Escenario de mercado 

El mercado mundial de servicios corporativos y fiduciarios se valoró en 13.300 millones de dólares en 2023 y se prevé que supere la valoración de mercado de 19.200 millones de dólares en 2032 con una tasa compuesta anual del 4,2% durante el período previsto 2024-2032.

El mercado de servicios corporativos y fiduciarios es un aspecto clave del sector financiero global, que atiende a individuos, corporaciones e intermediarios con una amplia gama de servicios fiduciarios, administrativos y relacionados. Históricamente, el panorama del mercado se ha caracterizado por una combinación de proveedores de servicios tradicionales y entrantes en evolución, todos ellos atendiendo a una clientela que prioriza la discreción, la experiencia regulatoria y la gestión de riesgos. En los últimos años se ha visto un aumento en la actividad de fusiones y adquisiciones (M&A) dentro de este ámbito, una tendencia impulsada principalmente por la necesidad de escala y expansión de capacidad. El entorno regulatorio cada vez más complejo, particularmente en jurisdicciones extraterritoriales, ha empujado a firmas boutique más pequeñas a especializarse o fusionarse con entidades más grandes para compartir costos y experiencia en cumplimiento. Por ejemplo, entre 2019 y 2021, se estima que se invirtieron 4 mil millones de dólares en actividades de fusiones y adquisiciones relacionadas con servicios corporativos y fiduciarios, lo que subraya la vitalidad del sector.

Nuestro estudio sugiere que el mercado global de servicios corporativos y fiduciarios está profundamente influenciado por eventos geopolíticos, cambios regulatorios y avances tecnológicos. En la última década, los organismos reguladores han enfatizado la transparencia y las disposiciones contra el lavado de dinero (AML), lo que ha provocado repercusiones en el sector. La adopción del Estándar Común de Información (CRS) por más de 100 jurisdicciones es un testimonio de este panorama en evolución. Si bien el cumplimiento normativo ha aumentado los costos operativos, también ha creado un nicho para los proveedores especializados en consultoría regulatoria. En donde, las personas de alto patrimonio neto (HNWI) constituyen una parte importante de la clientela. Una encuesta de 2022 indicó que casi el 65% de los HNWI recurrieron a servicios corporativos y fiduciarios para administrar su patrimonio y garantizar su transferencia intergeneracional sin problemas. Además, el aumento de la riqueza mundial (el número de HNWI aumentó un 8,8% en 2022) impacta directamente en la demanda de estos servicios. En el lado empresarial, la globalización y la búsqueda de una estructura fiscal eficiente han hecho que estos servicios sean indispensables. Los consumidores clave, además de los HNWI, incluyen empresas familiares, corporaciones internacionales y fondos de inversión. La elección del proveedor de servicios depende cada vez más de las ofertas digitales. Alrededor del 72% de los clientes en una encuesta de 2021 enfatizaron la importancia de las interfaces digitales, el acceso seguro en línea y las soluciones tecnológicas en sus criterios de selección.

En términos de tendencias, hay un cambio notable hacia servicios sostenibles y que cumplen con los criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza). Se proyecta que los activos vinculados a ESG bajo administración en fideicomisos y estructuras corporativas crezcan a una tasa compuesta anual del 15% hasta 2030. En consonancia con esto, las perspectivas futuras para el mercado de servicios corporativos y fideicomisos siguen siendo prometedoras, aunque con desafíos. El actual impulso global por la transparencia podría contraer el mercado en los centros offshore tradicionales, pero también revelará oportunidades en jurisdicciones terrestres y mid-shore. La renovación tecnológica de los servicios, junto con la creciente importancia de las consideraciones ESG, darán forma a la próxima década de servicios corporativos y de confianza. Al mantenerse al tanto de los cambios regulatorios, aprovechar los avances tecnológicos y abordar las necesidades cambiantes de una clientela diversa, los proveedores de servicios pueden garantizar un crecimiento y relevancia continuos. 

