Principales conclusions du marché du recouvrement de créances en Arabie saoudite 

• Endettement historique du secteur privé : les crédits bancaires au secteur privé ont atteint un niveau record de 2 790 milliards de riyals saoudiens en janvier 2025, soulignant l’ampleur considérable des emprunts des entreprises et des commerces qui nécessiteront un service et un recouvrement.
• Explosion de la dette des ménages : La dette totale des ménages du Royaume a atteint 134 milliards de dollars américains à la fin de 2024, soulignant l’importance et la croissance du marché de consommation pour les services de recouvrement de créances, allant des prêts personnels aux cartes de crédit.
• L’immobilier comme principal moteur de l’endettement : Le secteur immobilier représente le plus important réservoir de dettes, avec un total de prêts bancaires atteignant un record de 883,3 milliards de riyals saoudiens à la fin de 2024, fortement alimenté par les prêts hypothécaires individuels.
• Expansion rapide du crédit aux MPME : Conformément aux priorités gouvernementales, les facilités de crédit aux micro, petites et moyennes entreprises (MPME) ont atteint 351,7 milliards de riyals saoudiens en 2024, créant un segment distinct et à volume élevé pour le recouvrement spécialisé de créances.
• Activité robuste sur les marchés de capitaux des entreprises : les entités saoudiennes ont dominé les marchés de capitaux de la région, levant la somme faramineuse de 79,5 milliards de dollars américains grâce à 79 émissions primaires d'obligations et de sukuk en 2024, diversifiant ainsi les engagements des entreprises au-delà des prêts bancaires traditionnels.
• Emprunts concentrés des entreprises : Au sein du secteur des entreprises, les activités immobilières représentent la plus grande part de la dette, avec des emprunts atteignant 374,5 milliards de riyals saoudiens d'ici mars 2025, ce qui indique un domaine clé de concentration des risques financiers et des opportunités de recouvrement.

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Principales tendances qui façonneront le marché du recouvrement de créances en Arabie saoudite en 2025

• Accélération de la croissance des prêts bancaires globaux : le volume total de la dette augmente rapidement, le crédit bancaire atteignant plus de 3 126 milliards de riyals saoudiens d’ici avril 2025. Cette croissance soutenue et à grande échelle accroît continuellement la base fondamentale des créances nécessitant des services de recouvrement dans l’ensemble de l’économie.
• Forte hausse continue de la dette des consommateurs et des cartes de crédit : l’emprunt des consommateurs reste robuste, avec un total de prêts atteignant 479,78 milliards de riyals saoudiens au premier trimestre 2025. Un facteur clé est la dette des cartes de crédit, qui a atteint 30,66 milliards de riyals saoudiens, indiquant un flux constant et important de dossiers pour les agences de recouvrement de créances.
• Expansion ciblée et rapide des prêts aux MPME : une attention particulière portée aux micro, petites et moyennes entreprises a permis de porter le total de leurs facilités de crédit à 351,7 milliards de riyals saoudiens fin 2024. Cette expansion rapide vers un segment à plus haut risque crée un créneau spécialisé et en forte croissance pour le recouvrement de créances sur le marché saoudien.
• L'essor des sociétés de financement comme principaux prêteurs : Les sociétés de financement non bancaires émergent comme des prêteurs importants, leur encours total de crédit atteignant 96,26 milliards de riyals saoudiens en 2024. Leur expansion agressive dans des segments de détail comme le financement personnel et automobile crée de nouveaux et diversifiés portefeuilles de créances.
• Approfondissement du marché domestique des sukuk et des obligations : Le marché de la dette domestique s'approfondit considérablement, la valeur totale des sukuk et des obligations cotés atteignant environ 642 milliards de riyals saoudiens d'ici la fin du premier trimestre 2025. Cela reflète des émissions constantes de la part du gouvernement et des entreprises, diversifiant ainsi la nature de la dette en circulation.
• Amélioration de la qualité des actifs malgré l'essor du crédit : Malgré l'essor du crédit, la qualité des actifs s'est améliorée, la valeur absolue des prêts non performants ayant chuté à 36,51 milliards de riyals saoudiens au troisième trimestre 2024. Cette dynamique unique laisse penser que les efforts de recouvrement futurs cibleront une base de dettes plus importante mais plus saine, nécessitant des tactiques de recouvrement plus sophistiquées.

