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 世界の需要はどこに集中しており、高電圧機器市場のどのセクターが購入しているのでしょうか?

電力消費は世界的に増加しているものの、高電圧機器への設備投資は特定の地域に集中しています。北米は紛れもない需要牽引役として台頭し、世界の電力セクターで39%という圧倒的な市場シェアを占めています。この優位性は、既存の送電網の維持だけによるものではなく、データセンターのエネルギー需要の地域的な爆発的な増加によって推進されています。米国のデータセンターにおける電力需要は、2025年だけで11.3GW増加すると予測されています。バージニア州北部などの特定のテクノロジーハブでは、稼働中のデータセンターが送電網から3GWの電力を消費しており、変電所や配電装置などの高電圧機器が極端に不足しています。そのため、この地域は、年末までに61.8GWに達すると予測される電力需要に対応するため、大規模な容量拡張に注力しています。.

欧州の高電圧機器市場は北米市場をほぼ追随していますが、高電圧機器に対する需要は構造的に異なります。欧州の調達は「ブルーエコノミー」、特に洋上風力発電への統合に重点を置いています。2025年後半までに19.6GWの洋上風力発電のパイプラインが稼働開始予定であることから、欧州のTSO（系統運用事業者）は、海底HVDCケーブルと洋上変換プラットフォームの世界的主要購入者となっています。英国の19億ユーロ規模のイースタングリーンリンク2（EGL2）のような、総延長436kmのケーブル敷設を必要とするプロジェクトは、この傾向を象徴しています。一方、中国とインドが主導するアジア太平洋地域は、物理的な輸送量を牽引しています。6GWのグリーン電力を送電する950kmのリンクを含むインドの最近のHVDCイニシアチブは、輸入および国産の高電圧機器に大きく依存する、先進的で大容量の送電回廊への移行を浮き彫りにしています。. 

生産とサプライチェーンの管理を支配しているのはどの国ですか?

高電圧機器のサプライ チェーンは危険なほど集中化されており、主要生産国に大きな地政学的影響力を生み出しています。.

1. 中国： 2025年時点で、中国は高電圧機器市場において比類のない規模のリーダーであり続けます。中国は電磁鋼板および基本的な送電網部品の世界最大の消費国であり、生産国でもあります。中国国内の設備容量は、2024年に4GWの洋上風力発電設備の設置に貢献し、強固な国内サプライチェーンを構築しました。現在、このサプライチェーンは、欧米諸国の供給不足を補うため、積極的に輸出市場をターゲットにしています。
2. ドイツ：この分野の技術拠点であるドイツは、特にHVDC技術とガス絶縁開閉装置（GIS）において、ハイエンドエンジニアリングのリーダーです。100億ユーロ規模のSuedLinkプロジェクトをはじめとする国内の取り組みからもわかるように、ドイツは欧州の送電網主権の中枢として機能しています。この大規模なプロジェクトでは、ドイツの技術力を活かして700kmの地下直流ケーブルを敷設し、高電圧機器の導入における新たな基準を確立しました。
3. インド：インドの高電圧機器市場は、高電圧機器の純輸入国から戦略的な輸出拠点へと急速に移行しています。欧米の工場が生産能力をフル稼働させている中、インドはその不足分を補っています。日立エナジー・インディア社は、過去最高の約10億米ドル（2024年10月時点）の受注残と、765kV変圧器30台を一括納入できる能力を有しており、重要な代替製造拠点としての地位が高まっていることを示しています。

市場の巨人は誰ですか？また、市場の競争はどの程度ですか？

高電圧機器市場は寡占状態にあり、500kV以上の電力フローを管理する技術的実績を持つ少数の企業によって支配されています。シーメンス・エナジー、日立エナジー、GE Vernovaは送電網技術の「ビッグスリー」を形成し、プリスミアンとNKTは特殊ケーブル分野で優位に立っています。.

高電圧機器分野における競争は、価格競争から「スロット競争」へと移行しました。これは紛れもなく売り手市場です。例えば、シーメンス・エナジーのグリッドテクノロジー部門は、2025年までに1,230億ユーロの受注残を誇っています。この財務的な余裕により、ティア1メーカーは選択性を高め、単発販売よりも利益率の高い大規模なフレームワーク契約を優先することができます。NKTがTenneTとのフレームワーク契約を2028年まで締結するという戦略はこの傾向を如実に示しており、同社は事実上、今後4年間の生産能力を売却したことになります。高電圧機器市場の競合他社は、市場シェアを守るために巨額の資本注入で対応しています。日立エナジーは、スウェーデン工場の3億3,000万米ドルの近代化を含む、2027年までに45億米ドルを投じて生​​産能力を拡大する予定です。高電圧機器製造への参入障壁は非常に高く、525kVのハードウェアを試験できる工場を建設するには、数十億米ドルの資本と長年の認証取得期間が必要です。.

