Pour en savoir plus,  demandez un échantillon gratuit 

Comment les garde-fous réglementaires façonnent-ils la légalité fondamentale de la monnaie bancaire programmable ?

Pour bâtir un marché durable des dépôts tokenisés, les responsables de la gestion des risques et les stratèges en matière de conformité doivent d'abord définir le cadre réglementaire. Les autorités internationales ont juridiquement classé ces instruments comme des créances directes sur les banques commerciales émettrices, les considérant comme de la monnaie bancaire classique et non comme une nouvelle classe d'actifs numériques non réglementée. Étant donné qu'ils figurent au passif du bilan des banques agréées, ils bénéficient de facto des protections classiques de l'assurance-dépôts, telles que celles offertes par la FDIC aux États-Unis ou le FSCS au Royaume-Uni.

Le principe fondamental de cette position réglementaire est celui de « l'unicité de la monnaie ». Les autorités exigent que les acteurs du marché maintiennent un taux de change fixe et inébranlable de 1:1 avec la monnaie fiduciaire, préservant ainsi une fongibilité économique absolue. 

Les dépôts tokenisés alimentent la banque de nouvelle génération dans un cadre réglementaire strict

Le cadre réglementaire considère ces actifs comme des équivalents fonctionnels des dépôts traditionnels, ce qui signifie qu'ils soutiennent activement le système bancaire traditionnel à réserves fractionnaires et la création de crédit dans le monde réel. Les autorités de réglementation ont explicitement interdit à ces jetons de servir de véritables titres au porteur, garantissant ainsi aux banques émettrices le contrôle et la traçabilité nécessaires pour satisfaire aux exigences rigoureuses en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et de connaissance du client (LCB-FT). Des initiatives novatrices telles que le Réseau de responsabilité réglementée (RLN) et le projet britannique de dépôts tokenisés britanniques (GBTD) démontrent que les cadres juridiques souverains peuvent soutenir efficacement la monnaie bancaire commerciale sur des registres partagés.

Les autorités de contrôle financier exigent des architectures KYC/AML rigoureuses, intégrées nativement aux contrats intelligents. Les CRO doivent innover en matière de conformité respectueuse de la vie privée, en utilisant les preuves à divulgation nulle de connaissance pour masquer les métadonnées d'identité institutionnelle tout en respectant les lois sur le secret bancaire. En mettant en place cette infrastructure dès maintenant, les institutions consolident leur position sur le marché en pleine expansion des dépôts tokenisés. La Banque des règlements internationaux (BRI) a revu sa position de supervision, considérant désormais officiellement ce marché non plus comme un risque systémique, mais comme un pilier fondamental du système monétaire de nouvelle génération.

Quels sont les catalyseurs institutionnels qui accélèrent la transition vers une liquidité de gros en ligne ?

Le marché des dépôts tokenisés est passé officiellement des phases de test isolées à une production opérationnelle à grande échelle. Les directeurs de la stratégie (CSO) doivent prendre l'initiative en identifiant les goulets d'étranglement actuels des systèmes de règlement et en réorientant les capacités numériques vers des opportunités à forte valeur ajoutée pour les entreprises. Nous constatons déjà que des systèmes d'entreprise, tels que Kinexys de JPMorgan, traitent quotidiennement des milliards de dollars de transactions institutionnelles.

Les banques de premier plan opèrent une transformation structurelle majeure en déployant ces produits sur des blockchains publiques de couche 2 afin d'interagir directement avec la liquidité institutionnelle décentralisée. Parallèlement, les règlements interbancaires démontrent leur immense valeur. Des initiatives telles que le Commercial Bank Money Token (CBMT), piloté par l'Allemagne, ont permis de réaliser avec succès des transactions multibancaires en temps réel, autorisant des règlements B2B instantanés pour les chaînes d'approvisionnement des géants industriels. 

Pour éviter la création d’« îlots de liquidité » fragmentés, des coalitions d’institutions financières majeures s’appuient sur des réseaux partagés via des chambres de compensation et des plateformes bancaires comme Partior. Les gestionnaires d’actifs supervisant des milliers de milliards d’actifs sous gestion exigent désormais une intégration avec le marché des dépôts tokenisés pour le règlement des achats d’actifs numériques du monde réel (RWA), remplaçant ainsi systématiquement le rapprochement traditionnel en espèces.