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Dinámica del mercado 

Conductor: Cambios regulatorios y el impulso a la transparencia

El mayor énfasis en los cambios regulatorios y el impulso global por la transparencia está impulsando el crecimiento del mercado global de servicios corporativos y fiduciarios. Históricamente, los centros financieros extraterritoriales eran percibidos como cajas negras, donde los clientes podían administrar discretamente su patrimonio. Pero a medida que la globalización se generalizó, surgió una demanda de mayor transparencia financiera, lo que afectó el funcionamiento de los servicios corporativos y fiduciarios. En consonancia con esto, la adopción del Estándar Común de Información (CRS) es un excelente ejemplo de este cambio. Introducido por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), el CRS ha sido adoptado por más de 100 jurisdicciones. Su objetivo principal es combatir la evasión fiscal, instando a los bancos y otras organizaciones financieras a revelar los activos extranjeros en poder de sus clientes a las respectivas autoridades fiscales nacionales.

Un informe de 2023 destacó que los proveedores del mercado de servicios corporativos y fiduciarios experimentaron un aumento promedio de costos operativos del 15% debido a las medidas necesarias de cumplimiento y presentación de informes. Este creciente costo de cumplimiento ha creado un catalizador para las actividades de fusiones y adquisiciones, en el que las empresas reúnen recursos para abordar estos requisitos. Las inversiones relacionadas con herramientas de cumplimiento y capacitación aumentaron un 20% entre 2020 y 2023.

Tendencia: Digitalización e Integración Tecnológica

Con la llegada de la tecnología en casi todos los sectores, el mercado de servicios corporativos y fiduciarios no es una excepción. La digitalización se ha convertido en una tendencia clave. Las razones son múltiples: una clientela global exige acceso instantáneo a la información, las herramientas de gestión de riesgos basadas en tecnología ofrecen mejores análisis predictivos y la necesidad de operar en jurisdicciones diversas requiere herramientas de comunicación fluidas. Según una encuesta realizada en 2021, alrededor del 72% de los clientes del sector de servicios fiduciarios y corporativos expresaron que las interfaces digitales y el acceso seguro en línea desempeñaron un papel fundamental en la elección de un proveedor de servicios. 

Las empresas que han integrado soluciones tecnológicas avanzadas, como herramientas de evaluación de riesgos basadas en inteligencia artificial, informaron un aumento promedio de eficiencia del 25% en comparación con sus contrapartes menos conocedoras de la tecnología. Además, el mercado mundial de pagos digitales fue valorado en 88.100 millones de dólares en 2021 y se prevé que alcance los 180.000 millones de dólares en 2026, lo que subraya la importancia de integrar soluciones financieras digitales dentro del sector de servicios corporativos y fiduciarios. A medida que los clientes y las corporaciones adoptan cada vez más transacciones digitales, el servicio

Oportunidad: Servicios sostenibles y compatibles con ESG

El énfasis global en la sostenibilidad y la responsabilidad ha dado lugar a la importancia de los criterios ESG (Environmental, Social, Governance) en el mundo de las finanzas y la inversión. El mercado de servicios corporativos y fiduciarios se encuentra en la cúspide de este paradigma en evolución, listo para aprovechar su potencial. Los activos vinculados a ESG, esencialmente inversiones basadas en el desempeño ambiental, social y de gobernanza de las empresas, han experimentado un aumento meteórico. En 2023, estos activos bajo gestión en varias carteras en todo el mundo alcanzaron la asombrosa cifra de 115,1 billones de dólares a pesar de estar un 10% menos que en 2022. Por lo tanto, marcó un cambio profundo en el panorama de inversión. Entre 2020 y 2023, hubo un aumento del 19 % en los activos vinculados a ESG, una trayectoria que muestra la creciente inclinación de los inversores hacia inversiones sostenibles. 

Este aumento no proviene sólo de gigantes institucionales. Las personas de alto patrimonio neto (HNWI), tradicionalmente clientes importantes de servicios fiduciarios y corporativos, están a la vanguardia de este cambio. Una encuesta reciente indicó que más del 68% de los HNWI a nivel mundial están considerando alinear sus carteras con los principios ESG para 2025, lo que demuestra la creciente conciencia entre el grupo demográfico patrimonial. Para los proveedores de servicios corporativos y fiduciarios, esto se traduce en una oportunidad de oro. Al facilitar fideicomisos y estructuras corporativas que cumplan con los estándares ESG, pueden aprovechar este mercado floreciente. Además, las empresas que puedan proporcionar análisis ESG en profundidad, asesoramiento sobre estructuración de activos sostenibles e información sobre los requisitos regulatorios relacionados con las inversiones sostenibles tendrán una clara ventaja.