どのような技術トレンドと関税戦争が市場を形成しているのでしょうか?

高電圧機器市場における技術は、再生可能エネルギーに必要な長距離送電における送電ロスを削減するため、高電圧化に向けて急速に進展しています。主要連系線の業界標準は、525kV HVDCへと明確に移行しました。Prysmianの2024年契約はこの動きを裏付けるもので、高度なXLPE絶縁材を用いることで、リンクあたり2GWの送電容量に対応しています。さらに、ケーブルの物理的サイズは増大しており、熱負荷に対応するため、導体の直径は3,000平方ミリメートルに達しています。.

しかし、こうした技術進歩は地政学的な摩擦と衝突しています。世界的な関税環境は、高電圧機器のコスト構造を複雑化させています。この「関税戦争」は、主に変圧器の中核磁性材料である方向性電磁鋼板（GOES）をめぐって争点となっています。高電圧機器市場における米国の関税と中国製鋼材に対する貿易障壁は市場を二分化し、北米の電力会社のコストを上昇させています。ニューヨーク州で40億ドル規模のアップステート・アップグレードのようなプロジェクトは、国内の鋼材供給が55GWのデータセンター接続の需要に追いつかず、インフレ圧力に直面しています。.

さらに、「フレンドショアリング」の取り組みは、サプライチェーンの再編を迫っています。欧州の開発業者は、重要なインフラにNATO加盟国以外のハードウェアを使用することにますます慎重になっており、過負荷状態にある欧米の工場への需要がさらに高まっています。この保護主義は価格上昇を招いており、例えば、HVDC変換所とケーブル敷設のコストは、最近の入札で2桁の増加率を記録しています。.

 セグメント分析 

重要な電力系統保護のニーズが急増する中、サーキットブレーカーが主導権を握る

再生可能エネルギー源からの電力フローの変動がますます激しくなる中、遮断器は現代の電力系統の基本的な「安全弁」として、高電圧機器市場において依然として優位に立っています。従来のベースロード電源とは異なり、太陽光発電や風力発電の統合は大きな変動と故障電流の変動をもたらすため、迅速な遮断が可能な高度な高電圧遮断器（HVCB）が必要となります。.

最新の業界動向によると、大規模な交換サイクルが進行中です。電力会社は、老朽化し​​た油入遮断器や気中遮断器をガス絶縁開閉装置（GIS）に積極的に交換し、信頼性を向上させています。2024年の重要なトレンドとして、強力な温室効果ガスである六フッ化硫黄（SF6）からの脱却が挙げられます。欧州連合（EU）のFガス規制の拡大に伴い、メーカーは145kV以上の電圧レベルに真空技術と「クリーンエア」技術を導入しています。.

2024年のデータは、この優位性を裏付けています。近代化された電力系統における短絡電流レベルの上昇に伴い、高電圧機器市場ではブレーカーのアップグレード需要が急増しています。さらに、高電圧直流（HVDC）スーパーグリッドの拡大により、国際連系線を保護するための特殊な直流遮断器に対するニッチながらも急速な需要が生まれています。この技術的な必要性から、遮断器は機器ミックスの中で最大の収益源であり続けています。.

長距離再生可能エネルギー輸送が市場地位を強化する中、超高電圧が市場を支配する見込み

超高電圧（EHV）分野、特に345kV～765kVおよび800kVを超える超高電圧（UHV）分野は、高電圧機器市場で最大のシェアを占めています。これは、高電圧化によって長距離送電における送電損失が大幅に低減するという物理的な効率性によるものです。この優位性は、再生可能エネルギー発電所（多くの場合、遠隔地の砂漠や沖合）と都市部の消費地との地理的な不一致によって支えられています。.

この優位性の主な原動力は中国とインドです。2024年、中国国家電網公司（SGCC）は、800億ドルを超える記録的な送電網投資を発表しました。特に、西部諸省から東部工業地帯へ風力・太陽光発電による電力を送電するための超高圧交流・直流送電線への投資に重点を置いています。同様に、インドの「グリーンエネルギー回廊」構想は、765kVインフラに大きく依存しています。.