Les dépositaires et les trésoriers sont à l'origine de la transition vers une infrastructure de compensation des dépôts tokenisés et évolutive

Les dépositaires de premier plan réorganisent activement leur infrastructure d'actifs numériques pour gérer ces flux de compensation de gros. Ce sont les trésoriers d'entreprise, et non les fonds crypto-natifs, qui sont le principal moteur de la demande de profils de risque équivalents à ceux des banques commerciales. Les CSO doivent instaurer de nouveaux rythmes opérationnels, en tirant parti du marché des dépôts tokenisés pour des mécanismes de rachat en temps réel (livraison contre paiement – ​​DvP) intrajournaliers. La mise à l'échelle multibancaire n'est plus une simple théorie ; elle s'impose rapidement comme la norme opérationnelle.

Quels sont les sauts infrastructurels nécessaires pour connecter les systèmes bancaires centraux traditionnels aux registres distribués simultanés ?

Pour tirer pleinement parti du marché des dépôts tokenisés, une évolution complète de l'infrastructure est indispensable. Les directeurs des systèmes d'information (DSI) doivent repenser leurs processus décisionnels afin d'orienter les investissements architecturaux vers l'interopérabilité plutôt que vers des blockchains privées isolées et cloisonnées. Cette transformation structurelle implique une sélection rigoureuse du réseau, des modèles de registre avancés et des intégrations API en temps réel avec les plateformes bancaires centrales existantes.

Au lieu d'une approche risquée de remplacement total, l'infrastructure de registre tokenisé doit être déployée comme une extension modulaire, la plateforme bancaire centrale demeurant le système d'enregistrement légal ultime. Le projet Agorá constitue le banc d'essai technologique de référence pour cette approche, reliant de manière transparente les dépôts commerciaux tokenisés aux monnaies numériques de banque centrale (MNBC) de gros sur une plateforme programmable unifiée. Afin de résoudre la fragmentation multibancaire, les institutions se tournent vers des couches d'orchestration sophistiquées – telles que le réseau de pontage de Swift – pour connecter les écosystèmes tokenisés disparates au sein du marché plus vaste des dépôts tokenisés.

Les DSI pilotent l'intégration de la monnaie programmable grâce à une transformation de l'infrastructure de tokenisation évolutive

Les DSI doivent mettre en œuvre des transformations des flux de travail axées sur la technologie afin d'intégrer la gestion financière programmable aux systèmes d'entreprise. Grâce aux contrats intelligents, les transferts d'entreprise peuvent être programmés pour se déclencher automatiquement à partir des flux API provenant d'objets connectés ou des données de la chaîne d'approvisionnement mondiale. Cette approche fait évoluer l'architecture financière, passant d'une messagerie séquentielle traditionnelle (services bancaires de correspondance classiques) à des registres partagés et simultanés. 

Pour éviter l'exclusion technologique du marché des dépôts tokenisés, les petites banques régionales et les coopératives de crédit doivent adopter rapidement les nouveaux de tokenisation en tant que service (TaaS). L'identification des indicateurs clés liés à la composabilité atomique et au flux d'événements en temps réel pour les intégrations ERP d'entreprise sera le facteur de différenciation essentiel entre un impact commercial à grande échelle et des échecs pilotes coûteux.

Comment les opérations de trésorerie programmables permettront-elles de débloquer les capitaux immobilisés et d'éradiquer le flottant systémique ?

Pour les trésoriers d'entreprise et les directeurs financiers, la principale valeur ajoutée du marché des dépôts tokenisés réside dans l'élimination totale des contraintes liées au traitement par lots traditionnel. En centralisant la messagerie de paiement, l'exécution des règlements et le rapprochement des comptes en une seule opération sur la blockchain, les organisations peuvent supprimer les marges de trésorerie systémiques et réduire considérablement les charges opérationnelles manuelles qui pèsent sur leurs services de trésorerie internationaux.

La possibilité d'effectuer des règlements atomiques 24h/24 et 7j/7 libère d'importantes réserves de capitaux, historiquement immobilisées comme réserves de sécurité sur les comptes de banque correspondante. Dans ce nouveau paradigme, les capitaux restent hautement productifs et génèrent des rendements en continu. Cette évolution permet la mise en place de marchés de pension intrajournaliers à micro-duration d'une grande précision, autorisant les institutions financières à prêter et emprunter des liquidités par micro-incréments (par exemple, trois heures) plutôt que sur une période allant jusqu'au lendemain, optimisant ainsi fondamentalement le déploiement des capitaux à court terme.

