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Dynamik der globalen Marktführerschaft und strategische Umsatzverlagerungen für das Geschäftsjahr 2025

Medtronic bleibt Marktführer im Bereich kardiovaskulärer Medizinprodukte und erzielte allein im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Umsatz von 3,44 Milliarden US-Dollar mit seinem kardiovaskulären Portfolio, was einem organischen Wachstum von 9,3 % entspricht. Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich auf die Stabilisierung des bestehenden CRM-Systems bei gleichzeitig aggressiver Skalierung der Systeme Sphere-9 PFA und Evolut FX. 

Boston Scientific hat sich als Wachstumsüberraschung erwiesen und im dritten Quartal 2025 einen beeindruckenden Umsatzanstieg von 22,4 % im Bereich Herz-Kreislauf-Erkrankungen auf 3,34 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Diese Leistung führte zu einer Anhebung der Gewinnprognose für das Gesamtjahr auf 3,02 bis 3,04 US-Dollar je Aktie und signalisiert damit ein hohes Vertrauen in die positive Entwicklung des Portfolios. 

Abbott Laboratories konnte diese Dynamik im Markt für kardiovaskuläre Geräte erreichen und erzielte im dritten Quartal 2025 ein Wachstum von 12,5 % im Bereich Medizinprodukte , das insbesondere auf zweistellige Zuwachsraten in den Bereichen Elektrophysiologie und Strukturelle Herzerkrankungen zurückzuführen ist.

Edwards Lifesciences, der führende Anbieter von strukturellen Herztherapien, meldete für das zweite Quartal 2025 einen Umsatz von 1,53 Milliarden US-Dollar (+11,9 %) und bestätigte damit die anhaltende weltweite Nachfrage nach Herzklappentherapien

Bahnbrechende Pulsfeldablationstechnologie definiert die Behandlung von Herzrhythmusstörungen weltweit neu

Das lukrativste und am schnellsten wachsende Segment im Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte ist die Elektrophysiologie (EP), insbesondere die Anwendung der gepulsten Feldablation (PFA). Diese Technologie hat den traditionellen Markt für thermische Ablation (Radiofrequenz/Kryo) revolutioniert, indem sie eine sicherere, schnellere und nicht-thermische Isolation von Herzgewebe ermöglicht. Boston Scientific ist derzeit führend in diesem Bereich; der Umsatz mit EP-Geräten explodierte im zweiten Quartal 2025 nach der Markteinführung des Farapulse-Systems um 96,1 %, mit dem weltweit bereits über 500.000 Patienten behandelt wurden

Johnson & Johnson (Biosense Webster), traditionell Marktführer im Bereich Elektrophysiologie (EP), verteidigt seine Position mit der Varipulse-Plattform. Trotz des starken Wettbewerbs auf dem Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte verzeichnete J&J im zweiten Quartal 2025 ein Wachstum von 11 % in seiner EP-Sparte und betonte ausdrücklich, dass man sich nicht geschlagen geben werde. Das Unternehmen nutze seine umfangreiche installierte Basis an Carto-3-Mappingsystemen, um seine neuen PFA-Katheter zu integrieren. Abbott kontert mit seinem Volt-PFA-System, das in internationalen Märkten wie Europa ein zweistelliges Wachstum bei Ablationen erzielt. Ärzte schätzen dort die geringere Muskelkontraktion und die Flexibilität des Systems für Eingriffe unter Sedierung

Strukturelle Herzinterventionen treiben zweistelliges Wachstum bei großen Wettbewerbern im Bereich medizinischer Geräte voran

Während die Elektrophysiologie (EP) das höchste Wachstumstempo aufweist, bleibt der Bereich der strukturellen Herzerkrankungen der wichtigste Umsatzträger für die Rentabilität im Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte. Edwards Lifesciences dominiert weiterhin den Markt für den transkathetergestützten Aortenklappenersatz (TAVR) mit einem Quartalsumsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar (+8,9 %). Der eigentliche Wendepunkt liegt jedoch bei den transkathetergestützten Mitral- und Trikuspidalklappentherapien (TMTT). Edwards verzeichnete ein massives Umsatzwachstum von 61,9 % bei TMTT (134,5 Millionen US-Dollar), getrieben durch die Systeme PASCAL und EVOQUE

Abbott ist im Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte sehr konkurrenzfähig. Sein TriClip-System (Trikuspidalklappenrekonstruktion) erhielt im Juli 2025 in Japan die Zulassung – als erstes seiner Art auf dem japanischen Markt. Auch Medtronic verzeichnet in diesem Sektor ein Wachstum im hohen einstelligen Bereich, gestützt durch die Avalus-Klappe und die Evolut-Plattform. Die umsatzstärkste Produktkategorie nach wie vor sind Stents und Ballons (Interventionelle Kardiologie), während TAVR- und PFA-Katheter unbestreitbar Umsatzwachstum

