millones de dólares en activos bajo gestión a principios de 2026, USYC integra con éxito instrumentos del tesoro que generan rendimientos directamente en las reservas de stablecoins.
3. Franklin Templeton (FOBXX): En funcionamiento desde 2021, FOBXX es pionero al ser el primer fondo mutuo estadounidense en procesar transacciones en una cadena de bloques pública, atendiendo de manera única tanto a inversores minoristas como institucionales.
4. Ondo Finance (OUSG): Ondo ha captado una importante demanda de rentabilidad tradicional al ofrecer exposición tokenizada a corto plazo a bonos del Tesoro estadounidense, gestionando cientos de millones en activos en cadena.
5. JPMorgan (MONY): Lanzado a finales de 2025 en Ethereum, MONY representa una importante expansión de la banca tradicional hacia la tokenización, lo que permite a los inversores cualificados suscribirse y canjear fondos instantáneamente utilizando USDC.

Análisis segmentado del mercado de fondos del mercado monetario tokenizado

Por activo subyacente: los bonos del Tesoro estadounidense dominan el mercado de forma absoluta

En el panorama de los fondos de inversión tokenizados del mercado monetario en 2026, los bonos del Tesoro estadounidense dominan el mercado por completo. Esta posición dominante se debe principalmente a la necesidad fundamental de obtener rendimientos sin riesgo en los ecosistemas de activos digitales a nivel mundial. Los participantes del mercado prefieren la deuda pública tokenizada porque ofrece garantías fiables para las finanzas descentralizadas, a la vez que mantiene la seguridad tradicional. Los tipos de interés macroeconómicos sostenidos han acelerado de forma constante la rotación de capital institucional hacia estos valores públicos tokenizados. En consecuencia, los principales gestores de activos están expandiendo agresivamente los productos tokenizados respaldados por bonos del Tesoro para satisfacer la abrumadora demanda de liquidez sólida en la cadena de bloques.

• La deuda pública tokenizada proporciona una garantía increíblemente segura para las complejas operaciones de préstamos de financiación descentralizada a nivel mundial en la actualidad.
• Los tokens de tesorería de corta duración ofrecen a los inversores liquidez inmediata sin sacrificar la generación de rendimiento macroeconómico tradicional, que es esencial.
• de activos digitales eliminan eficazmente los graves riesgos de contraparte que prevalecen actualmente en los mercados alternativos de criptomonedas estables no reguladas.
• Las instituciones reguladas utilizan exclusivamente bonos soberanos tokenizados para diversificar de forma segura sus extensos balances digitales.

Al ofrecer: Las aplicaciones de plataforma mantienen un liderazgo de mercado sin precedentes

Actualmente, las plataformas dominan la oferta de fondos del mercado monetario tokenizados al simplificar los complejos procesos de emisión. A lo largo de 2026, las plataformas integrales han consolidado con éxito la tokenización, el cumplimiento normativo y la negociación en el mercado secundario en interfaces unificadas. Esta integración reduce drásticamente la fricción operativa para las entidades financieras tradicionales que buscan una integración fluida en blockchain sin necesidad de desarrollar infraestructura propia. 

Además, estas sofisticadas aplicaciones incorporan auditorías automatizadas de contratos inteligentes y capacidades de seguimiento de reservas verificables en tiempo real. Al abstraer las complejidades tecnológicas subyacentes, las plataformas permiten a los gestores de activos lanzar fondos tokenizados con rapidez, garantizando al mismo tiempo el estricto cumplimiento de las normativas financieras internacionales.

• Las plataformas digitales unificadas integran a la perfección las comprobaciones automatizadas de cumplimiento normativo directamente en la emisión principal de tokens.
• Los gestores de activos utilizan activamente aplicaciones especializadas para reducir drásticamente sus costes internos de desarrollo de tecnología blockchain.
• Los paneles de control de la plataforma integrada proporcionan a los inversores institucionales una transparencia continua sin precedentes con respecto a los activos subyacentes de los fondos digitales.
• La automatización mediante contratos inteligentes dentro de estas plataformas ejecuta de forma segura la distribución de dividendos sin necesidad de intervención administrativa manual.

Por tipo de blockchain: Las blockchains públicas lideran decisivamente el mercado global de fondos de inversión en dinero tokenizado 

Las cadenas de bloques públicas y sin permisos lideran firmemente el segmento de infraestructura fundamental para los fondos del mercado monetario tokenizados. Para 2026, redes como Ethereum y Polygon habrán captado una inmensa cuota de mercado gracias a sus incomparables efectos de red y su amplia capacidad de composición de finanzas descentralizadas. A diferencia de las redes privadas aisladas, los registros sin permisos facilitan la liquidez del mercado secundario sin fricciones y permiten una integración perfecta con diversos protocolos de negociación descentralizados. 