検証済みのエンジニアリングデータによると、UHV送電は複数の低電圧送電線と比較して、必要な用地取得費用を30～40%削減できるため、ギガワット規模の電力送電において唯一実現可能なソリューションとなっています。その結果、これらの大規模プロジェクトを背景に、EHV変圧器、配電装置、ブッシングの需要は低電圧カテゴリーを上回っています。. 

世界的な近代化と設備投資の急増により、公益事業セクターの優位性が確保される 

電力会社は、政府による送電網のレジリエンス強化の義務化に伴う前例のない設備投資（CapEx）の急増により、高電圧機器市場における紛れもない主要消費者であり続けています。「ラストマイル」と送電網バックボーンの信頼性を担う事業者として、電力会社は、数十年も経過し、異常気象の影響を受けやすい老朽化したインフラの近代化を迫られる規制圧力にさらされています。.

国際エネルギー機関（IEA）は、世界の電力網への投資額が2024年に約4,000億ドルに達し、そのうち先進国と中国がこの支出の80%を占めると報告しました。電力会社は、これらの資金を変電所の自動化と容量拡大に充て、電化目標（EVやヒートポンプ）に対応しています。.

米国では、グリッド・レジリエンス・イノベーション・パートナーシップ（GRIP）などのプログラムが、電力会社主導のプロジェクトに数十億ドルを投入し、高圧変圧器や制御システムの受注に直接つながっています。特定の現場のニーズに合わせて機器を購入する産業ユーザーとは異なり、電力会社はネットワーク全体にわたる調達を行い、業界における大量購入者としての優位性を維持しています。.

国境を越えた相互接続とスーパーグリッドが送電アプリケーションの優位性を確固たるものにする 

国際送電網「スーパーグリッド」の台頭により、送電アプリケーション分野は配電や発電よりも高電圧機器市場を支配しています。エネルギー安全保障への懸念と、変動の激しい再生可能エネルギーの需給バランス調整の必要性から、国境を越えた高電圧連系線が急増しています。送電系統運用者（TSO）は、国の送電網を相互接続するために多額の投資を行っており、ある地域の風力発電の余剰電力で別の地域の太陽光発電の不足を補うことができるようになっています。.

欧州では、欧州委員会が指定した「共通利益プロジェクト」（PCI）が、2030年までに15%の電力相互接続という目標を達成するために、国境を越えたリンクに積極的に資金を提供しています。バイキングリンク（英国・デンマーク）やセルティックインターコネクター（アイルランド・フランス）などのプロジェクトはこの傾向を例示しており、高電圧直流（HVDC）変換所とケーブルシステムへの巨額の投資を必要としています。.

さらに、洋上風力発電セクターは送電事業に特化しています。風力発電所が沖合に進出するにつれて、陸上への電力送電には専用の高電圧洋上送電設備が必要になります。長距離大容量電力送電への構造的なシフトにより、送電セグメントは機器市場において最大のシェアを占めています。.

 地域分析 

北米は重要なデータセンター拡張により39%の市場シェアを獲得

北米は、高電圧機器市場において驚異的な39%のシェアを占めています。これは主に、この地域がAI主導のエネルギー転換の中心地となっているためです。電力会社は、2025年だけでデータセンターの電力需要が11.3GW増加すると予測されており、それに対応するため、インフラのアップグレードを急いでいます。米国の送電網は大きな圧力にさらされており、主要な相互接続網の接続キューに現在55GWの容量要求が滞留していることからもそれが明らかです。大手電力会社は、送電ボトルネックの解消を目指し、ニューヨーク州の「アップステート・アップグレード」に40億ドルを投資するナショナル・グリッドのように、多額の資本投入で対応しています。. 

この地域の優位性は、バージニア州北部のようなテクノロジーハブにおける膨大な負荷密度によってさらに強固なものとなっています。稼働中のデータセンターは既に3GWの電力をグリッドから消費しています。その結果、この地域の高電圧機器市場における焦点は、単なる資産の置き換えから、年末までに61.8GWに達すると予測される総電力負荷に対応するための大規模な容量拡張へと移行しました。.