Les directeurs financiers transforment le règlement grâce au PvP instantané et aux systèmes de financement du commerce tokenisés

Les directeurs financiers doivent dissocier les processus de règlement des hypothèses traditionnelles des chambres de compensation. Cela implique de lier directement les connaissements numériques au marché des dépôts tokenisés, permettant ainsi aux fonds de financement du commerce de débloquer automatiquement les fonds dès que la propriété physique des marchandises change légalement. En utilisant la compensation instantanée de type paiement contre paiement (PvP), les institutions atténuent efficacement les risques traditionnels liés aux contreparties de règlement tierces. 

De plus, les flux de capitaux transfrontaliers permettent de réduire les délais de règlement de deux jours à quelques secondes, diminuant ainsi considérablement le risque de change. Les trésoriers doivent exiger une visibilité en temps réel des positions, en utilisant les preuves cryptographiques transparentes inhérentes au marché pour exécuter des opérations automatisées de liquidité intragroupe sur plusieurs fuseaux horaires, et ce, sans erreur.

Quelle place occupent les engagements des banques commerciales dans la nouvelle structure monétaire mondiale à trois niveaux ?

Pour bien comprendre la trajectoire macroéconomique du marché des dépôts tokenisés, les architectes financiers doivent l'évaluer à travers le prisme d'un écosystème monétaire unifié à trois niveaux : les CBDC de gros à la base du règlement interbancaire, les dépôts bancaires commerciaux tokenisés pour la compensation de gros B2B et les stablecoins pour le commerce de détail et le commerce Web3.

Surtout, contrairement aux stablecoins — qui nécessitent une garantie à parité par des actifs sûrs détenus entièrement hors du système bancaire —, les dépôts tokenisés sont extrêmement efficients en capital car ils n'exigent pas de duplication massive de ce dernier. Cette dynamique préserve la capacité des banques commerciales à octroyer des prêts, garantissant ainsi la santé et la liquidité fondamentales du marché du crédit. Les données de marché indiquent clairement que le marché des dépôts tokenisés monopolise les cas d'usage des entreprises et des marchés de capitaux, poussant systématiquement les stablecoins vers des niches telles que les transferts de fonds transfrontaliers de détail et la finance décentralisée sans autorisation.

Les dépôts tokenisés surpassent les stablecoins dans la transition vers une infrastructure bancaire institutionnelle sécurisée

Les clients institutionnels privilégient largement cette approche réglementée car elle élimine totalement le risque de contrepartie lié au secteur bancaire parallèle et associé aux émetteurs de stablecoins privés non bancaires. Alors que les stablecoins rémunérés sont soumis à d'importantes contraintes réglementaires en tant que titres potentiellement non enregistrés, les dépôts tokenisés génèrent naturellement des rendements en tant que passifs bancaires classiques, juridiquement protégés. Les banques commerciales doivent tirer parti de cette interopérabilité native ; les entreprises clientes peuvent ainsi convertir instantanément le solde de leur compte tokenisé en monnaie fiduciaire traditionnelle sans avoir recours à des plateformes d'échange de cryptomonnaies externes ni à des formalités juridiques complexes. 

En définitive, même si les stablecoins peuvent afficher un nombre massif de transactions brutes grâce au trading algorithmique de détail, l'architecture sous-jacente du marché des dépôts tokenisés est structurellement conçue pour capter, sécuriser et traiter le volume systémique massif et de grande valeur historiquement monopolisé par les réseaux de transfert traditionnels.

Analyse concurrentielle : Les 5 principaux acteurs qui dominent le marché des dépôts tokenisés

1. JPMorgan Chase: Un leader du marché primaire traitant environ 10 milliards de dollars par jour via sa plateforme Onyx (Kinexys) et son réseau de garanties tokenisées, offrant une compensation robuste sur la chaîne.
2. HSBC: Pionnière en matière de déploiement mondial avec son service de dépôt tokenisé, elle est parmi les premières à s'intégrer à la blockchain Swift pour des paiements transfrontaliers 24h/24 et 7j/7.
3. Citigroup: Joue un rôle essentiel dans la promotion de l'adoption institutionnelle, en intégrant les dépôts bancaires tokenisés pour des règlements blockchain résilients et de haut niveau.
4. Standard Chartered: Acteur clé des cadres de la finance numérique, mettant activement en œuvre des dépôts tokenisés parallèlement aux systèmes financiers traditionnels afin d'améliorer l'efficacité des transactions.
5. Wells Fargo: Stimule l'innovation technique en construisant son moteur de dépôt tokenisé sur le réseau Cosmos, en mettant l'accent sur une intégration bancaire centrale sécurisée, évolutive et interopérable.