Las principales instituciones financieras tradicionales, aunque inicialmente mostraron reticencia, han migrado decididamente hacia las cadenas públicas para maximizar la interoperabilidad de activos en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado. La implementación de protocolos de privacidad avanzados y subredes de nivel institucional en redes públicas ha resuelto con éxito las preocupaciones iniciales sobre la confidencialidad, consolidando su posición dominante en las arquitecturas de tokenización modernas.

• Las arquitecturas de red sin permisos proporcionan de forma constante fondos de liquidez globales sin igual, necesarios para el comercio eficiente de tokens institucionales.
• Las cadenas de bloques públicas garantizan intrínsecamente una mayor capacidad de integración con las aplicaciones de finanzas descentralizadas existentes en todo el ecosistema digital.
• La interoperabilidad de activos a través de registros descentralizados abiertos elimina drásticamente las barreras geográficas restrictivas que afectan a los mercados de capitales tradicionales.
• La adopción institucional de cadenas sin permisos se acelera rápidamente gracias a de transacciones criptográficas .

Por tipo de inversor: Los inversores institucionales representan el segmento más grande, sin lugar a dudas

Los inversores institucionales constituyen el segmento demográfico más grande e influyente dentro del mercado de fondos de inversión tokenizados. En 2026, las tesorerías corporativas, los fondos de pensiones y las principales plataformas de intercambio de activos digitales utilizarán mayoritariamente estos instrumentos tokenizados para una gestión eficiente de sus tesorerías corporativas. 

Este dominio absoluto se debe a sus enormes reservas de capital y a la necesidad crucial de contar con capacidades de liquidación instantánea. Los fondos tokenizados permiten a estos gigantes ejecutar transacciones de alto valor las 24 horas del día, sin tener que esperar al horario bancario tradicional. Además, los creadores de mercado institucionales dependen en gran medida de estos activos estables para depositar capital inactivo y generar rendimientos inmediatos entre las agresivas de negociación especulativa de criptomonedas .

• Las tesorerías corporativas utilizan ampliamente fondos tokenizados para garantizar la liquidación instantánea de transacciones transfronterizas masivas.
• Los principales creadores de mercado institucionales invierten estratégicamente enormes cantidades de capital ocioso en criptomonedas en bonos del tesoro tokenizados de alto rendimiento.
• Los fondos de pensiones tradicionales destinan cada vez más capital institucional sustancial a valores gubernamentales tokenizados para mejorar la eficiencia operativa.
• Las plataformas de intercambio de activos digitales dependen en gran medida de los fondos institucionales tokenizados para mantener su liquidez operativa interna.

 Para saber más sobre esta investigación:  Solicite una muestra gratuita 

Análisis regional del mercado de fondos del mercado monetario tokenizado

América del Norte capta el 55% de la cuota de mercado gracias a una adopción institucional masiva

América del Norte ostenta una formidable cuota del 55 % en el sector de los fondos del mercado monetario tokenizados, impulsada principalmente por una integración institucional sin precedentes y un entorno macroeconómico de alta rentabilidad. A partir de 2026, Estados Unidos consolidará este dominio gracias a que los gestores de activos tradicionales están implementando agresivamente productos en cadena para captar liquidez programable. El fondo BUIDL de BlackRock, por ejemplo, superó con éxito el umbral de los 2.000 millones de dólares en activos bajo gestión, lo que confirma el gran interés institucional por la exposición a la tesorería basada en blockchain.

El panorama regulatorio también ha madurado significativamente en todo el continente. Las recientes exenciones de la SEC han permitido la negociación ininterrumpida y la liquidación instantánea de determinados fondos tokenizados, lo que supone una mejora sustancial respecto a la infraestructura bancaria tradicional de T+1. En consecuencia, grandes entidades financieras tradicionales como Franklin Templeton y JPMorgan —que lanzó su OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX) en Ethereum público en mayo de 2026— han integrado sin problemas las finanzas tradicionales con la arquitectura descentralizada.

Además, Norteamérica cuenta con los mayores fondos de liquidez globales en el mercado de fondos de inversión tokenizados. Las plataformas empresariales integran sin problemas bonos del Tesoro estadounidense tokenizados como garantía en protocolos de finanzas descentralizadas, reservas de stablecoins algorítmicas y tesorerías corporativas. Al ofrecer rendimientos fiables comparables a los de los fondos tradicionales del mercado monetario, pero con una liquidación transfronteriza instantánea, fraccionada y sin fricciones, el mercado estadounidense monopoliza la transición a los activos digitales empresariales, consolidando así su liderazgo global absoluto.

