Pour en savoir plus,  demandez un échantillon gratuit 

Six tendances majeures qui vont redéfinir la dynamique du marché mondial des onduleurs photovoltaïques

• Commercialisation des systèmes 2000 V : L’introduction d’onduleurs 2000 V à grande échelle, tels que le modèle 6 MVA de GE Vernova, marque un tournant décisif. Cette technologie permettra de réduire considérablement les coûts des équipements auxiliaires, accélérant ainsi son adoption dans les grands projets et établissant une nouvelle norme d’efficacité.
• Diversification des pôles de croissance : Si la Chine domine le marché, la forte hausse de la demande en Arabie saoudite, au Pakistan et au Nigéria témoigne d’une décentralisation cruciale de la croissance des onduleurs photovoltaïques. Cette évolution réduira la dépendance aux marchés traditionnels et créera de nouveaux espaces concurrentiels pour les fabricants.
• L'essor des onduleurs de chaîne dans les centrales solaires : L'utilisation d'onduleurs de chaîne dans les grands projets, comme la centrale solaire Apex de 105 MW, constitue une tendance majeure. Ce phénomène remet en cause la domination de longue date des onduleurs centraux et redéfinit le paysage technologique du solaire à grande échelle.
• Sensibilité accrue à la politique macroéconomique : la corrélation directe entre les baisses de taux d’intérêt américains et la forte hausse des commandes en Amérique du Nord démontre la vulnérabilité croissante du marché à la politique financière, faisant des prévisions économiques un élément stratégique essentiel.
• Croissance explosive des onduleurs hybrides intelligents : Avec une valorisation projetée de 11,21 milliards de dollars US d’ici 2032, le segment des onduleurs hybrides intelligents du marché des onduleurs photovoltaïques est promis à une croissance exponentielle. Ceci témoigne d’une évolution fondamentale des consommateurs vers des solutions intégrées de stockage et de gestion de l’énergie.
• La stratégie de la chaîne d'approvisionnement comme avantage concurrentiel : le contraste frappant entre les stocks excédentaires massifs en Europe et la constitution de stocks préventifs au Brésil souligne que la gestion proactive de la chaîne d'approvisionnement est devenue un facteur décisif de succès commercial et de rentabilité.

Analyse du contexte actuel du marché et du paysage concurrentiel du marché des onduleurs photovoltaïques

Inversion des volumes Afrique-Europe : En septembre 2024, les exportations chinoises d’onduleurs vers l’Afrique (1,072 million d’unités) ont dépassé celles vers l’Europe (887 400 unités). Ce changement majeur indique que la dynamique du marché pour les acteurs majeurs est désormais dictée par le succès sur les marchés africains, qui exigent des spécifications de produits (par exemple, hors réseau) et une logistique différentes de celles traditionnellement privilégiées en Europe.

La crise de rentabilité post-surproduction : la perte de 1,81 milliard de dollars de SolarEdge, directement liée à la surproduction en Europe, démontre que la simple capacité de production n’est plus le principal facteur de succès. Le marché sera désormais remodelé par les acteurs capables de prévoir la demande avec précision et de gérer efficacement leurs canaux de distribution, ce qui fera de ces atouts un avantage concurrentiel plus important que la taille de la production.

Fragmentation des marchés émergents : La croissance du marché des onduleurs photovoltaïques n’est plus monolithique. Le doublement des installations raccordées au réseau au Pakistan, comparé à la croissance hors réseau au Nigéria, illustre une demande fragmentée. Les futurs leaders du marché seront ceux qui développeront des gammes de produits hautement adaptées aux spécificités régionales, plutôt qu’une stratégie globale standardisée.

Le virage urgent du secteur résidentiel vers l'Asie-Pacifique : la forte baisse à deux chiffres des livraisons résidentielles en Europe, cause principale de la crise des stocks, contraste avec la projection d'un marché résidentiel Asie-Pacifique de 32,6 milliards de dollars américains d'ici 2032. Cela impose un virage stratégique urgent aux spécialistes des onduleurs résidentiels, qui doivent quitter un marché européen saturé pour se tourner vers la clientèle asiatique en pleine expansion.