Analyse segmentaire du marché des dépôts tokenisés

En proposant : la plateforme/l'infrastructure domine le marché 

En 2026, le segment des plateformes et des infrastructures constitue le pilier fondamental du marché, représentant la couche de base essentielle à l'émission sécurisée d'actifs et à la gestion de leur cycle de vie. Les institutions financières accordent une importance capitale aux infrastructures technologiques robustes afin de garantir une interopérabilité optimale entre les systèmes bancaires centraux traditionnels et les cadres décentralisés émergents. 

Cette forte demande en infrastructures découle directement de l'impératif de se conformer aux directives strictes du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB) concernant l'exposition aux actifs numériques. Par conséquent, les fournisseurs de technologies proposant des modules de contrats intelligents et des passerelles API de niveau entreprise décrochent des contrats de premier plan. Cette architecture de base permet les paiements programmables conditionnels, consolidant ainsi la position dominante de ce segment en termes de revenus.

• Nous avons capté 65 % des dépenses d'investissement totales allouées au marché en 2025.
• Réduit jusqu'à 80 % les délais de rapprochement des transactions à plusieurs étapes, favorisant ainsi une adoption institutionnelle rapide.
• Les barrières à l'entrée élevées garantissent aux 5 principaux fournisseurs d'infrastructures un chiffre d'affaires annuel récurrent de 1,2 milliard de dollars.
• Facilite l'intégration transparente de la conformité KYC/AML directement dans les couches de contrats intelligents programmables.

Par type de registre : Autorisé/Privé – Capturez la première part de marché 

Les technologies de registres distribués (DLT) privées et à accès restreint ont dominé le marché des dépôts tokenisés tout au long de l'année 2025, grâce à des exigences institutionnelles strictes en matière de confidentialité des données et d'alignement réglementaire. Contrairement aux blockchains publiques, ces réseaux privés confèrent aux acteurs financiers un contrôle absolu sur la participation des nœuds validateurs, atténuant ainsi efficacement les risques systémiques liés aux contreparties. 

Cette architecture fermée s'aligne parfaitement sur le modèle opérationnel du Réseau de Liaison Régulée (RLN), permettant aux entités commerciales de tokeniser leurs engagements en monnaie fiduciaire sans exposer les données sensibles de leurs transactions. Les contrôles d'accès rigoureux inhérents aux registres à accès restreint garantissent aux banques centrales une souveraineté monétaire absolue, ce qui leur confère une préférence commerciale incontestée.

• En 2025, le volume transactionnel quotidien des principaux réseaux institutionnels a dépassé 500 milliards de dollars américains.
• Garantit une conformité à 100 % avec les réglementations locales en matière de souveraineté des données et de protection générale des données à l'échelle mondiale.
• Élimine la volatilité des tarifs du gaz de réseau, offrant ainsi des structures de coûts opérationnels prévisibles pour le marché.
• Prend en charge un débit de transactions supérieur à 10 000 transactions par seconde (TPS), surpassant largement les équivalents des registres publics.

Par application : le règlement interbancaire de gros détient la plus grande part

Le règlement interbancaire de gros a représenté la part de marché la plus importante au sein du marché des dépôts tokenisés, principalement en raison de la nécessité systémique de résoudre les inefficacités des services bancaires correspondants multidevises. Grâce à l'utilisation de jetons programmables, les établissements financiers participants effectuent des règlements bruts atomiques en temps réel (RTGS) qui s'affranchissent aisément des frictions liées aux comptes Nostro et Vostro traditionnels.

Cette spécialisation dans le commerce de gros optimise radicalement la gestion des liquidités intrajournalières, permettant aux services de trésorerie de mobiliser instantanément les capitaux immobilisés à l'échelle mondiale. La domination de ce segment est encore renforcée par les protocoles d'interopérabilité transfrontaliers impulsés par les organismes de normalisation de la messagerie internationale, modernisant ainsi les flux financiers interentreprises à l'échelle mondiale.

