Principales conclusions du marché 

1. Actuellement, les générateurs d'hydrogène sur site dominent le marché, avec plus de 78 % de parts de marché.
2. Le reformage de flux est le procédé de génération d’hydrogène le plus important du marché.
3. Une grande partie des générateurs d’hydrogène est utilisée dans le traitement chimique.
4. L'Asie-Pacifique est le plus grand marché avec plus de 36 % de parts de marché
5. Le marché mondial des générateurs d'hydrogène devrait atteindre une valorisation de 1 475,09 millions de dollars américains d'ici 2033

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Décoder l'avenir : trois tendances imparables qui propulsent le marché des générateurs d'hydrogène

• Une tendance dominante est la traduction directe des politiques gouvernementales en projets rentables. Des injections massives de capitaux, comme les 7 milliards de dollars du gouvernement américain pour sept pôles hydrogène et le plan de financement de 992 millions d'euros de l'UE approuvé en mai 2025, réduisent les risques liés aux investissements. Cela a directement catalysé une forte accélération de l'exécution des projets, comme en témoigne le doublement des projets d'hydrogène à faibles émissions, atteignant une décision d'investissement finale en 2024, pour atteindre 3,4 millions de tonnes. Cette tendance fait passer le marché des générateurs d'hydrogène d'une ambition stratégique à des cycles de construction et d'approvisionnement concrets.
• Le marché évolue rapidement, passant de programmes pilotes à des opérations industrielles à grande échelle. Cette tendance est marquée par des mégaprojets comme l'usine texane d'Air Products, d'un coût de 4 milliards de dollars, qui devrait produire plus de 200 tonnes par jour à partir de 2027, et le projet Hydrogen City, qui vise une production annuelle de 280 000 tonnes. Cette évolution crée une demande particulière pour des générateurs d'hydrogène plus grands et plus robustes, capables de soutenir les écosystèmes industriels, ce qui représente une évolution significative par rapport aux installations sur mesure plus petites du passé.
• On observe une forte tendance à la création d'un écosystème de soutien complet et innovant. Côté infrastructures, le réseau mondial de stations-service se développe rapidement : 1 160 seront opérationnelles d'ici fin 2024 et au moins 377 supplémentaires sont prévues. Parallèlement, le capital-risque soutient les technologies de nouvelle génération, les startups ayant levé plus de 1,4 milliard de dollars d'ici septembre 2024. Parmi ces investissements, Hysata a investi 110 millions de dollars dans des électrolyseurs à haut rendement, diversifiant ainsi le paysage technologique et garantissant la demande future en composants avancés.

Les capitaux gouvernementaux créent une demande concrète pour la technologie des générateurs d'hydrogène

Le principal moteur de la demande sur le marché des générateurs d'hydrogène est l'action directe des gouvernements, qui créent des projets bancables à grande échelle. Il ne s'agit plus seulement de subventions, mais d'achats publics. Le gouvernement américain soutient la demande en allouant 7 milliards de dollars à sept pôles régionaux d'hydrogène propre. Ce financement comprend des engagements allant jusqu'à 1,2 milliard de dollars pour le pôle de la côte du Golfe et jusqu'à 1 milliard de dollars pour le pôle du Midwest, créant ainsi un besoin certain de capacité d'électrolyse. Le Département de l'Énergie des États-Unis a renforcé cette position en août 2024 avec un investissement de 62 millions de dollars dans les technologies de nouvelle génération, affectant directement environ 40 millions de dollars à quatre nouveaux projets de stations-service à hydrogène nécessitant des générateurs.