Analyse segmentaire 

Par type : la prédominance des onduleurs photovoltaïques de chaîne reste inchangée 

Les onduleurs photovoltaïques de chaîne, qui représentent plus de 48 % du marché, connaissent une forte demande grâce à une combinaison de facteurs qui en font une option de plus en plus intéressante pour les projets résidentiels, commerciaux et même de grande envergure. Leur popularité croissante s'explique par une efficacité accrue, une plus grande flexibilité de conception et des dispositifs de sécurité améliorés. Contrairement aux onduleurs centraux qui traitent l'énergie provenant d'un grand nombre de panneaux solaires, les onduleurs de chaîne sont connectés à une chaîne de panneaux plus restreinte. Cette approche décentralisée permet une optimisation de la puissance plus précise. Les onduleurs de chaîne modernes intègrent plusieurs dispositifs de suivi du point de puissance maximale (MPPT), ce qui peut augmenter la production d'énergie de 4 à 8 % par rapport aux onduleurs centraux, notamment dans les installations présentant des orientations de panneaux variables ou des problèmes d'ombrage.

La modularité des onduleurs de chaîne offre des avantages considérables en termes de conception et de maintenance des systèmes photovoltaïques. Leur format compact et léger simplifie l'installation et réduit le besoin en machines lourdes. En cas de panne, seule une petite partie de la production est affectée, et le remplacement est généralement une opération simple ne nécessitant pas d'électriciens spécialisés. Ceci contraste fortement avec les onduleurs centraux, où une simple défaillance peut mettre hors service l'ensemble du système.

Les récents progrès technologiques ont encore stimulé la demande en onduleurs de chaîne. Les fabricants produisent désormais des onduleurs de chaîne de puissance supérieure, certains dépassant 350 kW par unité, réduisant ainsi l'écart avec les onduleurs centraux. Nombre d'entre eux proposent des configurations d'« onduleur central virtuel » en associant plusieurs onduleurs de chaîne. Par ailleurs, l'intégration de fonctionnalités intelligentes, telles que les disjoncteurs de protection contre les défauts d'arc (AFCI) pilotés par intelligence artificielle et les plateformes de surveillance basées sur le cloud, améliore la sécurité et simplifie l'exploitation et la maintenance.

Dernières données sur la domination du marché des onduleurs photovoltaïques de chaîne : 

• 589 GWac : Total des livraisons mondiales d'onduleurs photovoltaïques en 2024, dont une part importante est constituée d'onduleurs de chaîne.
• 40,0432 millions d'unités : Exportations cumulées d'onduleurs de janvier à septembre 2024.
• 15 GW : Volume approximatif d'onduleurs de chaîne solaire produits et fournis par WattPower en Inde sur une période de 17 mois, en février 2025.
• 350 kW : Capacité des nouveaux onduleurs de chaîne lancés par CPS America en 2025
• 255 kW : Capacité de l'onduleur de chaîne à l'échelle du réseau proposée par Ginlong Solis.
• 1 165 unités : Le nombre d'onduleurs de chaîne Sungrow SG50KTL utilisés dans une seule centrale photovoltaïque de 60 MWc.
• 200 millions d'unités : Estimation des livraisons annuelles mondiales d'onduleurs photovoltaïques de chaîne.
• 98%: Le classement énergétique des meilleurs onduleurs de chaîne du secteur.

Par usage final : le secteur des services publics jouit d’une domination inébranlable

Avec plus de 57 % de parts de marché, les applications à grande échelle restent prédominantes sur le marché mondial des onduleurs photovoltaïques, une tendance alimentée par l'envergure de ces projets et la rentabilité attractive de la production d'énergie solaire à grande échelle. Les centrales solaires de grande envergure, qui couvrent souvent de vastes superficies, sont conçues pour produire d'énormes quantités d'électricité destinées à être injectées directement dans le réseau. Cela nécessite des onduleurs capables de gérer des puissances élevées et de fonctionner avec une efficacité et une fiabilité maximales.

Le principal facteur de la domination du solaire photovoltaïque à grande échelle réside dans les économies d'échelle réalisables. Le coût unitaire des principaux composants, notamment les onduleurs, diminue considérablement avec l'augmentation de la taille du projet. Ceci fait du solaire photovoltaïque à grande échelle une méthode de production d'électricité très rentable, surpassant souvent les sources d'énergie fossiles traditionnelles sur le marché des onduleurs photovoltaïques. En 2024, pour la première fois, le solaire photovoltaïque a représenté plus de la moitié (53 %) de toutes les nouvelles capacités de production d'électricité installées aux États-Unis, la majorité de ces installations étant des centrales solaires de grande envergure.

