市场情景 

2024 年亚磷酰胺市场价值为 12.1 亿美元，预计到 2033 年市场价值将达到 24.4 亿美元，2025-2033 年预测期内的复合年增长率为 8.1%。

受临床和商业治疗产品线直接且可量化扩张的驱动，塑造亚磷酰胺市场的需求正日益复杂。对于行业参与者而言，最关键的需求信号来自于正在进行的药物开发的庞大规模；截至2024年11月，约有12,500种药物处于临床前阶段，亚磷酰胺的长期消费需求已得到保障。该产品线正在积极成熟，美国食品药品监督管理局（FDA）于2024年批准了两种新的寡核苷酸疗法，并于2024年6月受理了Fitusiran的新药申请，这便是明证。利益相关者目前正在规划未来的规模扩张，预计到2025年底将至少有三种小核酸疗法获得批准，其中Amvuttra和Leqvio等特定药物的年收入预计将超过10亿美元。这意味着迫切需要一条能够持续提供GMP级材料的强大供应链。这种不断增长的需求同时迫使整个亚磷酰胺市场进行战略调整并提高技术基准。 

对先进能力和安全供应链的需求正在推动高价值投资，例如葛兰素史克于2024年6月以5000万美元收购Elsie Biotechnologies，此举旨在内部化寡核苷酸开发专业知识。合成生物学领域也出现了类似的需求，该领域的技术飞跃，例如Ansa Biotechnologies于2024年7月推出的长达600个碱基对的克隆DNA合成技术，需要越来越专业的亚磷酰胺。此外，2025年2月，百健（Biogen）与Stoke Therapeutics宣布合作推进Zorevunersen的研发，凸显了对新型在研抗氧化酶（ASO）的关注。这不仅创造了对数量的需求，也创造了对无与伦比的质量的需求，正如2024年一项纯度达到95%或更高的合成方法专利所示。 

亚磷酰胺市场的主要发现

• 按类型划分，DNA亚磷酰胺占据超过37%的市场份额
• 按应用划分，药物研发占据最大市场份额 55%
• 按最终用户来看，制药和生物技术公司将继续引领亚磷酰胺的消费，收入份额超过 62%
• 北美是市场的最大贡献者，2024 年其为全球市场贡献了 40% 以上的收入
• 到 2033 年，全球亚磷酰胺市场估值将达到24.4 亿美元，复合年增长率为8.1%

要获得更多见解，请索取免费样品

亚磷酰胺市场趋势分析：转向治疗学、亚太地区增长、战略交易和纯度 

• 向先进治疗应用转型：市场正经历着从传统诊断和研究应用向治疗应用发展的重大转变。反义寡核苷酸 (ASO) 和 siRNA 临床管线的快速扩张推动了这一趋势。因此，尽管 DNA 亚磷酰胺在 2024 年占据了最大的市场份额，但高纯度 RNA 亚磷酰胺的需求增长速度最快，这与蓬勃发展的 RNA 药物领域息息相关。
• 地域多元化与亚太地区快速崛起：尽管北美在2024年以39.30%的市场份额保持市场领先地位，但最具活力的趋势是亚太地区的加速增长。预计到2025年，亚太地区将成为增长最快的市场，并占据全球市场份额的25.2%以上。生物技术投资和制造能力的提升将推动亚太地区的崛起，这标志着全球竞争格局的重大转变。
• 战略整合与高价值合作：亚磷酰胺市场的竞争环境正因战略收购和合作而发生改变。大型制药公司正在积极收购专业的生物技术公司，以整合寡核苷酸专业知识，例如葛兰素史克斥资5000万美元收购Elsie Biotechnologies。此外，Biogen与Stoke Therapeutics等公司开展了有针对性的合作，旨在降低风险并加速下一代疗法的开发。
• 日益重视纯度标准和监管协调：随着越来越多的寡核苷酸药物即将实现商业化，整个行业对超高纯度亚磷酰胺（≥95%）的需求日益增长。日趋完善的监管框架进一步强化了对质量的追求，FDA 于 2024 年 6 月发布的新指南更是强调了这一点。这一趋势凸显了市场正朝着更高的标准化和质量控制迈进，以确保全球范围内的治疗安全性和有效性。