Outre-Atlantique, cette tendance se traduit par une puissance financière encore plus importante. En mai 2025, l'Union européenne a approuvé un montant substantiel de 992 millions d'euros pour 15 projets d'hydrogène renouvelable. La demande sur le marché des générateurs d'hydrogène est encore renforcée par l'injection de 200 millions d'euros supplémentaires dans la Clean Hydrogen JU du plan REPowerEU. L'appel à propositions 2025 du Clean Hydrogen Partnership disposait d'un budget de 184,5 millions d'euros, et la Banque européenne de l'hydrogène offrira 1 milliard d'euros supplémentaire lors de son appel d'offres fin 2025. En Asie, le gouvernement indien cible une demande spécifique avec un budget de 496 crores de roupies (environ 59 millions de dollars) jusqu'en 2026 pour des projets pilotes liés aux transports. Cette injection de capitaux à l'échelle mondiale et étatique constitue le fondement de la demande actuelle.

De l'ambition à l'action : l'essor des décisions d'investissement finales

Le deuxième aspect déterminant de la demande sur le marché des générateurs d'hydrogène est le passage tangible de la planification à l'exécution, mesuré par l'augmentation du nombre de projets atteignant la décision finale d'investissement (DFI). C'est là que la demande devient réelle pour les fabricants d'équipements. En octobre 2024, le total mondial cumulé de projets d'hydrogène vert atteignant la DFI a atteint le chiffre impressionnant de 20 GW. L'accélération est manifeste, puisqu'environ 6,5 GW de ce total ont atteint la DFI au cours des 12 mois précédents seulement. Cette dynamique se traduit rapidement en infrastructures physiques, les projections indiquant que la capacité mondiale installée d'électrolyseurs atteindra 5 GW d'ici fin 2024. Un exemple frappant s'est produit en juillet 2024, lorsque six projets européens d'hydrogène ont atteint la DFI en un seul mois.

Ces six projets représentent collectivement près de 1 GW de nouvelle capacité d'électrolyseur, créant une demande importante et immédiate. L'ampleur de chaque projet définit également une nouvelle catégorie de demande pour des générateurs de plus grande capacité, comme le projet EWE AG Clean Hydrogen Coastline de 280 MW et le projet de raffinerie de Castellón de BP de 200 MW. La demande est également quantifiée par les rendements garantis qui nécessitent l'installation de générateurs. La coentreprise de Plug Power et Olin produira 15 tonnes d'hydrogène vert par jour à partir de 2025. À plus grande échelle, l'usine d'Air Products et d'AES Corporation au Texas, un investissement de 4 milliards de dollars, produira plus de 200 tonnes par jour à partir de 2027, créant une commande historique de générateurs d'hydrogène de grande capacité.

Analyse segmentaire 

Le reformage à la vapeur, fondement de la production industrielle d'hydrogène

Le reformage à la vapeur est le procédé le plus important et le plus mature commercialement sur le marché mondial des générateurs d'hydrogène, prisé pour son efficacité et sa viabilité économique. Cette technologie éprouvée est à la base d'une grande partie de l'approvisionnement mondial en hydrogène, fournissant les volumes massifs requis par l'industrie lourde. Sa domination repose sur une équation simple : c'est la méthode la moins coûteuse pour produire de l'hydrogène en vrac, avec des coûts aussi bas que deux euros par kilogramme. Le procédé fonctionne dans des conditions exigeantes, nécessitant des températures comprises entre 700 °C et 1 000 °C et une pression importante pour convertir le méthane et la vapeur en hydrogène. Le rendement est conséquent, avec trois moles d'hydrogène créées pour chaque mole de méthane, ce qui le rend très productif pour les opérations à grande échelle.

Malgré l'essor des alternatives plus écologiques, le rôle du reformage à la vapeur sur le marché mondial des générateurs d'hydrogène reste crucial, notamment en tant que technologie de transition. Ce procédé est cependant très énergivore, produisant entre 6,6 et 9,3 tonnes de CO2 par tonne d'hydrogène. Pour y remédier, l'association du SMR aux technologies de captage du carbone pour produire de l'hydrogène « bleu » est de plus en plus recherchée. L'infrastructure fondamentale et l'expertise opérationnelle approfondie du reformage à la vapeur garantissent qu'il restera un pilier central de la production d'hydrogène dans un avenir proche, comblant le retard lié à la montée en puissance des technologies émergentes. La fiabilité du procédé est essentielle pour les secteurs qui ne peuvent se permettre des interruptions d'approvisionnement.