Dans ces projets de grande envergure, on utilise aussi bien des onduleurs centraux que, de plus en plus, des onduleurs de chaîne. Si les onduleurs centraux ont longtemps été privilégiés pour leur coût d'investissement initial plus faible dans les projets de grande capacité, les avantages opérationnels des onduleurs de chaîne, tels qu'une production d'énergie accrue et une meilleure résilience du réseau, en font un choix de plus en plus fréquent pour les développeurs de centrales électriques. 

Dernières données sur le marché des onduleurs photovoltaïques à grande échelle (2024/2025) :

• 42,6 GW : Prévisions de l'installation annuelle de capacités de production d'énergie solaire aux États-Unis après 2024, dont une part importante à l'échelle des services publics.
• 105 MW : La taille du projet Apex Solar dans le Montana, qui a utilisé des onduleurs de chaîne de 275 kW.
• 6 MVA : Capacité de l'onduleur FLEXINVERTER 2000 Vdc de GE Vernova, destiné aux réseaux électriques et lancé en septembre 2024.
• 245 MW : La capacité des onduleurs photovoltaïques Proteus à l'échelle des services publics que Gamesa Electric fournit pour des projets en Espagne à partir de juin 2024.
• 9,4 MVA : La capacité de fourniture d'énergie de chacun des 64 onduleurs Proteus dans le cadre de l'accord avec Gamesa Electric.
• 21,5 GW : La nouvelle capacité solaire qui devrait être ajoutée en Inde en 2024, dont 16,5 GW provenant de projets à grande échelle.
• 9,6 GW : Nouvelle capacité solaire à grande échelle ajoutée en Inde au cours du premier semestre 2024.
• 700 MW : La taille d'un projet d'énergie solaire développé par United Solar Polysilicon et OQ Alternative Energy à Oman.

 Pour en savoir plus sur cette recherche :  demandez un échantillon gratuit 

Analyse régionale

Asie-Pacifique : En tête du marché mondial des onduleurs photovoltaïques grâce à une envergure inégalée

La région Asie-Pacifique domine incontestablement le marché des onduleurs photovoltaïques, grâce à une puissante synergie entre sa suprématie industrielle et une consommation intérieure massive. Elle n'est pas un simple acteur du marché, mais bien le centre névralgique autour duquel gravite le marché mondial. Le moteur de cette croissance est sans conteste la Chine, qui a développé un écosystème soutenant chaque maillon de la chaîne d'approvisionnement solaire. Son 14e plan quinquennal a fixé des objectifs ambitieux en matière d'énergies renouvelables, créant une demande si considérable que le pays a absorbé 330 GWac de livraisons d'onduleurs photovoltaïques rien qu'en 2024. Cet appétit insatiable est satisfait par un ensemble de géants industriels nationaux. Les entreprises chinoises Huawei et Sungrow ont accédé à une position dominante à l'échelle mondiale, livrant respectivement 176 GWac et 148 GWac en 2024. Leur production combinée représente plus de la moitié du marché mondial, et avec neuf des dix premiers d'onduleurs basés en Chine, la position industrielle du pays est solidement ancrée et ne cesse de se développer.

L'expansion rapide et impressionnante du secteur solaire indien complète la position dominante de la Chine sur le marché des onduleurs photovoltaïques. L'Inde s'est imposée comme un marché de croissance essentiel, affichant des progrès significatifs tant dans les centrales solaires que dans les installations photovoltaïques en toiture. Au cours de l'exercice 2024, le pays a ajouté une capacité substantielle de 11,7 GW pour les centrales solaires, soutenue par un important portefeuille de projets mis aux enchères, représentant 65,6 GW. Le secteur résidentiel connaît également un essor remarquable, largement dû au programme « PM Surya Ghar : Muft Bijli Yojana », qui a permis l'installation de 700 000 nouveaux panneaux solaires en toiture au cours de ses dix premiers mois. Les projections indiquant la mise en service de 16,9 GW supplémentaires de centrales solaires et de 4 GW de panneaux photovoltaïques en toiture au cours de l'exercice 2025, la trajectoire de l'Inde consolide son leadership régional en Asie-Pacifique.

• 176 GWac : Volume d'onduleurs photovoltaïques livrés par Huawei en 2024.
• 148 GWac : Volume d'onduleurs photovoltaïques livrés par Sungrow en 2024.
• 3 GW : Capacité solaire photovoltaïque installée sur les toits ajoutée en Inde au cours de l'exercice 2024.
• 16,9 GW : Nombre de nouveaux projets solaires à grande échelle prévus en Inde pour l'exercice 2025.
• 68,2 GW : Capacité solaire à grande échelle mise en service en Inde en mars 2024.

