시장 시나리오
처방 체중 감량 의약품 시장 규모는 2025년 122억 5천만 달러였으며, 2026년부터 2035년까지 연평균 12.60%의 성장률로 2035년에는 401억 3천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
주요 결과
제약 산업은 역사적으로 항생제 시대, 스타틴 시대, 항암제 붐과 같은 시대로 구분되어 왔습니다. 그리고 지금 우리는 확실히 "인크레틴 시대"에 접어들었습니다
2026년 초 기준으로, 전 세계 처방 체중 감량 약물 시장은 초기 소셜 미디어에서의 폭발적인 인기를 넘어 현대 만성 질환 관리의 핵심 축으로 자리 잡았습니다. 이러한 폭발적인 성장은 단순히 표면적인 현상이 아닙니다. 비만이 다계통 질환으로 재분류된 점, 획기적인 심혈관 질환 결과 임상시험(CVOT) 이후 보험 적용 범위가 확대된 점, 그리고 기존 제약회사와 바이오테크 기업 간의 치열한 혁신 경쟁이 이러한 성장을 견인하고 있습니다.
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전 세계적으로 항비만 약물(AOM) 수요가 폭발적으로 증가하는 이유는 무엇일까요?
처방 체중 감량 약물 시장 규모를 이해하려면 먼저 "총 시장 규모(Total Addressable Market, TAM)"를 이해해야 하는데, 비만의 경우 이 규모는 엄청나게 큽니다.
역학적 변화
세계보건기구(WHO)와 2025년 데이터 집계에 따르면 전 세계적으로 10억 명이 넘는 사람들이 비만으로 고통받고 있습니다. 과거에는 약물을 이용한 체중 감량 방식이 낮은 효능과 높은 안전성 위험(예: 펜펜 시대)으로 인해 한계가 있었습니다.
오늘날 처방전이 필요한 체중 감량 약물 시장의 수요 폭발은 세 가지 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다
GLP-1, GIP, 또는 삼중 작용제: 어떤 기전이 미래를 지배할 것인가?
처방 체중 감량 약물 시장은 현재 작용 기전(MoA)별로 세분화되어 있습니다. 시장 점유율을 예측하려면 생물학적 메커니즘을 이해하는 것이 중요합니다.
단일 작용제(GLP-1에만 해당)
이중 작용제(GLP-1 + GIP)
"트리플 G" 작용제(GLP-1 + GIP + 글루카곤)
전 세계 처방 체중 감량 의약품 시장에서 노보 노디스크와 일라이 릴리의 양강 구도를 무너뜨릴 수 있는 기업이 있을까요?
2026년 기준으로 노보노디스크와 일라이릴리는 처방 체중 감량제 시장의 90% 이상을 장악하며 사실상 과점 체제를 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나 이들의 경쟁 우위는 도전을 받고 있습니다.
일라이 릴리: 효능 분야의 선두주자
릴리는 제프바운드(티르제파티드)를 우수한 임상 옵션으로 성공적으로 자리매김했습니다. 이러한 전략은 "동종 최고"라는 데이터에 기반합니다. 레타트루티드의 출시가 임박하고 경구용 오르포글리프론의 개발이 진행 중인 가운데, 릴리는 중증 환자 시장을 공략하고 있습니다.
노보노르디스크: 시장 선도 기업이자 판매량 1위 기업
노보의 강점은 처방 체중 감량 의약품 시장에서 브랜드 인지도가 매우 높다는 점입니다. "오젬픽"은 (클리넥스처럼) 해당 카테고리에서 고유명사로 자리 잡았습니다. 릴리의 효능 주장과 맞서기 위해 노보는 세마글루티드와 장기 지속형 아밀린 유사체를 결합한 카그리세마로 전략을 전환하고 있습니다. 카그리세마는 티르제파티드와 유사한 효능을 보이면서도 내약성이 더 좋을 가능성이 있습니다.
공급망 전쟁
2026년의 진정한 경쟁은 연구실이 아닌 공장에서 펼쳐질 것입니다. 두 거대 제약 회사는 생산 시설 인수에 수십억 달러를 투자했습니다(예: 노보 카뷰레터는 2024년 카탈렌트의 생산 시설을 165억 달러에 인수 ). 무균 주사제 "충전 및 마무리" 공정의 병목 현상을 가장 빠르게 해결할 수 있는 회사가 인도와 브라질 같은 신흥 시장에서 물량 경쟁에서 승리할 것입니다.
2026년 출시 예정인 차량 중 가장 기대되는 모델은 무엇인가요?
