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配備競争を支配しているのはどの国ですか?

現在の風力エネルギー市場は、地理的な分散が依然として大きな特徴となっており、アジアは欧米市場を凌駕する規模で事業を展開しています。世界的な風力エネルギー市場の急増は主に中国が担っており、2024年には80GWの新規容量を追加することで覇権を固めました。この単一市場の実績は、世界の風力発電容量増加全体の68.2%を占めています。累計容量が521GWを超える中国は、実質的に世界の風力タービンのほぼ半分を保有しています。さらに、中国は砂漠地帯に建設された巨大なエネルギー基地を基盤として、2025年までに再生可能エネルギーを合計200GW以上追加するという積極的な目標を掲げています。.

対照的に、米国と欧州は景気回復と規制の合理化に注力しています。米国の風力エネルギー市場はインフレ抑制法によって活性化し、2024年には約10万人の新規雇用を支えるパイプラインが構築されました。一方、欧州は洋上風力発電への取り組みを加速させています。ドイツは2024年に11GWの入札を実施し、欧州大陸における陸上風力発電の推進をリードしました。一方、欧州諸国は合計で23.2GWの洋上発電容量を入札しました。新興市場も注目を集めています。ブラジルは引き続きラテンアメリカをリードしており、インドは入札メカニズムの改善を受けて予測が10%上方修正されました。.

供給を牽引する産業界の巨人は誰か?

サプライチェーンの統合により、世界の風力エネルギー市場では、記録破りの受注をめぐって数社の有力企業が争うことになった。. 

中国以外では、ヴェスタスは依然として業界の財務健全性の指標となっている。. 

• デンマークの巨大企業は、2024年第3四半期の売上高が52億ユーロ、受注残が過去最高の634億ユーロに達したと報告しました。平均販売価格が1MWあたり110万ユーロであることからもわかるように、価格決定力は回復しており、今後の納入においてより高い利益率を確保しています。.
• GE Vernovaはスピンオフ後、強力な競争相手として台頭し、2024年第4四半期だけで132億ドルの受注を獲得しました。2024年の総受注額は441億ドルに達し、北米および欧州市場向けの生産能力が大幅に増強されることを示唆しています。.

オフショア専用分野では、シーメンス・ガメサが2024年に294基のオフショアタービンを物理的に設置し、設置におけるリーダーシップを維持しました。. 

対照的に、中国市場はゴールドウィンドやエンビジョンなどの国内大手企業によって支配されており、主に巨大な国内需要に応え、中央アジアやアフリカに進出することで、サプライヤーランキングで世界トップ15のうち9つを獲得しています。.

どのようなメガプロジェクトが景観を定義づけているのでしょうか?

風力エネルギー市場におけるプロジェクト規模は、2025年時点で約100MWのファームから数ギガワットのユーティリティ複合施設へと移行しています。. 

• 英国のドッガーバンク風力発電所は、洋上風力発電の代表的な例であり続けています。完成すれば、GE Haliade-Xのような巨大なタービンを備えた世界最大の風力発電所となります。.
• アジアでは、台湾のGreater Changhuaプロジェクトが、2024年に2.7GWの新規容量の入札が成功したことにより、引き続き進展しています。.
• 中国は陸上では、ゴビ砂漠などの砂漠地帯に大規模な「クリーンエネルギー基地」を建設している。これらのプロジェクトは、風力、太陽光、蓄電池をギガワット規模で組み合わせ、超高電圧（UHV）送電線を通じて沿岸部の需要地に電力を供給するという点で独特である。.

さらに、米国のオフショア部門は、過去のキャンセルにもかかわらず、ヴィンヤード・ウィンドなどのプロジェクトを進めており、海洋エネルギー管理局は最近、9つの新しいリース地域に関する決定記録を発行し、米国の次の巨大プロジェクトの波の始まりを告げています。.

風力エネルギー市場における ROI を再形成する新たなトレンドは何でしょうか?

発電量を最大化し、系統の混雑を緩和するための技術は急速に進化しています。最も顕著なトレンドは、タービンの大型化です。シーメンス・ガメサは2024年に14MWのタービンを商用導入し、ヴェスタスはV236-15.0MWユニットの設置を開始しました。これらの大型ローターはより多くの風を捉え、メガワットあたりのシステムバランス（BoS）コストを削減することで、プロジェクトの経済性を大幅に向上させます。.

同時に、風力エネルギー市場では「企業調達」が急増しています。民間企業は2024年に316件の個別契約を通じて、欧州の再生可能エネルギー容量19GWを契約しました。AIブームに牽引されたデータセンターは、この需要の70%を占めました。この統合を支えるため、送電網インフラ爆発的に増加し、2024年には3,900億米ドルに達します。エネルギー貯蔵もまた、風力発電と密接に結びついており、バッテリー工場への投資はほぼ倍増して740億米ドルに達し、ディスパッチ可能な電力を供給できるハイブリッドプロジェクトを促進しています。

風力エネルギー市場における投資資本はどこに流れているのか?

