이러한 전환은 이미 목표 자금을 통해 구체화되고 있습니다. 주요 배정에는 암모니아 엔진 프로젝트에 2억 1,200만 달러, 재팬 마린 유나이티드의 신규 연구 시설에 4,300만 달러, 오시마 조선의 연료 탱크 생산 능력에 4,200만 달러가 포함됩니다. 미래 연료의 수요가 증가하고 있지만, 기존 벙커링은 여전히 ​​중요합니다. 2024년 2월 기준 도쿄의 벙커링 연료 리드타임이 5일인 것과 같은 운영 지표는 현재 시장의 물류 복잡성을 보여줍니다. 선대 현대화는 수요를 더욱 촉진하고 있으며, 오션 네트워크 익스프레스(ONE)는 2025년과 2028년 회계연도 사이에 42척의 신규 선박을 발주할 계획입니다. 일본 조선소들은 2025년 4월 말 기준 총 2,950만 톤(GT)의 수주잔고를 보유하고 있어 향후 선박 인도 규모가 얼마나 될지 보여줍니다.

일본 벙커유 시장의 대체 연료 부문 또한 탄탄한 성장세를 보이고 있습니다. NYK는 2024년 3월 기준 이미 17척의 LNG 추진 선박을 운항하고 있으며, 연간 바이오 연료 소비량은 10만 톤에 육박하고 있습니다. 이러한 통계와 더불어 2024년 3월 이데미츠 고산의 하루 12만 배럴 규모의 야마구치 정유공장 폐쇄는 기존 공급, 현대화, 그리고 탈탄소화 노력의 복잡한 상호작용을 보여줍니다. 2024년 초 도쿄 VLSFO 가격은 톤당 653달러로 이러한 다층적인 시장 압력을 반영합니다. 궁극적으로 시장은 해당 부문이 계획적이고 충분한 자금 지원을 바탕으로 전환기에 있음을 보여줍니다. 

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디지털화와 해양 에너지 확장으로 미개척 틈새 시장이 부상

• 디지털 벙커링 플랫폼의 부상: 디지털화 추세가 일본 전역의 벙커링 연료 시장 연료 조달 방식을 변화시키고 있습니다. 마린도우즈(Marindows)와 같은 스타트업은 2025년까지 5,000척의 국내 선박에 디지털 플랫폼을 구축한다는 목표를 가지고 주목을 받고 있습니다. 또한, 일본선주협회(JSC)는 2024 회계연도에 회원사들의 운영 효율성 향상을 위한 디지털 기술 도입 지원을 위해 5억 엔을 배정했습니다. 이러한 변화는 소프트웨어 공급업체와 데이터 분석가들에게 투명하고 효율적이며 안전한 벙커링 솔루션을 제공하여 분쟁을 줄이고 선박 처리 시간을 최적화할 수 있는 기회를 제공합니다.
• 해상풍력 혁명에 대한 서비스: 일본의 재생에너지 투자는 새로운 고객층을 창출하고 있습니다. 2030년까지 10기가와트 규모의 해상풍력 발전 용량을 설치하려는 일본 정부의 계획은 대규모 특수 선박을 필요로 합니다. 이를 위해 미쓰이 OSK 라인즈(MOL)는 일본 최초로 국내에서 건조된 두 척의 SOV(서비스 운영 선박)를 도입하여 2024년과 2025년에 인도될 예정입니다. 이 선박들은 고유한 운항 특성을 가지고 있으며, 전문적이고 저탄소 연료를 사용하는 벙커링 서비스를 필요로 하므로, 미래 지향적인 연료 공급업체들에게 틈새 시장을 열어줄 것입니다.

일본 벙커유 시장에서 신뢰할 수 있는 대체 해양 연료 경로로서 메탄올의 부상

일본 벙커유 시장을 형성하는 중요한 추세 중 하나는 메탄올을 실행 가능한 대체 해상 연료로 전략적이고 충분한 자금 지원을 통해 도입하는 것입니다. 일본 해운 선도 기업들은 메탄올 추진 선박에 상당한 투자를 하고 있습니다. 예를 들어, NYK Line은 메탄올 연료 자동차 운반선 12척을 발주했으며, 첫 인도는 2026년으로 예정되어 있습니다. 마찬가지로, 미쓰이 OSK Lines(MOL)는 7,000대 용량의 메탄올 이중 연료 자동차 운반선 4척의 신규 건조 계약을 체결했습니다. 가와사키 기선(K Line) 또한 7,000대 용량의 메탄올 연료 자동차 운반선 8척을 발주했습니다. 이러한 수주는 메탄올 연료 공급망 구축에 대한 중요한 의지를 보여줍니다.