战略资本流动巩固亚磷酰胺市场基石

作为治疗产品线的补充，对核心技术和制造基础设施的空前战略投资正在深刻地影响着需求。大规模资本注入正在巩固市场基础，例如人工智能药物研发公司Xaira Therapeutics于2024年4月成立，初始融资超过10亿美元。这体现了一种更广泛的趋势，美国生物制药公司在2024年通过137笔交易吸引了高达77亿美元的初始风险投资。这些资本正直接转化为实际产能。药明康德合全药业（WuXi STA）采取了一项关键举措，于2024年1月将其占地169英亩的全新原料药（API）生产设施投入运营，这是其雄心勃勃的计划的一部分，该计划旨在到年底将其原料药反应器总容量提升至3,773立方米。 

产业规模的扩大与国家战略目标相呼应，例如韩国于2025年2月宣布了一项计划，将向其生物技术行业投资至少230亿美元，并培养2.7万名新的生物健康人才。同样，截至2024年10月，新加坡将在六年内向合成生物学领域投入约1.2亿新元（约合9060万美元）。企业战略也是一个关键驱动力，葛兰素史克以高达5000万美元收购Elsie Biotechnologies就是一个例证。基础研究是未来需求的种子，也获得了充足的资金支持，美国国立卫生研究院（NIH）已向一项新的基因组学项目投入2700万美元，并为专门项目提供高达50万美元的资助。

扩大亚磷酰胺市场的治疗药物管线 

• 截至 2024 年 11 月，全球临床前药物管线包含约 12,500 种候选药物，其中很大一部分是基于核酸的。
• 仅在2024年12月，美国FDA就批准了两种新的寡核苷酸疗法imetelstat和olezarsen，标志着该药物的上市之路已清晰可见。
• FDA 于 2024 年 6 月接受了用于治疗血友病 RNAi 疗法 Fitusiran 的新药申请。
• 行业分析师预测，到 2025 年底，至少还有三种小核酸疗法有望获得监管部门的批准。
• 2025 年 2 月，双方宣布了一项开发 ASO 药物 Zorevunersen 的重大合作，涉及向 Stoke Therapeutics 支付 1.65 亿美元的预付款。
• Zorevunersen 在亚磷酰胺市场的交易包括未来可能高达 3.85 亿美元的里程碑付款，与其开发成功挂钩。
• 2025 年 3 月，韩国 Alteogen 与阿斯利康的一家子公司签署了一项价值可能高达 13.5 亿美元的许可协议，用于其用于生物制剂和寡核苷酸的药物输送技术。
• 2025 年 2 月，OliX Pharmaceuticals 与礼来公司达成了一项 RNAi 项目协议，价值高达 6.3 亿美元。
• Stoke Therapeutics 计划于 2025 年第二季度在美国、欧洲和日本启动 zorevunersen 的全球 3 期研究。
• 美国国立卫生研究院（NIH）通过2025年计划支持14个新的疫苗开发项目和34个诊断和治疗项目。

细分分析 

DNA亚磷酰胺是全球市场成功的坚实基石

DNA亚磷酰胺占据主导地位，占据全球37%的市场份额。其市场主导地位并非偶然，而是其作为合成DNA基础构建块不可或缺的直接结果。DNA亚磷酰胺固有的化学稳定性和卓越的偶联效率使其非常适合自动化DNA合成——一项成熟且普遍采用的技术。这一技术优势因重大的经济转型而进一步放大；到2024年，DNA合成成本在过去十年中下降了70%以上，使研发的可及性更加民主化。这种成本效益和可靠性确保了DNA亚磷酰胺成为生产从诊断到开创性DNA疗法等各种领域所需的大量寡核苷酸的首选，巩固了其在亚磷酰胺市场的领先地位。