Analyse segmentaire

Par type de dette 

Le marché du recouvrement de créances en Arabie saoudite est largement dominé par le secteur privé, qui détient plus de 56,51 % de parts de marché, conséquence directe du plan de transformation Vision 2030 du Royaume. Ce plan ambitieux de diversification économique alimente une vague massive de développement et de projets d'envergure, nécessitant une augmentation substantielle du financement des entreprises. L'ampleur de cette croissance est manifeste sur le marché des obligations d'entreprises et des sukuk, qui est passé de 15,5 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à un montant remarquable de 37 milliards de dollars à la même période en 2025. La Vision 2030 prévoyant un besoin d'investissements totaux d'environ 1 000 milliards de dollars, le recours à la dette comme principal mécanisme de financement devrait s'intensifier, créant un terrain fertile pour les activités de recouvrement de créances des entreprises. Ce boom du financement des entreprises est également illustré par le leadership du Royaume sur le marché régional des introductions en bourse (IPO), où 42 cotations en 2024 ont permis de lever un total de 4,1 milliards de dollars, témoignant d'un écosystème d'entreprises dynamique et en expansion.

Cette expansion est stratégiquement soutenue par la politique gouvernementale et l'engagement du secteur privé. Le plan du gouvernement saoudien visant à maintenir un déficit budgétaire jusqu'en 2030 pour financer les projets nationaux souligne son engagement en faveur d'une croissance alimentée par l'endettement. Ce plan est complété par le programme « Shareek », qui vise à inciter les grandes entreprises saoudiennes à contribuer à hauteur de 1 300 milliards de dollars à la relance de l'investissement. Par conséquent, un volume important de dettes d'entreprises sur le marché du recouvrement de créances arrive à échéance, les projections indiquant qu'environ 168 milliards de dollars d'obligations saoudiennes arriveront à échéance entre 2025 et 2029. La complexité est accrue par la hausse des dettes transfrontalières, qui représentaient une part importante des dossiers de recouvrement d'entreprises en 2024. Bien qu'une nouvelle loi sur les investissements, réduisant le délai de décision en matière d'octroi de licences de 30 à seulement cinq jours, favorise un environnement propice aux entreprises, l'accumulation de dettes, notamment parmi les entités du secteur privé non cotées détenues par les institutions financières saoudiennes, garantit que le recouvrement de créances d'entreprises restera le segment principal et le plus dynamique du marché dans un avenir prévisible.

• Le besoin de recouvrement de créances d'entreprises s'accroît, les projections indiquant que 168 milliards de dollars d'obligations saoudiennes arriveront à échéance entre 2025 et 2029.
• Le financement des entreprises est en plein essor, les émissions d'obligations et de sukuk ayant atteint 37 milliards de dollars au seul premier trimestre 2025.
• L’initiative Vision 2030 devrait nécessiter des investissements colossaux d’un billion de dollars, dont une grande partie sera financée par la dette.
• Le secteur des entreprises florissant de l'Arabie saoudite a dominé le CCG avec 42 introductions en bourse en 2024, levant la somme considérable de 4,1 milliards de dollars.
• Le programme « Shareek » du gouvernement vise à mobiliser 1 300 milliards de dollars d’investissements de la part de grandes entreprises nationales, développant ainsi davantage les activités financières des entreprises.

Par type de service 

Dans un marché de plus en plus complexe, les services de recouvrement de créances par des tiers, qui représentent plus de 49,32 % des revenus, dominent incontestablement le marché saoudien du recouvrement de créances. Les entreprises externalisent de plus en plus leurs activités de recouvrement auprès d'agences spécialisées afin de bénéficier de leur expertise et de maintenir des relations positives avec leurs clients. Cette tendance est soutenue par un cadre réglementaire clair et favorable, mis en place par la Banque centrale saoudienne (SAMA), qui délivre les licences à toutes les agences de recouvrement, garantissant ainsi une approche professionnelle et standardisée. Le système juridique facilite également ce processus, en proposant une procédure simplifiée pour les créances financières inférieures à 20 000 riyals, ce qui simplifie le recouvrement des créances de moindre importance. Le marché est composé d'entreprises très performantes, à l'instar des agences leaders comme AW Holding, qui mettent en avant leurs ressources considérables en employant une équipe de plus de 190 spécialistes et consultants dédiés au recouvrement.