이러한 개발은 선박 수주를 넘어 벙커유 시장의 핵심 엔진 기술 및 벙커링 인프라로 확장되고 있습니다. 일본 엔진(JE)은 2024년 초 신형 UEC50LSH-Eco-C2-EGR 메탄올 엔진에 대한 첫 주문을 받았습니다. 또한, 요코하마 항은 2025년 초 첫 메탄올 벙커링 시범 운영을 준비하고 있습니다. 스미토모 상사는 공급 확보를 위해 미국에 친환경 메탄올 생산 시설 설립을 위한 연구에 착수했으며, 초기 생산량은 연간 40만 톤을 목표로 하고 있습니다. 또한, 하프니아(Hafnia)는 일본 종합상사와 협력하여 2024년 말까지 새로운 메탄올 벙커링 허브를 구축할 계획입니다. 이러한 협력은 메탄올의 중요성이 점차 커지고 있음을 보여줍니다.

피더 서비스 활동 증가로 항만 수준 벙커 수요 재정의

일본 주요 항만의 운영 역학은 지역 간 피더 서비스의 눈에 띄는 증가로 재편되고 있으며, 벙커유 시장에 대한 집중 수요를 창출하고 있습니다. 이러한 단거리 해상 운송의 성장은 컨테이너 물동량 증가에서 분명히 드러납니다. 예를 들어 고베항은 2024년에 295만 TEU의 컨테이너 화물을 처리했습니다. 마찬가지로 나고야항의 대외 무역 컨테이너 물동량은 같은 해 260만 TEU에 달했습니다. 이러한 물동량 증가는 주요 선사들이 2024년 일본 항만에 기항하는 11개의 새로운 아시아 역내 서비스 개시와 같은 새로운 서비스 루프에 의해 주도됩니다.

이러한 활동 급증은 일본 벙커유 시장에서 소형 선박의 기항 빈도 증가를 수용하기 위한 항만 인프라에 대한 상당한 투자를 촉진하고 있습니다. 일본 정부는 국내 해운 및 조선 산업에 대한 자본 투자를 촉진하기 위해 2024 회계연도에 650억 엔의 보조금을 배정했습니다. 지역 차원에서는 기타큐슈 항이 히비키 컨테이너 터미널의 자동화율을 92%까지 높이는 등 역량을 강화하고 있습니다. 또한, 2024년에는 일본 주요 피더 항만에 15대의 갠트리 크레인이 새로 설치되었습니다. 요코하마 항의 환적 물동량 또한 2024년에 35만 TEU 증가했습니다. 이러한 연안 및 피더 교통량의 증가는 현대 일본 벙커유 시장을 형성하는 핵심 요소입니다.

부분 분석 

비용 역학으로 인해 중간 연료유의 시장 지배력이 강화됨

중질유(IFO)는 일본 벙커유 시장에서 26.74%의 점유율로 1위를 유지하고 있으며, 이는 순전히 경제적인 요인에 의한 것입니다. 전 세계 선대, 특히 배기가스 정화 시스템(스크러버)을 장착한 선박의 상당수에게 IFO는 중요한 비용 절감 기회를 제공합니다. 2025년 초 도쿄만에서 IFO 380과 초저유황유(VLSFO)의 가격 차이는 톤당 130달러를 상회하는 경우가 많았습니다. 하루 50톤을 소비하는 선박의 경우, 하루 6,500달러 이상의 비용 절감은 상당한 재정적 이점을 제공합니다. 나고야항만은 2024년에 120만 톤 이상의 고유황유를 판매했으며, 이는 전 세계적으로 운항 중인 4,800척 이상의 스크러버 장착 선박의 탄탄한 지역 수요를 보여줍니다.