• La réaction de décalage eau-gaz, une étape clé, se déroule en deux étapes de température : 350°C et 190-210°C.
• L’hydrogène issu du reformage à la vapeur a contribué à la production de 144 millions de tonnes d’ammoniac en 2018.
• Le procédé fonctionne sous des pressions allant de 3 à 25 bars.

Le secteur chimique, moteur inégalé de la demande d'hydrogène

L'immense appétit de l'industrie chimique pour l'hydrogène renforce sa position de principal segment d'application sur le marché mondial des générateurs d'hydrogène. La consommation de ce secteur est colossale, représentant environ 45 millions de tonnes d'hydrogène par an. Cette demande est incontournable ; l'hydrogène est un élément essentiel de certains des produits chimiques les plus vitaux au monde, notamment l'ammoniac pour les engrais et le méthanol pour les polymères et autres matériaux. La production d'ammoniac a consommé à elle seule 31,5 millions de tonnes d'hydrogène en une seule année, ce qui illustre l'ampleur des opérations qui dépendent d'un approvisionnement fiable en hydrogène. Ce besoin fondamental fait du secteur chimique le client le plus important et le plus stable des fabricants de générateurs d'hydrogène.

Le volume considérable d'hydrogène requis a de profondes implications pour le marché mondial des générateurs d'hydrogène, rendant nécessaire des solutions de production à grande échelle, efficaces et rentables. Pour satisfaire la demande actuelle de 45 millions de tonnes de l'industrie chimique, une infrastructure massive de plus de 2 500 usines d'hydrogène dédiées de 100 MW serait nécessaire, occupant un espace théorique de plus de 50 millions de mètres carrés. Cela illustre l'énorme potentiel de marché que représente le déploiement de générateurs. Face à la pression croissante de la décarbonation, l'industrie se concentre désormais sur l'approvisionnement en hydrogène bas carbone, ce qui crée une demande accrue de générateurs sur site, notamment ceux alimentés par des énergies renouvelables, afin de réduire l'empreinte carbone significative associée à la production traditionnelle d'hydrogène.

• La demande mondiale en hydrogène a triplé depuis 1975.
• En Europe, la production d’ammoniac nécessite 3,6 Mt d’hydrogène chaque année.
• La production d’hydrogène pour l’industrie chimique américaine a généré 130 millions de tonnes de CO2 en 2019.

Par produit : On-Site Generator est le leader incontesté de l'approvisionnement en hydrogène

La nette domination des systèmes sur site est une caractéristique déterminante du marché mondial des générateurs d'hydrogène. Contrôlant plus de 78 % du marché, ce segment s'appuie sur des avantages économiques et opérationnels convaincants. Les générateurs sur site offrent un modèle décentralisé qui libère les industries des complexités logistiques et des coûts liés au transport et au stockage de l'hydrogène en vrac. Cette évolution renforce la sécurité énergétique et l'autonomie opérationnelle, permettant un approvisionnement ininterrompu 24h/24 et 7j/7, adapté aux besoins spécifiques de l'industrie. Les innovations renforcent constamment cette avance ; par exemple, le projet de Panasonic de lancer en 2024 un générateur de 10 kW produisant également 8,2 kW de chaleur témoigne de la volonté d'améliorer l'efficacité. De même, le développement d'un système d'électrolyse PEM de 2,5 MW par Bosch et FEST pour 2025 marque la montée en puissance de cette technologie pour une utilisation industrielle lourde, renforçant la tendance vers une production localisée et à la demande.

La transition vers la production sur site constitue également une étape stratégique vers une sécurité et une durabilité accrues sur le marché des générateurs d'hydrogène. En éliminant le recours aux bouteilles d'hydrogène haute pression, les entreprises réduisent les risques importants pour la sécurité de leurs installations. La compatibilité de cette technologie avec les sources d'énergie renouvelables, notamment son intégration directe au système photovoltaïque de l'entreprise, ouvre la voie à la production d'hydrogène vert. Cet alignement sur les objectifs de décarbonation constitue un puissant moteur d'adoption. Le marché mondial considère cette synergie comme essentielle à la croissance future. Des procédés avancés comme la pyrolyse du méthane promettent également de réduire la demande d'électricité par rapport à l'électrolyse traditionnelle, faisant de la production sur site une solution encore plus attractive et rentable pour diverses applications industrielles.