Startup-Ökosystem beschleunigt Innovationen durch künstliche Intelligenz und neuartige tragbare Überwachungslösungen

Die Startup-Szene im Markt für kardiovaskuläre Geräte ist durch Nischenanbieter geprägt, die spezifische diagnostische Engpässe lösen und dadurch häufig Übernahmekandidaten für die großen Unternehmen darstellen. Der HeartX Accelerator-Jahrgang 2025 hebt wichtige aufstrebende Akteure hervor:

• CardiaCare (USA): Entwicklung des ersten nicht-invasiven tragbaren Neuromodulationssystems zur Behandlung von Vorhofflimmern.
• CathVision (Dänemark): Entwickelte das ECGenius-System, eine geräuscharme Mapping-Konsole, die für PFA-Verfahren unerlässlich ist.
• Echopoint Medical (UK): Innovationen in der Koronarphysiologie mit dem iKOr-Mikrokatheter für Präzisionsmessungen

Die M&A-Aktivitäten waren rasant, da große Konzerne Innovationen aufkauften, die sie nicht schnell genug selbst entwickeln konnten. Johnson & Johnson schloss die 13,1 Milliarden Dollar schwere Übernahme von Shockwave Medical ab, um sich den Markt für intravaskuläre Lithotripsie (IVL) zur Behandlung verkalkter Arterien zu sichern, und erwarb später V-Wave wegen dessen Shunt-Technologie für Herzinsuffizienz (Gesamtwert der Transaktion: 1,7 Milliarden Dollar). Philips plante Ende 2025 die Übernahme von SpectraWAVE, um KI-gestützte Koronarbildgebung in seine Azurion-Plattform zu integrieren

Herausforderungen und Chancen in Schwellenländern wie China, Indien und Lateinamerika

Die aufstrebenden Märkte für kardiovaskuläre Medizinprodukte zeichnen sich durch ein Spannungsverhältnis zwischen Absatzmenge und Wert aus. China bleibt ein wichtiger Absatzmotor, wirkt sich aber preistreibend aus. Medtronic verzeichnete in seiner Sparte für periphere Gefäßerkrankungen einen leichten Rückgang im einstelligen Prozentbereich aufgrund von Preisdruck in China (vermutlich bedingt durch die volumenbasierte Beschaffung). Abbott hingegen meldete außerhalb Chinas eine konstant starke Performance, was auf eine strategische Neuausrichtung hindeutet: Unternehmen setzen zwar weiterhin auf China als Absatzmarkt, suchen aber gleichzeitig in Indien, Brasilien und Südostasien nach Möglichkeiten für Wertwachstum.

Indien sticht als Wachstumstreiber hervor. Einzelne Unternehmenszahlen sind zwar selten, doch der Trend ist deutlich erkennbar an Abbotts „zweistelligem Wachstum in 15 Schlüsselmärkten“ (zu denen in der Regel auch Indien gehört) und der breiten Nachfrage nach Standardprodukten wie Stents und Herzschrittmachern in diesen Regionen. Japan bleibt ein wichtiger, margenstarker Markt, was sich in Abbotts prioritärer Markteinführung des TriClip-Systems dort zeigt. Edwards hebt das „verbesserte Wachstum in Japan“ als wichtigen Stabilisierungsfaktor hervor

Strategische Aussichten für zukünftiges Wachstum, getrieben durch minimalinvasive Therapien der nächsten Generation

Der Markt für kardiovaskuläre Geräte ist für Ende 2025 bis 2026 robust, aber abhängig von der Umsetzung.

• Lukrativster Markt:  Elektrophysiologie (PFA) . Der Zyklus aus Investitionsgütern (Verkauf von Konsolen) und dem margenstarken Einwegkatheter-Durchzug ist derzeit das profitabelste Modell, das sich im Wachstum befindet.
• Zentrale Herausforderung:  Kostenerstattung und Workflow-Integration . Wie auf dem ACC 2025 , liegt der Engpass nicht mehr in der Technologie, sondern in der Integration . KI-Algorithmen für die EKG-Analyse und Fernüberwachung (wie FibriCheck und LiveMetric ) haben im Vergleich zu herkömmlicher Hardware Schwierigkeiten mit den Erstattungsprozessen.
• Wettbewerbsumfeld: Es herrscht ein „Gewinner-nimmt-den-größten“-Prinzip. Boston Scientific dominiert derzeit den „Momentum“-Wettbewerb mit Farapulse. Medtronic gewinnt den „Skalen“-Wettbewerb. Abbott gewinnt den „Diversifizierungs“-Wettbewerb. Edwards kämpft darum, sein Angebot über TAVR hinaus zu diversifizieren, bevor dieser Markt gesättigt ist.