일본 정유사들이 2024년 총 생산량의 약 15%를 고유황 연료에 할당함에 따라 이러한 수요는 국내 생산을 통해 안정적으로 충족되고 있습니다. 주요 항구에 50척 이상의 IFO 전용 공급 바지선을 포함한 탄탄한 인프라는 효율적이고 적시 공급을 보장합니다. 상당한 가격 경쟁력과 견고한 공급 인프라의 결합은 IFO의 중요한 역할을 더욱 공고히 하며, 일본 벙커유 시장에 입항하는 많은 선박에게 실용적인 선택이 될 것입니다. 이러한 항구를 이용하는 벌크선과 유조선의 평균 선령이 12년을 넘는 경우가 많아 IFO 수요는 더욱 확대되고 있습니다.

• 2025년 초 도쿄만의 IFO 380 평균 가격은 톤당 약 550달러였습니다.
• IFO의 연료 보급 작업은 최신의 복잡한 혼합 연료보다 10~15% 더 빠릅니다.
• IFO 380 센티스토크(cSt) 등급은 일본 항구 전체에서 가장 널리 공급되는 고유황 유종입니다.

벌크선은 일본 경제의 의심할 여지 없는 주력선입니다.

34.09%의 압도적인 시장 점유율을 차지하는 벌크선은 일본 산업 경제에서 핵심적인 역할을 담당하며, 일본 벙커유 시장의 주요 소비처입니다. 제조업 강국으로서 일본의 지위는 전적으로 원자재의 대량 해상 수입에 의존하고 있습니다. 2024년 일본은 1억 톤 이상의 철광석과 1억 7천만 톤 이상의 석탄을 수입했으며, 이 모든 것이 이러한 특수 선박을 통해 운송되었습니다. 미즈시마와 가시마와 같은 주요 산업 항만은 2024년 5,000건 이상의 벌크선 기항지를 처리했으며, 각 선박은 상당한 양의 연료를 필요로 했습니다. 예를 들어 케이프사이즈 벌크선 한 척은 매일 40~60톤의 연료를 소비합니다.

일본의 해상 인프라는 이 선박을 지원할 수 있도록 구축되어 있습니다. 일본의 활발하게 운영되는 선대는 800척이 넘는 국내 소유 벌크선을 포함하며, 총 적재량은 9천만 재화중량톤(DWT)을 초과합니다. 또한, 일본 조선소는 2024년 상반기에 35척의 벌크선 신규 수주를 기록하며 주요 글로벌 공급업체로 자리매김했습니다. 필수 원자재의 끊임없고 대량적인 흐름은 해상 연료 . 이러한 대규모 운영 덕분에 벌크선 부문은 일본 벙커유 시장의 확고한 기반을 구축하고 있습니다.

• 대량화물의 주요 허브인 지바항은 연간 1억 5천만 톤 이상의 물품을 처리합니다.
• 곡물과 기타 농산물 수입은 2024년에 2,500만 톤의 추가 벌크 무역을 차지했습니다.
• 일본의 파나막스급 벌크선의 평균 항구 처리 시간은 효율적으로 48시간입니다.

상업 해운, 해양 연료 수요의 재정 엔진

상업 해운은 일본 벙커유 시장에서 41.22%의 매출 점유율을 차지하며 가장 수익성이 높은 분야입니다. 2024년 해상 무역 규모가 1조 4천억 달러를 돌파하는 세계 무역의 중심지로서, 일본 항만은 고부가가치 상품의 필수적인 허브입니다. 290만 TEU 이상을 처리한 요코하마를 포함한 일본 5대 항만은 2024년 총 1,800만 TEU 이상의 컨테이너 물동량을 처리했습니다. 매주 2,000회 이상의 정기선 기항은 상당한 연료 소비를 의미하며, 최신형 14,000 TEU 컨테이너선은 해상에서 하루에 약 150톤의 연료를 소모합니다.

컨테이너 외에도, 이 부문의 가치는 에너지 및 특수 화물 운송을 통해 더욱 강화됩니다. 2024년 일본은 하루 평균 약 7천만 톤의 액화천연가스(LNG)와 250만 배럴의 원유를 거의 전적으로 해상 운송으로 수입했습니다. 나고야와 같은 특수 항구에서 150만 대 이상의 완성차가 수출되면서 매출 집약도가 더욱 높아졌고, 이로 인해 대규모 자동차 운반선이 필요하게 되었습니다. 이러한 상업적 운영의 다양성과 높은 가치는 일본 벙커유 시장에서 최고의 매출 기반을 공고히 합니다.