• Les électrolyseurs PEM sur site peuvent atteindre des niveaux de pureté d'hydrogène remarquables de 99,9999 %.
• Les nouvelles technologies sur site peuvent émettre 30 % de dioxyde de carbone en moins que les procédés de reformage conventionnels.
• Une PME allemande a mis en œuvre avec succès un système d'électrolyse sur site de 30 kW en 2025 pour alimenter ses processus de fabrication.

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Analyse régionale 

L'Asie-Pacifique possède un leadership inégalé en matière d'infrastructures et d'innovation dans le domaine de l'hydrogène

Avec plus de 36 % de parts de marché, la région Asie-Pacifique développe activement l'écosystème de l'hydrogène le plus vaste au monde sur le marché mondial des générateurs d'hydrogène. Son infrastructure de ravitaillement en hydrogène en est la preuve irréfutable. Fin 2024, le continent comptait 748 stations de ravitaillement en hydrogène opérationnelles, un chiffre dominant à l'échelle mondiale. Ce réseau est porté par des leaders nationaux : la Chine exploite 384 stations, la Corée du Sud 198 et le Japon 161. Cette empreinte géographique fournit une base de demande massive et répartie pour les générateurs d'hydrogène. Cette infrastructure témoigne clairement de l'engagement de la région.

Au-delà des infrastructures, l'Asie-Pacifique est un pôle d'innovation technologique et de planification stratégique. Des géants comme Toyota Motor et Kawasaki Heavy Industries sont à la pointe de la recherche et du développement, déposant respectivement 34 et 31 brevets liés à l'hydrogène au cours du seul troisième trimestre 2024. Mitsubishi Heavy Industries a également contribué à hauteur de 16 brevets sur le marché régional des générateurs d'hydrogène au cours de la même période. Cette innovation est soutenue par une ambition gouvernementale significative. La Mission nationale indienne pour l'hydrogène vert vise une capacité de production massive de 5 millions de tonnes métriques, soutenue par un budget dédié de 496 crores de roupies (environ 59 millions de dollars) jusqu'en 2026 pour des projets pilotes de transport. La Chine vise également un volume de production pouvant atteindre 200 000 tonnes par an d'ici 2025.

Le pari d'un milliard de dollars de l'Amérique du Nord sur la production d'hydrogène à grande échelle

La stratégie nord-américaine sur le marché des générateurs d'hydrogène repose sur des investissements publics colossaux visant à créer des économies de l'hydrogène à l'échelle industrielle. Le gouvernement américain en est le principal moteur, avec un investissement historique de 7 milliards de dollars pour la création de sept pôles régionaux d'hydrogène propre. Ce montant comprend des subventions ciblées pouvant atteindre 1,2 milliard de dollars pour le pôle de la côte du Golfe et 1 milliard de dollars pour le pôle du Midwest. En août 2024, le ministère de l'Énergie a injecté 62 millions de dollars supplémentaires dans les technologies de nouvelle génération, dont environ 40 millions de dollars destinés à quatre nouveaux projets de stations-service. Ce financement fédéral pose les bases d'une demande massive.

Ces capitaux publics catalysent d'énormes projets du secteur privé et l'expansion de la production industrielle. Air Products et AES construisent une usine de 4 milliards de dollars au Texas, conçue pour produire plus de 200 tonnes d'hydrogène vert par jour pour le marché des générateurs d'hydrogène. De même, Plug Power vise une production totale d'hydrogène vert liquide de 500 tonnes par jour d'ici fin 2025, sa nouvelle usine en Louisiane contribuant à elle seule à 15 tonnes par jour. Pour répondre à cette forte demande, les fabricants se développent sur le territoire national. Nel ASA investit environ 260 millions de couronnes norvégiennes (environ 25 millions de dollars) pour agrandir son usine d'électrolyseurs PEM du Connecticut, démontrant ainsi une réponse concrète aux signaux du marché envoyés par ces objectifs de production à grande échelle.