Segmentanalyse 

Minimalinvasive Innovationen und hohe Eingriffszahlen treiben die Vorherrschaft therapeutischer Geräte voran

Die Dominanz des Segments der therapeutischen und chirurgischen Geräte mit einem Umsatzanteil von 77,5 % am Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte ist im Wesentlichen auf den entscheidenden Trend hin zu minimalinvasiven Eingriffen und die steigende Anzahl interventioneller Verfahren zurückzuführen. Im Gegensatz zu Diagnosegeräten, die oft kostengünstigere Investitionsgüter darstellen, generieren therapeutische Geräte wie medikamentenbeschichtete Stents, Transkatheter-Herzklappen (TAVI) und Herzrhythmusmanagement-Systeme (CRM) hohe und wiederkehrende Einnahmen.

Diese Segmentführerschaft im Markt für kardiovaskuläre Implantate basiert auf der zunehmenden Anwendung perkutaner Koronarinterventionen (PCI) und struktureller Herzoperationen, die in vielen Fällen die traditionelle offene Herzchirurgie ersetzt haben. So erforderte beispielsweise die weltweite Belastung durch Herz-Kreislauf-Erkrankungen fortschrittliche Interventionen für die geschätzten 19,8 Millionen Todesfälle pro Jahr in den letzten Jahren, wobei die ischämische Herzkrankheit die Hauptursache darstellt (American College of Cardiology). Darüber hinaus haben technologische Durchbrüche wie bioresorbierbare Gerüste und kabellose Herzschrittmacher höhere Preise gerechtfertigt und so das Umsatzwachstum gesichert. Die Nachfrage wird durch die alternde Weltbevölkerung, die eine Langzeitbehandlung mit implantierbaren Geräten benötigt, zusätzlich verstärkt, wodurch die Therapie weiterhin den Umsatzmotor des kardiovaskulären Marktes bildet (National Institutes of Health).

Globale Belastung durch ischämische Herzkrankheiten: Zemente für den Koronarbereich als Marktführer

Die koronare Herzkrankheit (KHK) behauptet ihre führende Position auf dem Markt für kardiovaskuläre Implantate, da die ischämische Herzkrankheit weiterhin die weltweit häufigste Todes- und Behinderungsursache ist. Die Dominanz dieses Segments korreliert direkt mit der hohen Prävalenz der Arteriosklerose, die durch die stark steigenden Raten von Lebensstil-bedingten Risikofaktoren wie Adipositas, Diabetes und Bluthochdruck bedingt ist. Daten zeigen, dass die ischämische Herzkrankheit weltweit für eine altersstandardisierte Mortalitätsrate von etwa 108,8 Todesfällen pro 100.000 Einwohner verantwortlich ist und eine große Anzahl von Revaskularisierungsverfahren erforderlich macht (Journal of the American College of Cardiology).

Die führende Rolle der koronaren Herzkrankheit (KHK) auf dem Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte wird durch den Behandlungsstandard für akute Koronarsyndrome untermauert, der überwiegend auf Angioplastie und Stentimplantation basiert. Die breite klinische Anwendung von medikamentenbeschichteten Stents (DES) der nächsten Generation und medikamentenbeschichteten Ballons hat die Marktposition der KHK gefestigt. Darüber hinaus hat die steigende Inzidenz der KHK in Entwicklungsländern, parallel zur Urbanisierung, den Patientenstamm deutlich vergrößert. Da die Gesundheitssysteme der Reduzierung der durch Herzinfarkte bedingten verlorenen Lebensjahre (DALYs – Disability-Adjusted Life Years) Priorität einräumen, übertrifft die Beschaffung von Geräten für koronare Interventionen weiterhin andere Anwendungsgebiete (Weltgesundheitsorganisation / Global Burden of Disease Study).

Komplexe Versorgungsinfrastruktur und Vergütungsmodelle sichern die Vormachtstellung der Krankenhäuser bei der Beschaffung

Krankenhäuser stellen die Hauptabnehmergruppe für kardiovaskuläre Medizinprodukte dar, vor allem aufgrund ihrer spezialisierten Infrastruktur, die für komplexe und risikoreiche Herzoperationen erforderlich ist. Eingriffe wie die koronare Bypass-Operation (CABG), der Herzklappenersatz und komplexe elektrophysiologische Ablationen erfordern Herzkatheterlabore, Hybrid-OPs und Intensivstationen, die sich überwiegend in Krankenhäusern befinden.