金融流動性は政策シグナルに従っています。再生可能エネルギー技術への世界全体の投資額は、2024年には8,070億米ドルに達しました。しかし、この資金はタービンの購入にとどまらず、サプライチェーンの強化にも充てられています。米国だけでも、2024年にはサプライチェーンへの投資額が30億米ドルを超え、45の新規製造施設が稼働する予定です。.

風力エネルギー市場の投資家は、サービス契約の長期年金性も重視しています。ヴェスタスが351億ユーロのサービス受注残を抱えていることは、運用・保守（O&M）市場が製造業と同等の収益性を持つようになっていることを示しています。最終的には、2024年には世界全体で2.4兆米ドルが広範なエネルギー転換に投資されることから、風力エネルギーはインフラ資本の大部分を占め、2030年まで堅調な成長軌道を維持することが確実視されています。.

セグメント分析

オフショア：高い資本集約度と記録的なプロジェクト受注が収益リーダーシップを推進

陸上風力発電はギガワット量でリードすることが多いものの、資本支出（CAPEX）が大幅に高く、個々のプロジェクトが大規模であるため、洋上セグメントが風力エネルギー市場で最大の収益シェアを獲得しています。業界データによると、洋上風力発電プロジェクトの投資コストは1MWあたり300万～400万米ドルで、陸上プロジェクト（1MWあたり100万～130万米ドル）の約3倍です。これは、特殊な基礎、耐腐食性材料、設置ロジスティクスなど、海洋環境の複雑さが増すことを反映しており、資本支出（CAPEX）を押し上げています。GWECによると、2024年だけで、世界で記録的な56.3GWの洋上容量が受注し、タービンOEM、海底ケーブルメーカー、海洋建設会社の契約額は数千億ドルに上ります。.

世界の風力エネルギー市場におけるこの収益優位性は、「メガタービン」への技術的飛躍によってさらに正当化されています。例えば、明陽スマートエネルギーは2023年から2024年にかけてMySE 16-260（16MW）タービンの稼働開始に成功しており、ヴェスタスやシーメンス・ガメサといった欧州の大手企業は、英国のホーンシー3のような北海の大規模プロジェクト向けに15MW以上のプラットフォームを展開しています。これらのエンジニアリングの偉業には、特殊で高価値の重量物運搬船と複雑な海底送電インフラが必要であり、収益はオフショアセクターに集中しています。オーステッドやRWEといった大手開発業者が、サプライチェーンのインフレにもかかわらず、オフショア入札に数十億ドルを投じ続けていることから、このセグメントの財務的重要性は明らかであり、その優れた長期的な価値提案を裏付けています。

ユーティリティ：グリッドスケールオークションと企業需要が最大の市場シェアを確保

風力エネルギー市場における公益事業セグメントの圧倒的な市場シェアは、風力産業が集中型の系統連系発電に構造的に依存していることに直接起因しています。住宅屋上市場が活況を呈している太陽光発電とは異なり、風力エネルギーは、タービン効率の物理的特性（高高度で大型のローターが飛躍的に多くの電力を生成する）により、ほぼすべて公益事業規模のファームを通じて導入されています。2025年には、英国、ドイツ、インドなどの主要市場における政府支援による差金決済取引（CfD）と集中型オークションによって、風力発電容量の88%以上が公益事業グレードのままとなります。.

さらに、風力エネルギー市場における「公益事業」の優位性は、公益事業規模の非公益事業企業からの需要急増によって強化されています。AmazonやGoogleなどのテクノロジー大手は、データセンターの脱炭素化を目指し、2024年に数ギガワット規模の電力購入契約（PPA）を締結し、事実上、大規模な公益事業規模の風力発電所の建設を保証しました。国際エネルギー機関（IEA）によると、水素製造や産業の脱炭素化に特化した再生可能エネルギーもこのセグメントに分類されており、その市場規模はさらに拡大しています。プロジェクトあたり500MWを超える資産規模の大きさから、公益事業が風力エネルギー導入の主力であり続け、分散型または小規模風力は市場のごく一部にとどまっています。.

地域分析 

アジア太平洋：中国の大規模な施設と政策目標が地域覇権を支えている

アジア太平洋地域が世界の風力エネルギー市場の42%を占める背景には、2024年の世界の増加量の約65～70%を占める中国の比類なき風力発電容量の拡大がある。世界風力エネルギー協議会（GWEC）の「世界風力レポート2025」によると、中国は「第14次5カ年計画」を積極的に実施し、再生可能エネルギーの導入を加速させ、1年間で約76GWの風力発電を送電網に接続した。この優位性は、国産タービン技術の急速な拡大によって支えられている。ゴールドウィンドやミンヤン・スマート・エナジーなどの中国メーカーは、台風が発生しやすいこの地域の海域で発電量を最大化する16～18MWの超大型タービンを導入し、現地のサプライチェーンを独占している。

中国以外では、インドの入札制度の活性化（年間50GWの再生可能エネルギー容量入札を目標とする）と、ベトナムの第8次電力開発計画（PDP8）の承認が、この地域の風力エネルギー市場におけるシェアを支えています。PDP8は、2030年までに6GWの洋上風力発電を明示的に目標としており、外国からの直接投資の大きな関心を喚起しています。これらの国々における固定価格買い取り制度から競争入札への明確な移行は、堅調なプロジェクトパイプラインを確固たるものにし、この地域が2025年まで世界の風力エネルギー投資の牽引役であり続けることを確実にしています。.