La valeur ajoutée de ces agences réside dans leur expertise juridique et leur capacité à mettre en œuvre des stratégies efficaces sur le marché du recouvrement de créances. Par exemple, des cabinets de renom comme Alwasl National Advocates and Legal Consultants emploient une équipe de 18 avocats, offrant ainsi la puissance juridique nécessaire pour les dossiers complexes. Nombre de ces agences fonctionnent sur la base d'honoraires de résultat, un modèle qui aligne leurs intérêts sur ceux de leurs clients puisqu'elles ne sont rémunérées qu'en cas de recouvrement réussi. Cette approche, associée à une volonté de préserver la relation créancier-débiteur grâce à une conduite professionnelle, fait de l'externalisation une option particulièrement intéressante. Ces agences proposent des services complets et intégrés, gérant l'intégralité du processus de recouvrement. Leur excellence est reconnue dans le secteur, comme en témoigne le titre de « Cabinet d'avocats d'affaires de l'année 2025 » décerné au cabinet Al Othman. La spécialisation est également une tendance majeure : des agences comme Maharah Debt Collection se concentrent sur des secteurs spécifiques, démontrant ainsi qu'une connaissance approfondie du marché local est essentielle pour appréhender efficacement les spécificités culturelles et juridiques de l'Arabie saoudite.

• Les principales agences de recouvrement de créances disposent de ressources importantes, des entreprises comme AW Holding se targuant d'une équipe de plus de 190 spécialistes et consultants.
• La force juridique de ces agences est considérable, des cabinets comme Alwasl National Advocates employant jusqu'à 18 avocats pour gérer les dossiers.
• Une procédure légale simplifiée est en place pour les créances financières jusqu'à 20 000 riyals, accélérant ainsi le processus de recouvrement pour les montants inférieurs.
• La Banque centrale saoudienne (SAMA) assure une surveillance rigoureuse en délivrant des licences officielles à toutes les agences de recouvrement de créances opérant au sein du Royaume.
• La qualité du secteur est reconnue par des distinctions telles que le prix décerné au cabinet d'avocats Al Othman, « Cabinet d'avocats d'affaires de l'année 2025 ».

Par étape de collecte

Le centre de gravité opérationnel du marché du recouvrement de créances en Arabie saoudite se situe résolument dans la phase finale du cycle de recouvrement. Cette phase représente plus de 52,92 % des parts de marché. Cette concentration résulte de la conjonction de pratiques commerciales, de normes culturelles et de délais juridiques excessifs. Il est courant, dans le Royaume, d'accorder aux débiteurs des délais de paiement généreux, souvent de 90 jours en moyenne, voire plus. Cette pratique a pour conséquence de reléguer un volume important de créances en souffrance, rendant l'intervention en phase finale indispensable. Une fois la dette échue, la procédure légale de recouvrement peut s'avérer longue et complexe. Par exemple, une action devant la Commission des griefs peut prendre jusqu'à 12 mois, une période considérable qui confirme la place de la dette dans la catégorie des créances en phase finale.

Les délais procéduraux renforcent l'importance accordée au recouvrement de créances en Arabie saoudite, notamment dans les situations de recouvrement tardif. Même après l'obtention d'un jugement favorable, la procédure d'exécution peut prendre jusqu'à six mois supplémentaires. Le cadre juridique lui-même comporte de multiples étapes qui allongent ces délais ; par exemple, le débiteur dispose de 15 jours pour contester une injonction de paiement. Une fois la procédure engagée devant le tribunal compétent, il a 21 jours supplémentaires pour s'acquitter de sa dette. En cas de contestation de la décision initiale, un délai de 30 jours est prévu pour interjeter appel. Avant même le début de toute action en justice, la phase de règlement amiable précontentieux peut durer entre 7 et 14 jours. Si cette tentative échoue, le dépôt d'une plainte ajoute 30 à 60 jours, et l'obtention d'un jugement formel peut prendre encore 60 à 90 jours, ce qui garantit qu'au moment du recouvrement, la dette se trouve déjà dans une situation de recouvrement tardif.