Sin embargo, el mercado global de servicios corporativos y fiduciarios no está exento de desafíos. El campo de ESG todavía está evolucionando y los estándares y métricas se perfeccionan continuamente. Para los proveedores de servicios corporativos y fiduciarios, será crucial mantenerse al tanto de estos cambios y garantizar que sus ofertas cumplan genuinamente con los criterios ESG. La formación continua, las inversiones en investigación y análisis y las colaboraciones con expertos en ESG pueden convertirse en la hoja de ruta hacia el éxito.

Análisis segmentario 

Por Clientes:

Al dividir el mercado global de servicios corporativos y fiduciarios por clientela, se obtienen tres segmentos principales: clientes institucionales, clientes privados y corporaciones. Cada uno tiene necesidades y patrones de participación distintos. En 2023, el segmento corporativo tomó una delantera significativa, capturando un notable 53,8% de la cuota de mercado total. Esta posición dominante puede atribuirse a la constante expansión y globalización de las corporaciones. A medida que las empresas se globalizan, necesitan servicios para optimizar las actividades financieras transfronterizas, navegar por la intrincada red de regulaciones internacionales y estructurar activos para una eficiencia óptima. En particular, las entidades multinacionales se apoyan en servicios fiduciarios y corporativos para consolidar sus operaciones transfronterizas, garantizando el cumplimiento y una gestión financiera fluida. La participación dominante de este segmento subraya el papel vital del sector de servicios corporativos y de confianza para hacer posible las aspiraciones globales de una empresa.

Por Servicios:

En cuanto a los servicios, el mercado de servicios fiduciarios y corporativos es muy variado y se adapta a los diversos requisitos de los clientes. Sin embargo, los servicios de tesorería se han convertido en los más buscados, con un 24,2% de los ingresos totales del mercado. Los servicios de tesorería, que abarcan la gestión de efectivo, las soluciones de liquidez y la gestión de riesgos, son de suma importancia. A medida que el panorama financiero global se vuelve más impredecible, las entidades (que van desde clientes individuales de alto patrimonio neto hasta grandes corporaciones) priorizan mantener la liquidez y protegerse contra las incertidumbres financieras. La posición de liderazgo de los servicios de tesorería significa la respuesta adaptativa del mercado para satisfacer estas crecientes demandas, combinando la seguridad financiera con vías potenciales de crecimiento.

Por usuarios finales:

Cuando lo evalúan los usuarios finales, el sector BFSI (Banca, Servicios Financieros y Seguros) ocupa un lugar destacado, con una sólida participación de mercado del 35,5%. Esta prominencia en el mercado global de fideicomisos y servicios corporativos no es sorprendente dada la complejidad inherente de BFSI y la persistente necesidad del sector de cumplimiento, mitigación de riesgos y gestión estructurada de activos. A medida que el sector BFSI gestiona extensas redes, participa en operaciones transfronterizas y, a menudo, se aventura en fusiones y adquisiciones, los servicios corporativos y fiduciarios se vuelven indispensables. Estos servicios ayudan a las entidades de BFSI a atravesar el ámbito financiero multifacético, destacando el papel integral que desempeñan los servicios corporativos y de confianza para estas instituciones.

Por tamaño de empresa:

El tamaño de la empresa también arroja algunas ideas sorprendentes. Un notable 70,2% de los ingresos del mercado de servicios corporativos y fiduciarios proviene directamente de grandes empresas. Esta importante proporción refleja los amplios horizontes operativos de las grandes corporaciones y sus sofisticadas necesidades financieras. Como estas empresas a menudo operan en varias jurisdicciones, cada una con regulaciones y matices financieros únicos, la necesidad de servicios corporativos y fiduciarios especializados se vuelve primordial. La experiencia que brindan estos servicios garantiza el cumplimiento, ayuda en la compleja gestión de activos y allana el camino para una mitigación eficiente de riesgos. Además, al tener un capital sustancial a su disposición, las grandes empresas a menudo buscan servicios de primer nivel, enriqueciendo aún más su contribución a los ingresos del sector.