La politique européenne oriente la marche vers un marché unifié des générateurs d'hydrogène

L'Europe s'appuie sur des politiques publiques performantes et des mécanismes de financement pancontinentaux pour créer un marché de l'hydrogène cohérent et robuste. En mai 2025, l'Union européenne a approuvé un financement substantiel de 992 millions d'euros pour 15 projets spécifiques d'hydrogène renouvelable. Ce financement est complété par la Banque européenne de l'hydrogène, qui organisera sa prochaine enchère fin 2025, offrant un milliard d'euros supplémentaire aux développeurs. Parmi les autres soutiens programmatiques, citons les 200 millions d'euros du plan REPowerEU visant à développer les vallées de l'hydrogène et l'appel à propositions 2025 du Partenariat pour l'hydrogène propre, doté d'un budget de 184,5 millions d'euros. Cette approche de financement multidimensionnelle crée diverses opportunités de déploiement de générateurs.

Ce financement stratégique sur le marché régional des générateurs d'hydrogène accélère la finalisation des projets et le déploiement des infrastructures sur tout le continent. En juillet 2024, une forte activité a permis à six projets européens d'hydrogène, représentant près de 1 GW de capacité, d'aboutir à une décision d'investissement finale. Parmi les projets d'envergure qui créent de la demande, on peut citer le projet EWE AG de 280 MW en Allemagne et le projet bp de 200 MW en Espagne. Sur le terrain, l'Allemagne domine le marché des infrastructures du continent avec 113 stations de ravitaillement opérationnelles, suivie par la France avec 65 à fin 2024. Pour les fabricants, cela se traduit par des carnets de commandes solides, comme en témoigne le carnet de commandes contractuel d'ITM Power, basé au Royaume-Uni, d'une valeur de 135,3 millions de livres sterling début 2025.

Des milliards investis dans les 10 meilleures transactions qui façonnent l'avenir du marché des générateurs d'hydrogène