• 创建人工 DNA 的第一代方法涉及传统的基于柱的固相亚磷酰胺化学。
• 当合成长核苷酸序列时，目标通常被分成更易于管理的片段，每个片段有 50-100 个碱基。
• 竞争格局非常激烈，截至 2024 年，已有 10 多家大公司和至少 16 家关键参与者在运营。

制造和合成生态系统进一步彰显了其在亚磷酰胺市场的主导地位。像Bioneer这样的关键参与者展现出强大的生产能力，其核苷亚磷酰胺年产能约为4吨，单个大型反应器每批次产量高达50公斤。虽然亚磷酰胺化学通常将单链合成限制在200个核苷酸左右，之后才能进行组装，但该行业仍在不断创新。一个典型的例子是Oligo Factory于2025年5月推出的一项新的低规模寡核苷酸合成服务，该服务能够生产低至50纳摩尔的定制DNA和RNA寡核苷酸。这种适应性，从大规模工业生产到在ABI 3400等合成仪上使用50 mM浓度进行定制的小规模合成，展现了该领域的深厚根基和快速响应能力。

药物研发是推动亚磷酰胺市场消费的永不满足的引擎

药物研发领域已成为需求中心，消耗了所有亚磷酰胺产量的55%。寡核苷酸疗法（包括反义寡核苷酸 (ASO) 和 siRNA）的革命性进展，进一步推动了这种旺盛的需求。这些疗法针对基因层面的疾病，正迅速从理论设想转化为临床应用。该领域产品线的生产力显而易见，美国食品药品监督管理局 (FDA) 将于2024年批准两种新的寡核苷酸疗法：imetelstat 和 olezarsen。这使得自1998年首次获批以来，获批的疗法总数达到21种。这一势头预计将持续下去，预计到2025年底，至少还有三种——Plozasiran、Donidalorsen和Fitusiran——将获得批准，这将进一步刺激亚磷酰胺市场的需求。

• 截至 2025 年 3 月，基于寡核苷酸的疗法的临床试验领域十分广阔，已注册近 300 项试验，招募了超过 75,000 名患者的庞大群体。
• Tryngolza（olezarsen）的 3 期平衡临床试验专门招募了 66 名患有家族性乳糜微粒血症综合征的成年患者。
• 对于反义寡核苷酸 GTX-102，第 3 阶段 Aspire 研究招募了大约 129 名参与者进行 Angelman 综合征试验，预计将于 2026 年底结束。

亚磷酰胺市场后期临床试验的进展凸显了该领域的关键作用。2024年6月，FDA受理了Fitusiran用于治疗甲型或乙型血友病的新药申请。此外，Donidalorsen的PDUFA日期已定为2025年8月21日，该药物在其OASIS-HAE和OASISplus三期试验中已证明其每月发病率降低了90%以上。为了持续推动新疗法的发展，Ionis Pharmaceuticals于2025年6月启动了其Angelman综合征反义疗法的三期试验。这些后期研发项目都代表着对高纯度亚磷酰胺的持续重要需求，用于合成必要的治疗化合物，这证实了该应用是该行业的主要增长引擎。

制药和生物科技巨头是主导市场的强大消费者

制药和生物技术公司是消费的绝对主力，占据了所有亚磷酰胺产量的62%以上。它们的主导地位源于其在管理整个治疗生命周期（从初步研究和发现到大规模生产和商业化）中不可或缺的作用。这不仅仅是被动消费，更是对核酸药物未来的积极投资。安捷伦科技斥资7.25亿美元，将其治疗性核酸产能翻番，就清楚地表明了这一承诺。战略合作伙伴关系，例如葛兰素史克于2024年1月与Elegen合作，利用无细胞DNA生产技术生产其疫苗和药物，进一步凸显了行业领导者如何确保和扩大其生产能力，这直接推动了亚磷酰胺市场的增长。