• 화학 탱커 부문은 가와사키 등 주요 산업 항구에 800회 이상 입항했습니다.
• 2024년에는 고부가가치 농산물과 의약품의 냉장 컨테이너 수출이 5% 증가했습니다.
• 일본의 전략적 위치는 아시아 내부 무역로의 중요한 환적 허브로서의 역할을 촉진합니다.

대형 독립 기업, 벙커 연료 유통의 민첩한 마스터

대형 독립 유통업체들은 유연성, 경쟁력 있는 가격, 그리고 광범위한 네트워크를 활용하여 일본 벙커유 시장에서 38.21%의 시장 점유율을 차지하며 독보적인 위치를 차지하고 있습니다. Peninsula, Minerva Bunkering, TFG Marine과 같은 주요 업체들은 많은 선박 운영사들이 선호하는 공급업체가 되었습니다. 이들의 경쟁 우위는 정량화할 수 있습니다. 이러한 유통업체들은 주요 석유 회사보다 톤당 5~10달러 낮은 가격을 제시하고 최대 60일의 유리한 신용 조건을 제공합니다. 예를 들어 Peninsula는 일본 해역에서 10척 이상의 현대식 벙커유 바지선을 전담 운영하여 신속한 서비스를 보장합니다.

이러한 독립 기업들의 운영 규모는 상당하며, 상위 3개 공급업체의 연간 판매량 합계는 일본에서 500만 톤을 초과합니다. 이들은 현물 시장을 장악하며 전체 현물 벙커링 거래의 70% 이상을 처리합니다. 이들의 사업 모델은 다양한 해상 연료 등급에 대한 30만 세제곱미터 이상의 저장 용량을 포함한 상당한 물리적 자산으로 뒷받침됩니다. 미네르바 벙커링과 같은 기업들은 벙커링 분야에만 집중함으로써 일본 주요 6개 항구에 물리적 공급망을 구축하여 일본 벙커링 시장에서 독립 기업들의 리더십을 확고히 했습니다.

• 유명한 합작 투자 기업인 TFG Marine은 2023년 이후 일본에서 물리적 공급 사업을 15% 확대했습니다.
• 독립형 회사는 일본 내에서 200명 이상의 전담 벙커 거래자와 운영자를 고용하여 전문적인 현지 전문 지식을 제공합니다.
• 이들의 민첩성 덕분에 특정 고객이나 규제 요건을 충족하기 위해 연료를 신속하게 조달하고 혼합할 수 있습니다.

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전략적 투자와 합병으로 일본 벙커유 시장 환경이 재편된다