Amérique du Nord : La croissance des centrales électriques et la reprise du secteur manufacturier définissent le marché

Le marché nord-américain des onduleurs photovoltaïques est marqué par deux forces majeures : la croissance fulgurante des centrales solaires et un effort concerté, impulsé par des politiques publiques, pour relocaliser les capacités de production. Les États-Unis sont l’épicentre incontesté de cette dynamique, avec une installation record de 50 GW de nouvelle capacité solaire en 2024. Ce chiffre est principalement dû au segment des centrales solaires, qui a contribué à hauteur d’environ 27 GWc à cette nouvelle capacité. Cette forte progression est fortement influencée par la loi sur la réduction de l’inflation (IRA), qui a créé des incitations importantes pour le déploiement des énergies propres et la reconstruction d’une chaîne d’approvisionnement solaire nationale, comme en témoigne la capacité de production de modules de 42,1 GW mise en service aux États-Unis fin 2024.

Alors que le secteur des services publics prospère, le marché régional des onduleurs photovoltaïques est confronté à des difficultés dans le secteur résidentiel, notamment un ralentissement économique, une pénurie de main-d'œuvre et des retards dans le raccordement au réseau. Cependant, la trajectoire de la région reste positive, soutenue par un intérêt croissant pour la résilience énergétique. L'intégration du stockage d'énergie au solaire est une tendance clé, illustrée par la capacité de stockage record de 9,9 GWh déployée en 2024. Ce dynamisme du marché se traduit également par une forte croissance de l'emploi : le secteur solaire américain emploie près de 280 000 personnes et soutient plus de 10 000 entreprises, témoignant d'une période d'expansion robuste, quoique irrégulière.

• 43 GWc : Prévisions des installations solaires annuelles aux États-Unis pour 2025.
• 2 118 MWc : Capacité solaire commerciale installée aux États-Unis en 2024.
• 1 745 MWc : Capacité solaire communautaire installée aux États-Unis en 2024.
• 4 710 MWc : Capacité solaire résidentielle installée aux États-Unis en 2024.

Europe : Comment gérer un ralentissement du marché alors que le solaire à grande échelle reste résilient

Le marché européen des onduleurs photovoltaïques traverse actuellement une phase de réajustement. Après une forte croissance alimentée par la récente crise énergétique, le marché a ralenti en 2024. La stabilisation des prix de l'électricité a atténué l'urgence d'adopter le solaire résidentiel, entraînant une forte baisse des livraisons d'onduleurs pour les installations en toiture, les circuits de distribution ayant dû gérer une importante surproduction. Malgré ce ralentissement, l'Union européenne a tout de même ajouté 65,5 GW de nouvelles capacités solaires en 2024, portant sa capacité totale en service à 338 GW. Ceci témoigne de la maturité du marché plutôt que de son déclin.

La résilience du marché européen des onduleurs photovoltaïques est particulièrement visible dans le segment des centrales électriques, qui poursuit son expansion régulière. Des pays comme l'Allemagne (5,9 GW installés), l'Espagne (1,2 GW) et l'Italie (2,6 GW) demeurent des marchés dynamiques pour les projets de grande envergure. Le marché dans son ensemble est en pleine mutation : la suppression progressive des systèmes de comptage net dans certains pays a impacté la rentabilité du solaire résidentiel, tandis que la pénétration croissante des énergies renouvelables stimule la demande de solutions de réseau plus performantes. Cette évolution accélère la transition vers des onduleurs intelligents et hybrides capables d'améliorer la stabilité du réseau, marquant ainsi une nouvelle phase de progrès technologique et de sophistication du marché pour le continent.

• 64 GW : Capacité d'installation de nouvelles centrales solaires prévue dans l'UE en 2024.
• 12,8 GW : Capacité solaire résidentielle installée dans l'UE en 2024.
• 55 milliards d'euros : Investissements dans les installations solaires dans l'Union européenne en 2024.
• 69 GW/an : C’est le rythme d’installation que l’UE doit atteindre entre 2025 et 2030 pour atteindre son objectif REPowerEU.
• 1,5 million : Nombre d'onduleurs monophasés installés au Royaume-Uni en 2022, témoignant de l'importance du marché résidentiel.