• Réduit les délais de règlement transfrontaliers de T+2 jours à moins de 5 secondes grâce à des mécanismes de règlement atomiques.
• Libère environ 4 milliards de dollars de liquidités intraday bloquées à l'échelle mondiale pour les institutions de premier plan.
• Représente 72 % des cas d'utilisation actifs déployés sur le marché commercial.
• Réduit considérablement le risque de règlement des opérations de change (FX), communément appelé risque Herstatt, sur 15 grands corridors monétaires.

Par utilisateur final : les banques commerciales ont dominé le marché

En 2025, les banques commerciales ont largement dominé le segment des utilisateurs finaux du marché des dépôts tokenisés, en tant que principaux émetteurs et gestionnaires de ces passifs numériques programmables. En tant qu'établissements de dépôt agréés, elles détiennent le mandat réglementaire exclusif d'émettre des tokens adossés à parité avec de la monnaie bancaire commerciale traditionnelle. 

Ce positionnement unique leur permet d'offrir à leurs clients institutionnels une liquidité sans précédent 24h/24 et 7j/7 ainsi que des opérations de trésorerie automatisées, sans modifier la nature juridique fondamentale des dépôts bancaires. Grâce à leur vaste clientèle existante et à leur solide réputation auprès des autorités de régulation, les banques commerciales monopolisent de fait la phase initiale d'émission de l'écosystème du marché des dépôts tokenisés.

• Génération de 850 millions de dollars de nouveaux revenus grâce aux services de séquestre programmable et de paiement conditionnel B2B.
• Nous avons maintenu une domination absolue du marché en émettant 95 % de tous les jetons de dépôt numériques réglementés à l'échelle mondiale.
• Systèmes de dépôt tokenisés modernes intégrés à plus de 50 de planification des ressources d'entreprise (ERP) existants.
• Nous avons réussi à protéger nos clients institutionnels de la volatilité des stablecoins en utilisant des instruments bancaires de base entièrement réglementés et adossés à des monnaies fiduciaires.

Analyse régionale du marché des dépôts tokenisés 

La région Asie-Pacifique détient la plus grande part de marché

La région Asie-Pacifique domine incontestablement le marché et devrait détenir la plus grande part des revenus mondiaux en 2026, grâce à des environnements réglementaires expérimentaux proactifs et à des synergies dynamiques autour des cryptomonnaies. Cette suprématie régionale repose en grande partie sur Singapour et Hong Kong, véritables pôles financiers d'innovation dans le domaine des actifs numériques. L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a favorisé cette domination par le biais du projet Guardian, incitant les principales banques commerciales à déployer des réseaux de dépôts tokenisés commercialisés pour une liquidité transfrontalière rapide. 

Parallèlement, Hong Kong a accéléré l'adoption régionale grâce à de vastes programmes pilotes, établissant des cadres juridiques solides pour les engagements en monnaie fiduciaire programmables sur le marché des dépôts tokenisés. Le Japon amplifie encore cette dynamique de croissance régionale grâce à l'écosystème Progmat, permettant à d'importants consortiums financiers japonais d'émettre des jetons de dépôt entièrement conformes, adossés à la monnaie fiduciaire traditionnelle.

En intégrant harmonieusement ces politiques nationales très progressistes, la région Asie-Pacifique a mis en place avec succès un corridor de registre distribué interopérable qui réduit considérablement les frictions liées aux transactions multidevises sur les axes commerciaux. La région traite efficacement 250 milliards de dollars américains de règlements de gros tokenisés par mois, témoignant d'un écosystème d'entreprises très mature et largement adopté. Par conséquent, des investissements institutionnels continus et une réglementation parfaitement claire garantissent à l'Asie-Pacifique le maintien de sa position de leader incontesté sur le marché mondial des dépôts tokenisés.

L'Amérique du Nord se classe comme la région la plus prometteuse après l'Asie-Pacifique

L'Amérique du Nord représente le marché de la tokenisation des dépôts le plus prometteur, comblant rapidement son retard sur l'Asie-Pacifique grâce à d'importants capitaux institutionnels et à une infrastructure technologique de pointe. Les États-Unis sont le principal moteur de cette accélération régionale, notamment grâce au projet pilote du Réseau de Liaison Régulée (RLN). Cette initiative collaborative réunit les principales institutions financières américaines afin de tester l'interopérabilité de la monnaie bancaire numérique sur des architectures de registres partagés strictement réglementées. 