1. MOL, Gearbulk 지분 대부분 인수: 건조화물 운송 사업을 통합하기 위한 중요한 조치의 일환으로 Mitsui OSK Lines(MOL)는 2025년 1월 Gearbulk Holding AG의 지분 72%를 인수했습니다. 이 거래로 MOL의 건조화물 운송 선단은 338척으로 크게 늘어나 펄프와 철강과 같은 특수 화물을 처리하는 시장에서의 지위와 역량이 강화되었습니다.
2. 정부, 제로 배출 선박에 대규모 자금 지원: 2025년 초 일본 정부는 "제로 배출 선박" 개발에 중점을 둔 16개 프로젝트를 지원하기 위해 1,200억 엔(약 7억 7천만 달러) 이상의 대규모 투자를 발표했습니다. 이 중 약 2억 1,200만 달러 상당 부분이 암모니아 엔진 및 연료 탱크 제조를 위한 9개 프로젝트에 배정되어 대체 연료로의 전환을 가속화할 것입니다.
3. 조선 대기업 이마바리조선과 JMU, 합병 발표: 2025년 6월, 일본 최대 조선업체인 이마바리조선은 2위 조선업체인 재팬마린유나이티드(JMU)의 지분을 60%까지 확대하여 JMU를 자회사로 편입한다고 발표했습니다. 이번 합병은 특히 차세대 선박 건조 분야에서 한국과 중국의 경쟁업체에 도전할 수 있는 더욱 경쟁력 있는 기업을 만드는 것을 목표로 합니다.
4. 마루베니, MOL과 함께 Gearbulk에 투자: MOL 인수에 이어, 종합상사 마루베니는 2025년 6월 Gearbulk에 대한 전략적 투자를 발표했습니다. 이번 투자로 Gearbulk는 마루베니의 지분법 계열사가 되었으며, 대형 해운사와 대형 종합상사 간의 강력한 협력을 통해 선박 운영을 강화하고 글로벌 네트워크를 확장할 수 있게 되었습니다.
5. 이데미츠, 전기-메탄올 생산업체 HIF 글로벌 지분 인수: 2024년 5월, 연료 공급업체 이데미츠 코산은 합성 연료 생산업체 HIF 글로벌의 소수 지분을 인수하기 위해 1억 1,400만 달러를 투자했습니다. 이 투자는 일본 벙커유 시장에서 안정적인 전기-메탄올 공급망을 구축하여 이데미츠를 해양 산업에 대체 벙커유를 공급하는 핵심 기업으로 자리매김하는 것을 목표로 합니다.
6. 미쓰이물산, 15억 달러 규모 해양 투자 펀드 참여: 미쓰이물산은 2024년 5월 해양 투자 펀드 III 참여를 발표했습니다. 나비가레 캐피털 파트너스가 운용하는 이 펀드는 다양한 해양 자산 포트폴리오에 약 15억 달러를 투자할 예정이며, 특히 가스 운반선과 유조선과 같은 친환경 선박에 집중 투자할 예정입니다.
7. 컨소시엄, 디지털 조선 플랫폼 구축 위해 120억 엔 지원: 일본 해운 기업 10곳과 연구기관으로 구성된 컨소시엄이 2025년 7월 정부 지원 사업에서 120억 엔(8,160만 달러)을 확보했습니다. 5년 동안 진행되는 이 프로젝트는 차세대 친환경 선박의 설계 및 건조 효율성을 높이는 통합 시뮬레이션 플랫폼을 개발하는 것입니다.
8. MOL, 업계 최초 전환 연계 대출 확보: 2024년 4월, MOL은 정부 지원 성과 기반 전환 연계 대출을 통해 자금을 조달한 최초의 일본 해운사가 되었습니다. 이 혁신적인 자금 조달은 회사의 탈탄소화 목표와 연계되어 환경 투자 및 친환경 사업 추진을 가속화할 수 있는 재정적 인센티브를 제공합니다.
9. 일본, 수소 및 암모니아 가격 지원에 3조 엔 배정: 일본 정부는 2024년 말에 확정된 "차액결제계약(CFT)" 프레임워크에 3조 엔(약 190억 달러)을 배정했습니다. 이 대규모 보조금 프로그램은 수소 및 암모니아와 같은 청정 연료와 기존 화석 연료 간의 가격 격차를 해소하여 투자 위험을 줄이고 해운을 포함한 여러 분야에서 대규모 도입을 촉진하는 것을 목표로 합니다.

일본 Buner Fuel 시장의 상위 기업

• 쉘 PLC
• 페트로차이나
• 아사히 탱커
• 토요타통상주식회사
• 센트럴 LNG 마린 연료 일본 주식회사
• 미쓰비시 상사
• 벙커 홀딩
• 마루베니 주식회사
• 페닌슐라 석유
• 미쓰이 OSK 라인
• 다른 저명한 플레이어

시장 세분화 개요

학년별

• 잔류 연료/중유
• 중간 연료유
  • IFO 180
  • IFO 380
  • 아이에프오 500
• 유황 규정 준수
  • 고유황 연료유(HSFO)
  • 저유황 연료유(LSFO)
  • 초저유황연료유(ULSFO) 0.1%
• 증류 연료유
  • 해양 가스 오일(MGO) 0.5% 및 0.1%
  • 선박용 디젤유(MDO) 0.5% & 0.1%
• 대체 연료
  • 액화천연가스(LNG)
  • 바이오연료
  • 메탄올
  • 암모니아
• 기타

선박 유형별

• 컨테이너
• 유조선
• 일반화물
• 벌크선
• 어선
• 기타

애플리케이션 별

• 상업 운송
  • 뱃짐
  • 승객
  • 여가
• 국방 및 해군 작전
• 해상 지원 선박

유통업체별

• 석유 메이저
• 대형 독립
• 소규모 독립