• La procédure légale formelle de recouvrement de créances est longue, les procédures devant le Conseil des griefs pouvant prendre jusqu'à 12 mois.
• Même après un jugement, la procédure d'exécution elle-même peut prendre six mois supplémentaires, prolongeant considérablement le cycle de recouvrement.
• Les normes commerciales contribuent aux retards, les débiteurs se voyant fréquemment accorder des délais de paiement généreux, d'une durée moyenne de 90 jours ou plus.
• Le cadre juridique accorde aux débiteurs un délai de 30 jours pour interjeter appel d'une décision de justice, ce qui ajoute un délai potentiel supplémentaire.
• Une fois qu'une affaire parvient au tribunal chargé de l'exécution, le débiteur dispose d'un délai de 21 jours pour régler le paiement dû.

Par chaîne de collection 

Le principal facteur de transformation du marché saoudien du recouvrement de créances est l'adoption généralisée des canaux de recouvrement numériques, une tendance impulsée par l'accent mis sur le progrès technologique dans le cadre de la Vision 2030. De ce fait, les canaux de recouvrement numériques représentent plus de 60,02 % du marché. Les méthodes numériques s'avèrent être l'approche la plus efficace et la plus largement adoptée, modifiant en profondeur la gestion et le recouvrement des créances. Le secteur de la fintech est un véritable vivier d'innovation dans ce domaine, attirant une forte confiance des investisseurs. En témoignent la levée de fonds de 2 millions de dollars américains réalisée par Ebra, plateforme de recouvrement de créances basée sur l'IA, début 2025, et celle de 10 millions de dollars américains obtenue par Clear Grids, société de résolution de dettes également basée sur l'IA, en mars 2025. L'écosystème financier dans son ensemble a déjà connu une transformation numérique massive, avec le chiffre impressionnant de 10,8 milliards de transactions de paiement numériques enregistrées en 2023, créant ainsi une clientèle nativement numérique, réceptive à la gestion financière en ligne, y compris au règlement des dettes. La clairvoyance du gouvernement dans ce domaine est remarquable, puisqu'il a mis en place le système de paiement électronique « Sadad » dès 2009.

L'essor du recouvrement numérique sur le marché du recouvrement de créances est soutenu par une infrastructure robuste et en constante évolution. Afin d'accroître la demande de logiciels de recouvrement performants, l'Arabie saoudite a désigné cinq nouvelles institutions financières comme distributeurs principaux d'instruments de dette publique en juillet 2024. Les organismes gouvernementaux montrent également l'exemple, le ministère de la Santé ayant mis en place son propre service de recouvrement par paiement électronique. La Banque centrale saoudienne soutient activement cet écosystème grâce à des initiatives telles que le service de paiement sans contact « Mada Atheer » et le vaste Programme de développement du secteur financier, qui vise à développer les options de paiement numérique. Le lancement d'un nouveau système de paiement instantané en 2021 a encore renforcé les capacités du pays en matière de paiements numériques avancés. Les principales institutions financières sont à l'avant-garde de cette évolution : Al Rajhi Bank a lancé en 2023 une plateforme sophistiquée basée sur l'intelligence artificielle, spécifiquement conçue pour optimiser ses processus de recouvrement de créances, témoignant ainsi d'une transition généralisée du marché vers une efficacité accrue grâce à la technologie.

• L’ampleur de la numérisation est immense, le marché du recouvrement de créances en Arabie saoudite ayant enregistré un total de 10,8 milliards de transactions de paiement numérique en 2023.
• La confiance des investisseurs dans les solutions de dette numérique est élevée, la société fintech ClearGrid ayant obtenu un financement de 10 millions de dollars en mars 2025.
• La plateforme de recouvrement de créances Ebra, basée sur l'IA, a levé avec succès 2 millions de dollars en financement d'amorçage début 2025, soulignant ainsi l'importance accordée à la technologie.
• En juillet 2024, le Royaume a désigné cinq nouvelles institutions financières comme principaux distributeurs de la dette publique, renforçant ainsi l'infrastructure numérique.
• L’engagement du gouvernement en faveur des paiements numériques s’est manifesté très tôt, avec le lancement du système de paiement électronique « Sadad » dès 2009.