처방 체중 감량 약물 시장 투자자들은 기존의 두 거대 제약 회사(제약 회사와 제약 회사)를 넘어 다른 곳을 주목하고 있습니다. 여러 바이오테크 기업과 경쟁 제약 회사들이 현재 약물의 한계점(특히 복용 빈도 및 근육 손실)을 해결하기 위해 차별화된 제품을 개발하고 있습니다.
바이킹 테라퓨틱스(VK2735)
바이킹은 해당 분야의 "신데렐라 스토리"라고 할 수 있습니다. 이 회사의 이중 효능제인 VK2735는 경쟁력 있는 효능을 보이면서도 잠재적으로 더 나은 내약성(메스꺼움 감소)과 더 빠른 용량 조절 속도를 보여줍니다. 만약 바이킹이 2026년에 주요 제약 회사(화이자 또는 암젠)에 인수된다면, 이 자산은 급속도로 성장할 수 있을 것입니다.
암젠(마리타이드/AMG 133)
암젠은 처방 체중 감량 약물 시장에서 차별화된 전략을 펼치고 있습니다. 바로 지속성입니다. 마리타이드는 항체-펩타이드 접합체로, 웨고비나 제프바운드처럼 매주 주사해야 하는 약물과 달리 월 1회 또는 3개월 1회 투여가 가능할 수 있습니다.
알티뮨(펨비두티드)
펨비두티드(GLP-1/글루카곤 이중 작용제)는 간 지방 감소(MASH/NASH) 및 지질 프로필 개선이라는 특정 분야에 특화되어 있습니다. 체중 감량 효과가 뛰어나지만, 간에서 지방을 제거하는 능력은 대사 기능 장애와 관련된 지방간 질환 .
경구용 체중 감량 알약이 처방 체중 감량 약물 시장에서 주사제를 대체할까요?
비만 치료제 시장의 "꿈의 제품"은 주사제만큼 효과적이면서 제조 비용이 저렴하고 냉장 보관이 필요 없는 저분자 경구용 정제입니다.
제조 문제
펩타이드 기반 알약(라이벨서스 같은)은 흡수가 어렵고 활성 성분을 대량으로 필요로 하기 때문에 생산 비용이 많이 듭니다. 이에 따라 업계는 저분자 GLP-1 제제 개발에 박차를 가하고 있습니다.
처방전이 필요한 체중 감량 약물 시장의 경쟁 업체들
결론: 2026~2027년에는 주사제가 최대 효능을 위한 최고의 표준 치료법으로 남을 것입니다. 그러나 2028년에는 경구 제형이 치료의 "유지" 단계와 저체중 환자 시장을 주도하며 치료 가능 시장(TAM)을 크게 확대할 것으로 예상됩니다.
근육 보존에 대한 우려가 신약 개발에 어떤 변화를 가져오고 있는가?
처방 체중 감량 약물 시장에서 GLP-1 요법에 대한 주요 비판 중 하나는 체중 감량의 질입니다. 임상 시험에 따르면 감량된 체중의 약 25~40%가 근육량 손실인 것으로 나타났습니다. 이는 근감소증, 노년층의 허약함, 그리고 신진대사 저하(체중 재증가 위험 증가)로 이어질 수 있습니다.
복합 요법의 부상
2026년 처방 체중 감량 약물 시장에서는 "근육 손실 최소화" 복합제가 등장할 전망입니다.
조제약국 '회색 시장'은 여전히 위협인가?
2024년과 2025년 내내 FDA의 의약품 부족 목록 덕분에 조제 약국들은 세마글루티드와 티르제파티드의 "복제" 의약품을 합법적으로 판매할 수 있었습니다.
2026년 규제 강화
2026년까지 처방 체중 감량 약물 시장에서 브랜드 의약품 공급망이 안정화됨에 따라 FDA의 공급 부족 목록의 필요성이 사라집니다. 노보 노디스크와 일라이 릴리는 조제약 제조를 막기 위해 강력한 법적 및 규제적 조치를 취할 것으로 예상됩니다.
처방 체중 감량 약물 시장 성장을 저해할 수 있는 장벽은 무엇일까요?
낙관적인 전망에도 불구하고 상당한 난관이 남아 있습니다.
1. 환급 장벽
미국 의회에서 비만 치료 및 감소법(TROA)이 진전을 보였지만, 메디케어 적용 범위는 여전히 부분적입니다. 완전한 연방 차원의 지원이 이루어지지 않는 상황에서, 노인들에게는 '본인 부담금 공백'이 여전히 큰 장벽으로 남아 있습니다. 민간 보험사들은 처방전 승인 전에 심장 질환과 같은 동반 질환 증명을 요구하는 등 사전 승인 요건을 더욱 강화하고 있습니다.