Asia Pacífico emerge como la región de más rápido crecimiento impulsada por la tokenización estratégica

Si bien Norteamérica domina actualmente el mercado mundial, la región de Asia-Pacífico está consolidando rápidamente su posición como el mercado más importante y de mayor crecimiento para los fondos del mercado monetario tokenizados, impulsado por iniciativas gubernamentales progresistas y cambios demográficos.

Japón

En Japón, el mercado nacional de valores digitales está experimentando una transformación histórica liderada por la plataforma Progmat, respaldada por importantes consorcios bancarios como MUFG, Mizuho y SMBC. Para mediados de 2026, Progmat habrá migrado con éxito más de 2.000 millones de dólares en valores tokenizados a cadenas de bloques públicas. Además, Japón está desarrollando activamente un mercado de repos en cadena utilizando bonos del gobierno japonés tokenizados, con el apoyo de la normativa sobre stablecoins de la FSA.

Hong Kong

Hong Kong funciona con éxito como canal digital para el capital chino. En el marco del proyecto e-HKD+ de la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), lanzado para explorar las transacciones transfronterizas, las instituciones financieras están probando la compra directa de fondos del mercado monetario tokenizados mediante depósitos tokenizados. Esto posiciona a Hong Kong como la puerta de enlace Web3 para la liquidez procedente de China continental.

India

India está impulsando con fuerza el crecimiento de la tokenización regional mediante su marco especializado GIFT City. Al establecer un Centro Internacional de Servicios Financieros (IFSC) tratado como jurisdicción extranjera, India permite que el capital global eluda los estrictos impuestos sobre criptomonedas del territorio continental de Estados Unidos. Recientemente, la IFSCA lanzó marcos regulatorios integrales específicos para la tokenización de activos del mundo real, lo que ha generado un gran interés institucional.

Indonesia

Indonesia está aprovechando estratégicamente la tokenización para democratizar la inclusión financiera a gran escala. Con el apoyo directo de la Autoridad de Servicios Financieros (OJK), los fondos tokenizados brindan a la población indonesia nativa digital acceso fraccionado a rendimientos de bonos del tesoro globales previamente inaccesibles, acelerando aún más el crecimiento macroeconómico regional.

Los 3 principales desarrollos recientes en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado

1. JP Morgan Asset Management lanzó su segundo fondo de mercado monetario tokenizado para inversores estadounidenses, ampliando su conjunto de soluciones de liquidez en cadena en Morgan Money y señalando un mayor compromiso institucional con la gestión de efectivo tokenizado.
2. CSOP Asset Management y HSBC anunciaron el lanzamiento del primer fondo de mercado monetario tokenizado de CSOP, lo que supone un hito en Hong Kong para la emisión y distribución regulada de fondos tokenizados .
3. Franklin Templeton y MoonPay anunciaron una alianza para ampliar el acceso institucional a los fondos del mercado monetario tokenizados, con el objetivo de facilitar el uso de estos productos en las plataformas de activos digitales.

Principales empresas en el mercado de fondos del mercado monetario tokenizado

• BlackRock
• Franklin Templeton
• Finanzas de Ondo
• Círculo (hashnote)
• Inversiones de Fidelidad
• Árbol de la sabiduría
• Janus Henderson (Anemoy)
• Superestado
• JPMorgan
• UBS
• Goldman Sachs
• Calle estatal
• VanEck
• Asegurar
• Tokeny
• Otros jugadores destacados

Descripción general de la segmentación del mercado

Por activo subyacente

• Bonos del Tesoro de EE. UU
• Fondos del mercado monetario gubernamentales
• Fondos Prime/Corporativos
• Fondos multiactivos

Ofreciendo

• Plataforma
  • Tokenización
  • Agencia de transferencia
• Gestión de fondos
• Custodia

Mediante blockchain

• Público/Sin permiso
• Privado/Con permiso

Por tipo de inversor

• Institucional
• Cripto-Nativo/DeFi
• Acreditado/Venta minorista

Por caso de uso

• Gestión de efectivo
• Garantía en la cadena
• Asentamiento

Por región

• América del norte
  • Estados Unidos.
  • Canadá
  • México
• Europa
  • Europa Occidental
    • El Reino Unido
    • Alemania
    • Francia
    • Italia
    • España
    • Resto de Europa Occidental
  • Europa Oriental
    • Polonia
    • Rusia
    • Resto de Europa del Este
• Asia Pacífico
  • Porcelana
  • India
  • Japón
  • Australia y Nueva Zelanda
  • Corea del Sur
  • ASEAN
  • Resto de Asia Pacífico
• Oriente Medio y África (MEA)
  • Arabia Saudita
  • Sudáfrica
  • Emiratos Árabes Unidos
  • Resto de MEA
• Sudamerica
  • Argentina
  • Brasil
  • Resto de Sudamérica