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10 évolutions majeures du marché du recouvrement de créances en Arabie saoudite 

• La fintech Ebra, basée à Riyad et première société de recouvrement de créances basée sur l'IA au Moyen-Orient, a obtenu un financement d'amorçage de 2 millions de dollars en février 2025. Mené par Seen Holding et Raz Holding, cet investissement permettra d'améliorer sa plateforme d'IA pour un recouvrement éthique et de financer son expansion dans le Royaume.
• ClearGrid, une entreprise spécialisée dans la résolution de dettes grâce à l'intelligence artificielle, a levé 10 millions de dollars en mars 2025 pour financer son expansion en Arabie saoudite. Ces levées de fonds ont été menées par des investisseurs de renom, notamment Raed Ventures, Beco Capital et Nuwa Capital, avec une participation significative de Waed Ventures (filiale d'Aramco) et de KBW Ventures.
• En février 2025, Scene Holding a réalisé un investissement stratégique dans Ebra (Ibraa) afin de soutenir des solutions financières innovantes basées sur l'intelligence artificielle. Ce partenariat s'inscrit dans le cadre de la Vision 2030, qui vise à accélérer la transformation numérique du secteur financier.
• Depuis son lancement en 2024, ClearGrid a noué des partenariats avec d'importantes fintechs et banques de la région MENA, et a signé plus de 10 contrats avec de grandes entreprises. La société travaille activement à la mise en place de son plan de développement pour 2025, en se concentrant stratégiquement sur le marché du recouvrement de créances en Arabie saoudite.
• En juillet 2024, le gouvernement saoudien a désigné cinq nouvelles institutions financières comme principaux distributeurs d'instruments de dette publique. Cette mesure diversifie la base d'investisseurs et devrait stimuler la demande de services et de logiciels de recouvrement de créances avancés.
• En mars 2025, la société internationale de technologies médicales Mölnlycke Health Care a porté sa participation à 60 % dans sa coentreprise avec le groupe Tamer. Ce partenariat élargi, qui prévoit notamment la construction d'une usine locale, confirme son engagement à long terme sur le marché saoudien dans le cadre de sa Vision 2030.
• Aramco et Ma'aden, la plus grande entreprise minière du Moyen-Orient, ont signé en janvier 2025 un accord pour la création d'une coentreprise. Ce partenariat sera axé sur l'exploration et l'exploitation de minéraux clés pour la transition énergétique, comme le lithium.
• L’Arabie saoudite a connu une forte activité de fusions-acquisitions tout au long de l’année 2024 et au cours du premier semestre 2025, sous l’impulsion de la Vision 2030 et de réformes favorables aux entreprises. Les principaux secteurs concernés par ces transactions ont été la construction, l’immobilier et la santé.
• Les coentreprises sont devenues une stratégie d'entrée sur le marché de plus en plus prisée par les entreprises étrangères en Arabie saoudite, notamment dans le secteur du recouvrement de créances. Ce phénomène est facilité par un récent assouplissement de la réglementation et par une nouvelle loi saoudienne sur les sociétés qui reconnaît et encadre officiellement ces accords.
• L’Autorité générale de la concurrence (AGC) réglemente activement les concentrations économiques. Au cours du seul premier trimestre 2025, elle a examiné 108 nouvelles notifications, dont 83 % concernaient des acquisitions et 12 % des coentreprises, ce qui témoigne d’un volume important d’opérations stratégiques sur le marché.

Principales entreprises du marché du recouvrement de créances en Arabie saoudite

• Al Madani & Cie.
• AW Holding
• Alwasl National Debt Collection for Financing Entities Co.
• Oddcoll
• Baker Ing
• Recouvrement de créances Maharah
• Recouvrement de créances saoudiennes
• Solutions de crédit unifiées Pvt Ltd.
• Mutalabah
• Solutions excellentes
• Groupe TCM
• Cedar Financial
• Travaux sur la dette
• Réforme du crédit
• Cabinet d'avocats Eyad Reda LLP
• Autres joueurs importants

Aperçu de la segmentation du marché

Par type de dette

• Dette des consommateurs
• Dette des entreprises

Par type de service

• Collection de première partie
• Collecte par des tiers
• Achat de dettes

Par étape de collecte

• Recouvrement de créances en phase initiale
• Recouvrement de créances en phase finale

Par chaîne de collection

• Méthodes de collecte traditionnelles
• Recouvrement de créances numériques

Par secteur d'activité

• Services bancaires et financiers
• Soins de santé
• Commerce de détail et commerce électronique
• Télécommunications
• Immobilier et location
• Gouvernement et éducation
• Autres