欧州は記録破りの政策とオークションの規模でオフショア開発への野心を加速

欧州は、世界の風力エネルギー市場における洋上風力発電のイノベーションと市場統合において、引き続き世界的な中心地としての役割を果たしています。エネルギー自給自足の確保に向けた断固たる姿勢として、欧州各国政府は2024年の入札を通じて合計36.8GWの風力発電設備容量これは2023年比で35%増の大幅な増加となります。ドイツは、陸上発電設備容量だけで11GWを積極的に割り当てることで、この地域の急成長を牽引しました。

政府の義務に加え、民間セクターは需要の重要な柱となっています。欧州の企業間電力購入契約（PPA）は、2024年に316件の個別契約を通じて19GWの新規容量を締結しました。その結果、この地域はインフラの信頼性向上に重点を移し、これらの大規模資産を統合するために、送電網投資目標を3,750億米ドルに引き上げています。.

北米は政策支援の下、製造拠点とオフショアパイプラインを活性化

北米は、主にインフレ抑制法の推進を受け、風力エネルギー市場において構造的な製造業の復興期を迎えています。この地域は2024年に国内サプライチェーンへの投資に過去最高の30億米ドルを投じ、45の新規または拡張施設の稼働を開始しました。この産業転換は、2024年までに再生可能エネルギー関連で約10万人の新規雇用創出を直接的に支援しました。開発面では、米国はオフショアセクターにおける歴史的な規制の遅延を積極的に克服しています。海洋エネルギー管理局は2024年半ばまでに9つのリース区域について決定記録を発行し、連邦政府による許可申請の待ち時間を事実上解消しました。さらに、内務省は将来の開発のために190万エーカーの土地を開放し、GE Vernovaのような国内大手企業にとって堅実な長期パイプラインを確保しました。.

風力エネルギー市場の最近の動向

• エンビジョン・エナジーのブラジル進出（2026年1月8日）：ブラジル最大手デベロッパーのカサ・ドス・ベントス社と630MWの風力タービン供給および30年間の保守契約を締結。エンビジョン初のネットゼロ・プロジェクトにAI駆動型タービンを導入し、ブラジルのグリーンハブとしての地位向上に貢献します。
• スズロンのラジャスタン州拡張（2025年12月17日）：ヤナラ社から306MWの風力タービンを受注し、パートナーシップを拡大。2026年度第2四半期の記録的な納入実績を基盤に、インドの風力発電容量を54GWに増強することを目指します。
• モンスーン・ラオス・ベトナム国境にまたがる600MWのプロジェクトが商業運転を開始。25年間で3,250万トンのCO₂排出を削減し、地域におけるクリーンエネルギー輸出の歴史的な物流上の課題を克服しました。
• ガゼルポルトガルのアグサドゥラ沖における2MWの洋上実証プラントのTUPEM許可を取得。1,140万ユーロの資金調達により、浮体式技術の拡張性が向上しました。
• Adani ）：ハイブリッドREパーク向けに太陽光発電と統合した、インド最大の551MW風力発電所をKhavdaに建設。

風力エネルギー市場のトップ企業

• アクシオナ・エネルギア
• ブルックフィールド・リニューアブル・パートナーズ LP.
• e.on se
• EDFリニューアブルズ
• エネルグリーンパワーSpA.
• エネルコンGmbH
• エンビジョン・エナジー
• GEバーノバ
• ゴールドウィンド
• イベルドローラ、SA
• ミンヤンスマートエネルギーグループリミテッド
• Nextera Energy、Inc。
• ノルデックスSE
• オルステッドA/S
• RWE AG
• センビオンSA.
• シーメンス・ガメサ・リニューアブル・エナジー社.
• スズロンエナジー株式会社.
• その他の著名な選手

市場セグメンテーションの概要

場所別

• 陸上
• オフショア

用途別

• ユーティリティ
• 非実用的

コンポーネント別

• タービン
• サポート構造
• 電気インフラ
• その他

評価別

• ≤ 2MW
• >2≤5MW
• >5≤8MW
• >8≤10MW
• >10≤12MW
• 12MW

地域別

• 北米
  • 米国
  • カナダ
  • メキシコ
• ヨーロッパ
  • 西欧
    • 英国
    • ドイツ
    • フランス
    • イタリア
    • スペイン
    • 残りの西ヨーロッパ
  • 東欧
    • ポーランド
    • ロシア
    • 東ヨーロッパの残りの地域
• アジア太平洋地域
  • 中国
  • インド
  • 日本
  • オーストラリアとニュージーランド
  • 韓国
  • アセアン
  • 残りのアジア太平洋地域
• 中東とアフリカ
  • サウジアラビア
  • 南アフリカ
  • アラブ首長国連邦
  • MEAの残りの部分
• 南アメリカ
  • アルゼンチン
  • ブラジル
  • 南アメリカの残りの地域