Le marché américain tire délibérément parti de sa position dominante inégalée dans le secteur des services bancaires correspondants à l'échelle mondiale pour promouvoir activement des protocoles de règlement transfrontaliers modernisés et programmables. Le Canada complète efficacement cette dynamique régionale en modernisant de manière proactive ses systèmes de paiement centraux traditionnels et en explorant activement l'intégration de la technologie des registres distribués afin d'améliorer l'efficacité des opérations bancaires de gros. 

L'immense potentiel commercial de la région découle directement de l'innovation du secteur privé, où les principales banques commerciales américaines développent indépendamment des systèmes de dépôts tokenisés avancés pour régler instantanément des opérations de rachat complexes. En 2025, l'Amérique du Nord a investi avec succès 1,5 milliard de dollars dans la recherche et le développement stratégiques, ciblant spécifiquement une infrastructure de monnaie fiduciaire numérique conforme. À mesure que les cadres réglementaires américains s'harmonisent, l'Amérique du Nord dispose de la liquidité nécessaire pour conquérir une part de marché considérable sur le marché des dépôts tokenisés.

Les 4 principaux développements récents du marché des dépôts tokenisés

1. HSBC a étendu son service de dépôt tokenisé aux États-Unis le 13 avril 2026, étendant ainsi son service de monnaie numérique transfrontalière en temps réel 24h/24 et 7j/7 aux entreprises et institutions clientes éligibles. 
2. HSBC a lancé son service de dépôt tokenisé aux Émirats arabes unis le 22 juin 2026, ajoutant le dirham aérien à son réseau multidevises et étendant les mouvements de trésorerie sur la blockchain au Golfe. 
3. Citi a lancé les premiers certificats de dépôt tokenisés du marché le 11 juin 2026, tout en agissant également en tant que dépositaire, démontrant ainsi une infrastructure de tokenisation plus large menée par les banques sur les marchés réglementés. 
4. SCB a lancé les services Citi Token et la compensation USD 24h/24 et 7j/7 en juillet 2026, permettant des paiements transfrontaliers en USD quasi instantanés et utilisant des dépôts tokenisés au sein du réseau bancaire de Citi.

Principales entreprises du marché des dépôts tokenisés

• JPMorgan Chase
• HSBC
• Standard Chartered
• UBS
• BNP Paribas
• Société Générale
• Deutsche Bank
• Citigroup
• Wells Fargo
• BNY Mellon
• Groupe bancaire ANZ
• Santander
• Goldman Sachs
• Groupe ING
• MUFG
• SBI Holdings
• Banque DBS
• Barclays
• Crédit Suisse (UBS)
• State Street Corporation
• Autres joueurs importants

Aperçu de la segmentation du marché

En offrant

• Plateforme/Infrastructure (Émission, Règlement/DvP)
• Intégration et services

Par type de grand livre

• Autorisé/Privé
• Public/Hybride

Sur demande

• Règlement interbancaire de gros
• Trésorerie d'entreprise
• Paiements transfrontaliers
• Garantie/Repo sur la blockchain

Par l'utilisateur final

• Banques commerciales
• Entreprises
• Infrastructures des marchés financiers

Par région

• Amérique du Nord
  • Les États-Unis.
  • Canada
  • Mexique
• Europe
  • Europe occidentale
    • Le Royaume-Uni
    • Allemagne
    • France
    • Italie
    • Espagne
    • Le reste de l'Europe occidentale
  • Europe de l'Est
    • Pologne
    • Russie
    • Le reste de l'Europe de l'Est
• Asie-Pacifique
  • Chine
  • Inde
  • Japon
  • Australie et Nouvelle-Zélande
  • Corée du Sud
  • ASEAN
  • Reste de l'Asie-Pacifique
• Moyen-Orient et Afrique (MEA)
  • Arabie Saoudite
  • Afrique du Sud
  • Émirats arabes unis
  • Reste du Moyen-Orient
• Amérique du Sud
  • Argentine
  • Brésil
  • Le reste de l'Amérique du Sud