2. 이탈률(서비스 중단율)
전 세계 처방 체중 감량 약물 시장의 실제 데이터에 따르면, 환자의 약 30%가 부작용(메스꺼움/위장 장애)이나 비용 문제로 인해 첫 해 안에 GLP-1 제제 복용을 중단하는 것으로 나타났습니다. 제조업체가 내약성을 개선하지 못하면 환자의 "평생 가치"가 크게 떨어져 수익 모델에 악영향을 미칩니다.
3. 장기 안전 신호
환자 수가 수천만 명으로 급증함에 따라 드문 부작용들이 통계적으로 나타나기 시작했습니다. 갑상선 안전성, 위마비(위 마비), 정신 건강 관련 이상 징후에 대한 면밀한 검토가 계속되고 있습니다. "블랙박스 경고"가 추가될 경우 주가가 하룻밤 사이에 폭락할 수도 있습니다.
처방 체중 감량 약물 시장의 부문별 분석
약물 종류별로 볼 때, 2025년 시장을 지배할 약물 종류는 무엇일까요?
결론: GLP-1 수용체 작용제 (시장 점유율 59%)
이중(GIP/GLP-1) 및 삼중 작용제에 대한 관심이 높아지고 있음에도 불구하고, GLP-1 수용체 작용제가 처방 체중 감량 약물 시장에서 59%의 시장 점유율로 1위를 차지했습니다.
이러한 시장 지배력은 세마글루티드(Wegovy/Ozempic)의 임상적 관성에서 비롯됩니다. 2025년까지 이 약물들은 새로운 이중 작용제들이 아직 구축 중인 안전성 기록을 이미 수년간 축적해 놓았습니다. 의사들, 특히 위험 회피적인 일반의들은 1차 치료제로 이미 검증된 단일 GLP-1 제제를 계속해서 선호했습니다.
리파아제 억제제나 교감신경흥분제와 같은 기존 약물 계열은 여전히 존재하지만, 인크레틴 계열 약물의 우월한 효능으로 인해 시장 점유율이 한 자릿수로 급락하며 사실상 구시대적인 위치를 차지하게 되었습니다. 59%라는 수치는 GLP-1이 "당뇨병" 치료제에서 "비만" 치료제의 핵심 약물로 성공적으로 전환했음을 보여줍니다.
처방 유형별로, 처방전 없이 구입할 수 있는 체중 감량 약물 시장에서 누가 처방권을 쥐고 있는가: 전문의인가, 일반의인가?
결론: 전문가들이 여전히 시장 점유율 60%를 차지하며 시장 진입의 관문 역할을 한다
처방 유형별로는 전문의 처방이 2025년에 60%의 점유율로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
접근성 확대를 위한 노력이 계속되고 있음에도 불구하고, 현대 항비만 약물 관리에는 여전히 복잡성이 존재합니다. 내분비내과 전문의, 비만 전문의, 심장 전문의가 시장 가치의 대부분을 주도하고 있는데, 이는 주로 "사전 승인 전쟁" 때문입니다. 전문의들은 과중한 업무에 시달리는 일차 진료 의사(PCP)에 비해 보험사 승인 거부라는 복잡한 절차를 처리하는 데 필요한 행정 지원 인력을 더 잘 갖추고 있기 때문입니다.
60%라는 시장 점유율은 부작용 관리(메스꺼움, 근육 손실) 및 용량 조절과 같은 의학적 전문성을 반영하는데, 이는 현재 일반 가정의에게는 익숙하지 않은 영역입니다. 이 시장이 진정으로 대중 시장으로 성장하려면 향후 10년 후반에 일차 진료 의사의 시장 점유율이 크게 증가해야 합니다.
지표상으로 볼 때, 비만 관리만이 유일한 수익 창출 요인인가?
결론: Pure Weight Management가 시장 점유율 74%로 선두를 달리고 있습니다
적응증 측면에서 보면, 비만 관리가 처방 체중 감량 약물 시장에서 74%로 가장 높은 점유율을 차지했습니다.
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투여 경로별로, 환자들은 마침내 주사 바늘을 버릴 준비가 되었을까요?