Jeux de pouvoir stratégiques : remodeler le paysage du marché mondial des onduleurs photovoltaïques

1. Acquisition par Siemens de l'activité onduleurs de chaîne de Kaco New Energy (Finalisée en février 2025)
   Siemens a finalisé l'acquisition de l'activité onduleurs de chaîne de Kaco New Energy. Cette opération stratégique vise à renforcer le portefeuille de Siemens dans le domaine des systèmes énergétiques décentralisés et à conquérir une part plus importante du marché en pleine croissance de la production décentralisée, notamment dans les secteurs commercial et industriel.
2. Investissement de Siemens dans sa production américaine (Début des opérations : juin 2024 ; poursuite des investissements en 2025)
   Suite à l’annonce d’un investissement important, Siemens a lancé la production d’onduleurs de chaîne pour centrales électriques dans sa nouvelle usine de Kenosha, dans le Wisconsin. Cet investissement, d’un montant total de 150 millions de dollars, permettra à l’usine d’accroître sa production jusqu’en 2025, répondant ainsi directement à la demande croissante de composants pour énergies propres fabriqués aux États-Unis, induite par la loi sur la réduction de l’inflation (IRA).
3. Gamesa Electric décroche un important contrat de fourniture en Espagne (Annonce : janvier 2025)
   Gamesa Electric a annoncé avoir remporté un important contrat portant sur la fourniture de 245 MW d’onduleurs photovoltaïques haute capacité Proteus pour plusieurs nouveaux projets solaires de grande envergure en Espagne. Cet accord souligne l’importance des investissements réalisés dans le secteur solaire européen et met en évidence la demande en solutions d’onduleurs centralisées et performantes.
4. Injection de capital stratégique du groupe Chint (Annonce : novembre 2024)
   Le groupe Chint, maison mère du fabricant d’onduleurs et de panneaux Astronergy, a annoncé un important investissement interne destiné à accroître sa capacité de production. Cet investissement significatif vise à augmenter la production de modules solaires TOPCon de type n à haut rendement et à développer des solutions plus intégrées, associant étroitement les technologies des modules et des onduleurs pour des performances optimales.
5. Nextracker annonce l'extension de sa ligne de crédit (octobre 2024) :
   Nextracker, leader mondial des technologies de suivi solaire, essentielles à l'optimisation de la production d'énergie des onduleurs, a annoncé l'extension réussie de sa ligne de crédit renouvelable. Ce financement accru est destiné à accélérer la R&D et à développer ses activités internationales, notamment des logiciels et des systèmes de contrôle avancés qui s'intègrent plus étroitement aux onduleurs photovoltaïques afin d'améliorer le rendement global des installations.

Principales entreprises du marché des onduleurs photovoltaïques

• Emerson Electric Co.
• Delta Electronics, Inc
• Eaton
• Groupe Firmer
• Hitachi Hi-Rel Power Electronics Private Limited
• Société Omron
• Power Electronics SL.
• Siemens Energy
• SMA Solar Technology AG
• SunPower Corporation
• Autres joueurs importants

Aperçu de la segmentation du marché

Sous-produit

• Inverteromètre photovoltaïque à chaîne
• Onduleur PV central
• Micro-onduleur photovoltaïque
• Autre onduleur PV

Par utilisation finale

• Commercial et industriel
• Services publics
• Résidentiel

Par région

• Amérique du Nord
  • Les États-Unis.
  • Canada
  • Mexique
• Europe
  • Europe occidentale
    • Le Royaume-Uni
    • Allemagne
    • France
    • Italie
    • Espagne
    • Le reste de l'Europe occidentale
  • Europe de l'Est
    • Pologne
    • Russie
    • Hongrie
    • Le reste de l'Europe de l'Est
• Asie-Pacifique
  • Chine
  • Inde
  • Japon
  • Corée du Sud
  • Australie et Nouvelle-Zélande
  • ASEAN
  • Reste de l'Asie-Pacifique
• Moyen-Orient
  • Émirats arabes unis
  • Arabie Saoudite
  • Bahreïn
  • Koweit
  • Qatar
  • Reste du Moyen-Orient
• Afrique
  • Oman
  • Egypte
  • Nigeria
  • Afrique du Sud
  • Le reste de l'Afrique
• Amérique du Sud
  • Argentine
  • Brésil
  • Le reste de l'Amérique du Sud