Die Dominanz dieses Endkundensegments wird durch Erstattungsstrukturen, die die stationäre Behandlung schwerwiegender kardiovaskulärer Ereignisse begünstigen, weiter gefestigt. Ambulante Operationszentren gewinnen zwar an Bedeutung, doch Krankenhäuser decken den Großteil der Notfälle im Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte ab – wie beispielsweise ST-Hebungsinfarkte (STEMI) –, was den unmittelbaren und hohen Verbrauch von Stents und Kathetern zur Folge hat. Darüber hinaus sind Krankenhäuser die Hauptanwender kapitalintensiver Technologien wie roboterassistierter Operationssysteme und fortschrittlicher 3D-Mapping-Tools. Die Zentralisierung qualifizierter interventioneller Kardiologen und Chirurgen in Krankenhausnetzwerken stellt sicher, dass diese Einrichtungen die größten Abnehmer bleiben und den Löwenanteil des Marktumsatzes generieren (National Center for Health Statistics).

Regionale Analyse 

Nordamerika dominiert mit einem massiven Marktanteil, der durch die Einführung fortschrittlicher Technologien getrieben wird

Nordamerika sichert sich seine führende Position auf dem globalen Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte mit einem Marktanteil von 45,68 % (Stand: 2025). Diese Vormachtstellung wird maßgeblich von den USA getragen, wo 2024 beeindruckende 127,9 Millionen Erwachsene mit kardiovaskulären Erkrankungen behandelt wurden. Dies schafft einen immensen, lokalen Bedarf, der die kontinuierliche Beschaffung antreibt. Der starke Trend der Region hin zu hochwertigen Therapien wie der Pulsfeldablation ist ein wesentlicher Umsatztreiber. So erzielte Boston Scientific beispielsweise über 1 Milliarde US-Dollar Umsatz in der Anfangsphase, vor allem durch die rasche Markteinführung in den USA. 

Darüber hinaus ist die physische Infrastruktur zur Unterstützung dieser fortschrittlichen Therapien hier unübertroffen; die Präsenz von 4.300 betriebsbereiten Katheterlaboren in den USA übertrifft andere Regionen deutlich und ermöglicht einen höheren täglichen Eingriffsdurchsatz und eine schnellere Geräteauslastung.

Asien-Pazifik expandiert rasant dank hoher Operationszahlen und alternder Bevölkerung

Der asiatisch-pazifische Raum folgt dicht dahinter und wandelt seine enorme Bevölkerungsdichte in greifbaren wirtschaftlichen Wert für den Markt für kardiovaskuläre Medizinprodukte um. Allein in China wurden 2024 3,5 Millionen kardiovaskuläre Eingriffe durchgeführt, was fast dem Volumen der USA entspricht und eine historische Verschiebung des globalen Zentrums der chirurgischen Versorgung signalisiert. Die klinische Dringlichkeit in dieser Region ist spürbar, da China mittlerweile 22,26 % der weltweiten kardiovaskulären Krankheitslast ausmacht, was massive Importe und die Herstellung von Stents und Herzklappen erforderlich macht. Gleichzeitig sichert sich Indien eine wichtige Nische im Medizintourismus, indem es komplexe TAVR-Eingriffe für etwa 14.500 US-Dollar anbietet – einen Bruchteil der Kosten in westlichen Ländern. Diese beiden Faktoren – Chinas enormes Volumen und Indiens Kosteneffizienz – machen den asiatisch-pazifischen Raum zum dynamischsten Wachstumsmarkt für Medizinproduktehersteller.

Europa sichert sich Marktstärke durch hohe Eingriffsdichte und Infrastrukturinvestitionen

Europa bleibt ein Zentrum für Herzklappenimplantate und zeichnet sich durch die frühzeitige Einführung komplexer Eingriffe aus. Deutschland führt weiterhin die Liste der interventionellen Kardiologie-Eingriffe in Europa an und verzeichnete im Zeitraum 2023–2024 23.752 TAVR-Prozeduren, wodurch es seine Position als wichtiger Knotenpunkt für Herzklappentherapien festigt. Diese hohe Anwendungsrate ist teilweise eine Reaktion auf den enormen Druck im Gesundheitswesen. So wuchs beispielsweise die Warteliste für Herzbehandlungen in Großbritannien bis Mai 2024 auf 421.433 Patienten an, was die Gesundheitssysteme zwang, effiziente, minimalinvasive Geräte zu beschaffen, um den Behandlungsrückstand abzubauen. Mit weltweit über 10.000 TriClip-Implantationen – ein signifikanter Anteil davon stammt aus europäischen Vorreiterzentren – beweist die Region ihre Bedeutung für die Validierung und Skalierung bahnbrechender Technologien, bevor diese weltweit verfügbar sind.