• Hysata obtient un financement majeur pour des électrolyseurs à haut rendement : Le développeur australien d'électrolyseurs Hysata a levé un montant substantiel de 110 millions de dollars lors d'un tour de financement de série B en mai 2024. Le tour a été mené par bp Ventures et Templewater, le capital étant destiné à étendre la capacité de production de son usine de Wollongong, en Nouvelle-Galles du Sud.
• Koloma lève un tour de table massif pour l'exploration de l'hydrogène géologique : Koloma, une startup américaine axée sur la découverte et la production d'hydrogène naturel ou « géologique », a obtenu 246 millions de dollars lors d'un tour de financement de série B début 2024. L'investissement, mené par Khosla Ventures, vise à accélérer les efforts d'exploration et de commercialisation de l'entreprise.
• HysetCo alimente son expansion avec une importante levée de capitaux : HysetCo, société française spécialisée dans les solutions de mobilité à hydrogène, a levé 216 millions de dollars (200 millions d'euros) en avril 2024. Le financement, mené par Hy24, servira à étendre son réseau de stations de distribution d'hydrogène et à développer sa flotte de véhicules à hydrogène.
• ZeroAvia étend son financement de série C pour l'aviation hydrogène-électrique : ZeroAvia, leader dans le développement de groupes motopropulseurs hydrogène-électriques pour avions, a étendu son tour de financement de série C à 150 millions de dollars en septembre 2024. Le nouvel investissement provient d'Airbus, de Barclays Sustainable Impact Capital et du fonds d'investissement NEOM.
• Le gouvernement américain investit des milliards dans les pôles d'hydrogène : Fin 2024, le ministère de l'Énergie des États-Unis (DOE) a accordé jusqu'à 2,2 milliards de dollars à deux pôles régionaux d'hydrogène propre dans le cadre d'un programme plus vaste de 7 milliards de dollars. Le pôle d'hydrogène de la côte du Golfe devrait recevoir jusqu'à 1,2 milliard de dollars, et le pôle d'hydrogène du Midwest bénéficiera d'un soutien pouvant atteindre 1 milliard de dollars sur le marché des générateurs d'hydrogène.
• L'UE approuve un financement massif pour des projets d'hydrogène renouvelable : La Commission européenne a approuvé un financement de 992 millions d'euros pour 15 projets d'hydrogène renouvelable en mai 2025. Cette décision, qui fait partie du troisième cycle d'appels du Fonds européen pour l'innovation pour des projets à grande échelle, soutiendra le développement d'importantes capacités de production à travers l'Europe.
• Verdagy obtient un investissement pour une technologie d'électrolyseur avancée : Verdagy, une société de technologie de l'hydrogène vert, a annoncé un investissement important de Samsung Ventures en février 2024. Le financement accélérera le développement et la commercialisation de sa technologie avancée d'électrolyse de l'eau alcaline, eDynamic.
• Nel ASA investit dans l'expansion de sa production aux États-Unis : Le fabricant norvégien d'électrolyseurs Nel ASA a annoncé un investissement d'environ 260 millions de couronnes norvégiennes (environ 25 millions de dollars) pour agrandir son usine de production d'électrolyseurs PEM à Wallingford, dans le Connecticut. Cet investissement vise à plus que doubler sa capacité de production pour atteindre 500 MW d'ici 2025.
• Air Products et AES se lancent dans un projet d'hydrogène vert de 4 milliards de dollars : Air Products et AES Corporation, acteurs du marché des générateurs d'hydrogène, ont annoncé leur intention d'investir environ 4 milliards de dollars pour construire, posséder et exploiter une usine de production d'hydrogène vert à grande échelle au Texas. Annoncé fin 2022 et prévu pour 2024-2025, ce projet sera le plus important des États-Unis, avec une capacité de production de plus de 200 tonnes par jour.
• La Banque européenne de l'hydrogène prévoit une deuxième vente aux enchères d'un milliard d'euros : Après sa première vente aux enchères, la Banque européenne de l'hydrogène a annoncé son intention d'organiser sa prochaine vente aux enchères pour les producteurs d'hydrogène renouvelable fin 2025. Ce deuxième tour offrira 1 milliard d'euros supplémentaires de subventions aux développeurs, stimulant ainsi davantage l'investissement dans les capacités de production à travers l'UE.

Principales entreprises du marché des générateurs d'hydrogène

• EPOCH Energy Technology Corp
• Hydroénergie
• Linde SA
• Air Liquide
• McPhy Énergie
• Nel Asa
• Produits et produits chimiques pour l'air
• Technologie Praxair
• ProtonOnsite
• Teledyne Technologies Incorporée
• Autres acteurs éminents

Aperçu de la segmentation du marché

Par processus

• Électrolyse
• reformage à la vapeur
• Autres

Par produit

• Portable
• Sur place

Par candidature

• Récupération du pétrole
• Traitement chimique
• Raffinerie
• Piles à combustible
• Autres

Par région

• Amérique du Nord
  • Les États-Unis
  • Canada
  • Mexique
• Europe
  • Europe occidentale
    • Le Royaume-Uni
    • Allemagne
    • France
    • Italie
    • Espagne
    • Reste de l'Europe occidentale
  • Europe de l'Est
    • Pologne
    • Russie
    • Reste de l'Europe de l'Est
• Asie-Pacifique
  • Chine
  • Inde
  • Japon
  • Australie et Nouvelle-Zélande
  • Corée du Sud
  • ASEAN
  • Reste de l'Asie-Pacifique
• Moyen-Orient et Afrique
  • Arabie Saoudite
  • Afrique du Sud
  • Émirats arabes unis
  • Reste de la MEA
• Amérique du Sud
  • Argentine
  • Brésil
  • Reste de l'Amérique du Sud