アジア太平洋市場の成長はインドと中国の再生可能エネルギー大規模プロジェクトによって促進されている

アジア太平洋地域の高圧機器市場は、積極的な再生可能エネルギーの統合と送電網の近代化により、前例のない生産成長を牽引しています。中国は2024年に4GWの洋上風力発電設備容量を追加することでその影響力を強め、沿岸部の高圧変電所とケーブル敷設に対する持続的な需要を生み出しました。同時に、インドは大規模な都市化と工業化を支えるため、送電網の基幹設備を急速にアップグレードしています。日立エナジー・インディア社が2025年6月に765kV変圧器30台を受注したことは、同国が超高圧規格への積極的な取り組みを進めていることを如実に示しています。さらに、ラジャスタン州から6GWの太陽光発電を送電するために設計された950kmのHVDC送電網の開発は、この地域のインフラの巨大な規模を物語っています。これらの開発により、この地域は今後も機器の生産量とグリーンフィールドの拡大において世界的な牽引役であり続けることが確実視されています。.

欧州は大規模な越境HVDC相互接続投資で技術革新を推進

欧州の高電圧機器市場は、高付加価値技術の実現における拠点であり、複雑な国境を越えたエネルギー安全保障に重点を置いています。この地域の市場の強さは、ドイツのズードリンク・プロジェクトへの100億ユーロの投資が確定しているなど、歴史的な資本コミットメントによって支えられています。欧州の技術基準は他の地域よりも急速に進歩しており、これは19億ユーロ規模のイースタン・グリーンリンク2において業界全体で525kVシステムが採用されていることからも明らかです。. 

製造業の密度もこの地域で最も高く、NKTなどの企業は、主にインターコネクターの受注により、過去最高の108億ユーロの受注残を抱えて年を迎えました。2025年後半までに19.6GWの洋上風力発電パイプラインが稼働開始すると予想されており、欧州は一般的な容量増強よりも、利益率が高く技術的に高度なインフラ整備を優先していると言えるでしょう。.

高電圧機器市場の最近の動向

• GE Vernovaは、2025年12月22日にAdani Energy Solutions Ltd.から、インドのKhavda-South Olpad再生可能電力回廊向けに2.5GW（±500kV）のVSCベースHVDCシステムを供給する大型契約を獲得し、2030年までに納入することで再生可能電力の排出を強化する。
• 住友電気工業は、再生可能エネルギーの統合と排出量の削減を目的とした、ドイツのCorridor A-Nordプロジェクト（総延長300km）向けに、2025年6月23日に525kV XLPE HVDC地下ケーブルシステムの設置を開始しました。
• 三菱電機は2025年12月2日、効率的な鉄道および産業用インバータ向けに6.0～10.2 kVrmsの絶縁性能を備え、スイッチング損失を5%削減する新しい4.5 kV/1,200 A XBシリーズHVIGBTモジュールの発売を発表しました。
• 日立エナジーは、2025年5月19日に世界初の765kV天然エステル充填油変圧器（250MVA）の試験に成功し、超高圧交流グリッドに生分解性の安全性を提供しました。
• 日立エナジーインドは、2025年6月26日に、効率的な長距離送電により3,000万世帯に電力を供給できる765 kV/500 MVA変圧器30台を

高電圧機器市場のトップ企業

• 富士エレクトリック
• シーメンス
• ABB
• テビアン電気機器
• クロンプトン・グリーブス
• ゼネラル・エレクトリック
• ラーセン・アンド・トゥブロ
• 日立
• 三菱電機
• 東芝
• その他の著名な選手

市場セグメンテーションの概要

インストールタイプ別

• 屋内
• アウトドア

電圧レベル別

• 低電圧（LV）
• 中電圧（MV）
• 中電圧（MV）
• 中電圧（MV）

タイプ別

• 電圧変圧器
• 断路器
• サーキットブレーカー
• 変流器
• 絶縁体
• サージアレスター

用途別

• 伝染 ; 感染
• 分布
• 発電

エンドユーザー別

• 再生可能エネルギー
• 公共事業
• 産業用
• コマーシャル

地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• ヨーロッパ
  • 西欧
    • 英国
    • ドイツ
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • 残りの西ヨーロッパ
  • 東欧
    • ポーランド
    • ロシア
    • 東ヨーロッパの残りの地域
• アジア太平洋地域
  • 中国
  • インド
  • 日本
  • オーストラリアとニュージーランド
  • 韓国
  • アセアン
  • 残りのアジア太平洋地域
• 中東とアフリカ
  • サウジアラビア
  • 南アフリカ
  • アラブ首長国連邦
  • MEAの残りの部分
• 南アメリカ
  • アルゼンチン
  • ブラジル
  • 南アメリカの残りの地域