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Análisis Regional 

América del Norte, que comprende potencias económicas como Estados Unidos y Canadá, ha sido durante mucho tiempo el centro de las actividades financieras y corporativas. En 2023, esta región por sí sola contribuyó con un impresionante 34,5% de los ingresos globales en el mercado de servicios corporativos y fiduciarios. Estados Unidos, hogar de una plétora de corporaciones multinacionales, vastos grupos de inversión y un sólido sector BFSI, tiene una demanda inherente de servicios corporativos y fiduciarios. Las complejidades regulatorias, sumadas al atractivo del país como destino de inversión, refuerzan aún más la necesidad de servicios especializados para navegar por el intrincado entramado financiero. El mercado canadiense, aunque más pequeño en comparación, complementa este escenario con su entorno económico estable, lo que convierte a América del Norte en el monarca reinante de este sector global.

Si bien América del Norte tiene el presente, muchas miradas están puestas en el Este, específicamente en la región Asia-Pacífico (APAC), como el potencial futuro líder en el mercado global de servicios corporativos y fiduciarios. Las proyecciones indican que APAC está a punto de crecer a la CAGR más rápida durante el próximo período, y hay un torbellino de entusiasmo y anticipación en torno a esta predicción. En el centro de este aumento está la fenomenal historia de crecimiento económico de países como China e India. China, con su ambiciosa Iniciativa de la Franja y la Ruta y sus expansivas estrategias económicas globales, es un semillero de actividades financieras transfronterizas. Al mismo tiempo, India, con su ecosistema de empresas emergentes en auge y un número cada vez mayor de HNWI, está mostrando un apetito insaciable por servicios financieros sofisticados.

Además, el mercado de servicios corporativos y fiduciarios de APAC está experimentando un aumento de las inversiones extranjeras, y los inversores están deseosos de aprovechar los mercados florecientes de los países del Sudeste Asiático. A medida que estas naciones maduran, también lo hace su panorama regulatorio, lo que hace indispensable el papel de los proveedores de servicios corporativos y fiduciarios. Una encuesta reciente sugirió que casi el 60% de las empresas de la región APAC están considerando aumentar su dependencia de dichos servicios en los próximos cinco años. Sin embargo, esto no sólo se aplica a los gigantes regionales como India y China. Economías más pequeñas como Singapur, Malasia y Hong Kong también están amplificando el atractivo de la región. Singapur, a menudo apodada la Suiza de Asia debido a su sólida infraestructura financiera, se ha convertido en un imán para los servicios corporativos y fiduciarios, especialmente en el ámbito de la gestión patrimonial.

Actores clave en el mercado global de servicios corporativos y fiduciarios 

• Corporación de servicios Co.
• Grupo Intertrust BV
• IQ-EQ Group Holdings Sa rl
• JTC Plc.
• Ocorian Ltd.
• El grupo Citco Ltd.
• Grupo TMF BV
• Tricor Services Ltd.
• Grupo Vistra Holdings SA
• Wolters Kluwer NV
• Otros jugadores destacados

Descripción general de la segmentación del mercado:

 Por clientes

• Clientes institucionales
• Clientes privados
• Corporaciones

Por servicios

• Servicios de Tesorería
• Servicios de depósito
• Gestión patrimonial
• Contabilidad de fondos
• Planificación de la sucesión empresarial
• Servicios de listado
• Otros

Por tamaño de empresa

• Grandes Empresas
• Pequeñas y Medianas Empresas

Por usuario final

• Bufetes de abogados
• BFSI
• Industria de la aviación
• Industria naviera
• Otros

Por región

• América del norte
  • Estados Unidos
  • Canadá
  • México
• Europa
  • Europa occidental
    • el reino unido
    • Alemania
    • Francia
    • Italia
    • España
    • Resto de Europa occidental
  • Europa Oriental
    • Polonia
    • Rusia
    • Resto de Europa del Este
• Asia Pacífico
  • Porcelana
  • India
  • Japón
  • Australia y Nueva Zelanda
  • Corea del Sur
  • ASEAN
  • Resto de Asia Pacífico
• Medio Oriente y África (MEA)
  • Emiratos Árabes Unidos
  • Arabia Saudita
  • Sudáfrica
  • Resto de MEA
• Sudamerica
  • Argentina
  • Brasil
  • Resto de Sudamérica