Aktuelle Entwicklungen auf dem Markt für kardiovaskuläre Geräte

• Abbott Volt PFA-System: FDA-Zulassung (Dezember 2025)  Abbott erhielt die FDA-Zulassung für sein Volt-Pulsfeldablationssystem zur Behandlung von Vorhofflimmern. Der minimalinvasive Ballonkatheter ermöglicht Mapping, Pacing und Ablation mit einem einzigen Instrument. Dadurch ist eine Sedierung anstelle einer Vollnarkose möglich, was die Erholungszeit verkürzt und Komplikationen reduziert.
• BiVACOR erhält FDA-Status als bahnbrechende Medizinprodukte (Mai 2025) – BiVACOR gab die FDA-Zulassung als bahnbrechende Medizinprodukte für sein künstliches Titanherz bekannt und schreitet damit in Richtung Markteinführung voran. Das Produkt zeigt langfristige klinische Eignung, unterstützt durch wachsende Daten aus frühen Machbarkeitsstudien.
• Kestra Medical ASSURE WCD Börsengang (März 2025):  Kestra Medical schloss einen Börsengang (IPO) seines tragbaren Kardioverter-Defibrillators ASSURE im Wert von 202 Millionen US-Dollar ab. Das Gerät reduziert Fehlalarme auf 6 % gegenüber 46 % bei Konkurrenzprodukten und kommt über 17.000 Patienten in mehr als 550 US-Krankenhäusern zugute.
• HeartFlow AI Imaging Börsengang (August 2025): HeartFlow schloss einen Börsengang (IPO) im Wert von 364,2 Millionen US-Dollar für seine KI-gestützte Plattform für kardiale Bildgebung ab. Das System hat die koronare Herzkrankheit bei über 400.000 Patienten untersucht und bietet FFR-CT-Analyse sowie die neu von Medicare erstattungsfähige Plaque-Analyse.
• GE HealthCare Vivid Pioneer Ultraschall (August 2025)  GE HealthCare hat Vivid Pioneer auf den Markt gebracht, ein KI-gestütztes kardiovaskuläres Ultraschallsystem mit 360 % schnellerer Leistung und automatisierten Messungen, das eine überlegene diagnostische Bildgebung für alle Patientengruppen ermöglicht.

Führende Unternehmen auf dem Markt für kardiovaskuläre Geräte

• Abbott
• BIOTRONIK SE & Co. KG
• Boston Scientific Corporation
• Canon Medical Systems
• B. Braun SE
• Kardinalgesundheit
• Medtronic
• LivaNova PLC
• Siemens Healthcare GmbH
• Edwards Lifesciences Corporation
• GE Healthcare
• WL Gore & Associates, Inc.
• Andere prominente Spieler

Übersicht über die Marktsegmentierung

Nach Gerätetyp

• Diagnose und Überwachung
  • EKG
  • Holter-Monitore
  • Ereignismonitore
  • Implantierbare Loop-Recorder
  • Echokardiogramm
  • PET-Scan
  • MRT
  • Herz-CT
  • Doppler-Fetalmonitore
• Therapeutische und chirurgische Geräte
  • Herzschrittmacher
  • Stents
  • Katheter und Zubehör
  • Führungsdrähte
  • Kanülen
  • Elektrochirurgische Verfahren
  • Ventile
  • Okklusionsvorrichtungen
  • Andere

Auf Antrag

• Herzrhythmusstörung
• Koronare Herzkrankheit
• Herzinsuffizienz
• Andere

Vom Endbenutzer

• Krankenhäuser
• Spezialkliniken
• Andere

Nach Region

• Nordamerika
  • Die USA
  • Kanada
  • Mexiko
• Europa
  • Westeuropa
    • Großbritannien
    • Deutschland
    • Frankreich
    • Italien
    • Spanien
    • Restliches Westeuropa
  • Osteuropa
    • Polen
    • Russland
    • Restliches Osteuropa
• Asien-Pazifik
  • China
  • Indien
  • Japan
  • Australien und Neuseeland
  • Südkorea
  • ASEAN
  • Rest des asiatisch-pazifischen Raums
• Naher Osten und Afrika
  • Saudi-Arabien
  • Südafrika
  • Vereinigte Arabische Emirate
  • Rest von MEA
• Südamerika
  • Argentinien
  • Brasilien
  • Rest von Südamerika