결론: 주사제가 시장 점유율 51%를 유지하며 강세를 보였습니다
투여 경로별로는 주사 제형이 2025년 처방 체중 감량 약물 시장에서 51%로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
대다수 분석 결과는 중요한 소비자 심리 통찰력을 보여줍니다. 즉, 환자들은 편의성보다 효과를 우선시한다는 것입니다. 경구용 약물(기존 알약 및 초기 경구용 GLP-1 제제)이 존재하지만, 피하 주사제(Wegovy, Zepbound)의 우수한 체중 감량 효과가 매출의 대부분을 견인했습니다.
하지만 주사제가 51%의 점유율을 차지하고 있다는 사실은 경쟁이 더욱 치열해지고 있음을 시사합니다. 나머지 49%(경구 제형)는 기존 제네릭 의약품과 경구용 세마글루티드의 생산량 증가가 상당한 시장 점유율을 유지하고 있음을 나타냅니다. 애스튜트 애널리티카는 릴리와 로슈의 차세대 소분자 의약품을 중심으로 경구 제형이 2026~2027년에 마침내 이 비율을 뒤집고, 2028년에는 판매량(매출액은 아닐 수 있음) 면에서 주사제를 추월할 것으로 예측합니다.
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지리적 요인이 수익성에 어떤 영향을 미칠까요? 지역별 심층 분석
체중 감량 약물에 대한 수요는 전 세계적이지만, 그 수요를 수익으로 전환하는 방식은 국가별로 큰 차이를 보입니다. 2026년 처방 체중 감량 약물 시장은 '가치 대 물량'이라는 두 가지 측면에서 뚜렷한 격차를 나타낼 것으로 예상됩니다.
북미: 미국이 전 세계 체중 감량을 지원하고 있는 것일까?
북미는 전 세계 환자 수의 극히 일부만을 보유하고 있음에도 불구하고 전 세계 시장 가치의 약 72%를 차지하며 여전히 압도적인 매출 점유율을 자랑하는 지역입니다. 이러한 격차는 가격 결정력에 기인합니다.
유럽: 제약 회사들은 처방 체중 감량 의약품 시장에서 긴축 정책과의 싸움에서 승리할 수 있을까?
유럽은 "물량" 측면에서 큰 기회를 제공하지만, 이 지역의 처방 체중 감량 의약품 시장에서는 규제 마찰이 여전히 높습니다. 유럽 대륙은 단일체가 아니라 엄격한 보건 기술 평가(HTA) 제도가 곳곳에 적용되는 복합적인 시장입니다.
아시아 태평양 지역: 국내 혁신 기업들이 처방 체중 감량 의약품 시장에서 서구 제약 회사를 제치고 시장을 장악할 수 있을까?
아시아 태평양 지역은 2026년에 완전히 깨어난 "잠자는 거인"입니다. 여기서 핵심은 지역 경쟁입니다.
처방 체중 감량 약물 시장의 주요 기업
시장 세분화 개요
약물 종류별
투여 경로별
처방전 종류별
표시에 따라
지역별
전 세계 처방 체중 감량 의약품 시장 규모는 2025년 122억 5천만 달러였으며, 2026년부터 2035년까지 연평균 12.60%의 성장률로 2035년에는 401억 3천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
전 세계 처방 체중 감량 의약품 시장 규모는 2025년 122억 5천만 달러였으며, 2026년부터 2035년까지 연평균 12.60%의 성장률로 2035년에는 401억 3천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
체중 감량률에 대한 직접 임상 비교에서, 제프바운드(티르제파티드)는 일반적으로 웨고비(세마글루티드)(~15-17%)에 비해 더 높은 효능(최대 21-22%)을 보입니다. 그러나 환자 개개인의 내약성은 다를 수 있습니다.
2026년 초 현재, 라이벨서스(Rybelsus)가 시판되는 주요 경구용 세마글루티드 제제이지만, 엄격한 복용 조건이 필요합니다. 일라이 릴리(Eli Lilly, 오르포글리프론)와 노보 노디스크(Novo Nordisk, 아미크레틴)에서 개발 중인 고효능 경구용 소분자 제제는 후기 개발 단계에 있으며 큰 기대를 모으고 있습니다.
처방 체중 감량 약물 시장의 보장 범위는 개선되고 있지만 아직 보편적이지는 않습니다. 대부분의 민간 보험은 비만과 고혈압 또는 제2형 당뇨병과 같은 동반 질환이 있는 환자에게 이러한 약물을 보장합니다. 메디케어(Medicare)는 심혈관 질환이 있는 환자에 대한 보장 범위를 점진적으로 확대하고 있지만, 비만 치료제에 대한 포괄적인 보장은 여전히 입법 과정에서 논쟁의 대상입니다.
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