• Wave Life Sciences 财务状况良好，截至 2024 年拥有 3.021 亿美元现金及等价物，确保其运营至 2027 年。
• 为了加快研究进度，Twist Bioscience 于 2023 年底推出了 Express Genes 服务，可在 5 到 7 个工作日内快速完成基因合成。
• 临床试验的进展显而易见，因为 WVE-007 INLIGHT 试验在 2025 年将其第二组受试者大幅扩大，从 8 人增加到 32 人。

这些公司在全球亚磷酰胺市场的战略和财务活动为未来需求提供了清晰的路线图。截至2025年6月30日，Wave Life Sciences维持着2.085亿美元的稳健现金头寸，从而支持持续的开发工作。合作也至关重要，正如Biogen和Stoke Therapeutics于2025年宣布合作开发和商业化zorevunersen（一种在研的ASO）所体现的那样。这项企业活动受到了监管方面重大利好因素的推动。仅在2025年，Biogen的BIIB080就于4月获得了快速通道资格，而Korro Bio, Inc.（3月）和Cure Rare Disease（5月）的治疗药物则分别获得了FDA授予的孤儿药资格。每一次资格认定都加速了产品的上市进程，从而对生产这些改变人生的疗法所需的必需亚磷酰胺产生了直接且不断增长的需求。

区域分析 

北美：成熟的高价值治疗创新中心

北美在亚磷酰胺市场的领导地位得益于其无与伦比的高价值研究集中度、战略性企业投资以及健全的监管框架。2024年，美国食品药品监督管理局（FDA）批准了两种新的寡核苷酸药物imetelstat和olezarsen，凸显了该地区在开拓新型治疗领域中的作用。大规模风险资本注入进一步增强了这一发展势头，2024年美国生物制药公司的初始风险投资融资额达到77亿美元，共涉及137笔交易。2024年4月，一家名为Xaira Therapeutics的美国公司获得了具有里程碑意义的10亿美元融资。政府支持仍然是一个关键驱动力，例如，美国国立卫生研究院（NIH）启动了一项新的基因组学项目，该项目将于2024年9月开始，在五年内投入2700万美元。

战略性企业行动进一步巩固了其在亚磷酰胺市场的地位，例如葛兰素史克于2024年6月以高达5000万美元的价格收购了位于圣地亚哥的Elsie Biotechnologies，以加速其寡核苷酸平台的开发。高价值合作也至关重要；2025年2月，Biogen和Stoke Therapeutics宣布就ASO候选药物Zorevunersen建立重要合作伙伴关系，其中包括向Stoke支付1.65亿美元的预付款以及高达3.85亿美元的潜在里程碑付款。美国国立卫生研究院（NIH）也在积极资助计算基因组学的创新，并于2024年11月发布了一项资助机会（PAR-25-228），资助项目预算高达每年50万美元。NIH为单细胞基因组学提供的另一项资助高达100万美元，申请日期为2025年2月。

欧洲：通过监管协调和有针对性的研发投资取得进展

欧洲正致力于打造协调一致的监管环境，并对生命科学领域进行战略投资，从而巩固其在全球亚磷酰胺市场的地位。2024年的一项关键进展是欧洲药品管理局 (EMA) 于7月22日发布了关于寡核苷酸开发和生产的指南草案，咨询期将于2025年1月31日结束。该倡议旨在标准化生产工艺、杂质控制和分析开发的要求，为药物开发商和亚磷酰胺供应商提供急需的明确信息。此次监管精简旨在支持近年来寡核苷酸药物临床试验申请数量的增长。

该地区亚磷酰胺市场的增长也得益于大量的研发资金和战略性企业举措。在英国，葛兰素史克于2024年6月以高达5000万美元的价格收购了Elsie Biotechnologies，增强了其寡核苷酸产能，并对其欧洲业务产生了直接影响。在一项横跨欧洲的重要合作中，Stoke Therapeutics计划于2025年第二季度在美国、欧洲和日本启动zorevunersen的全球3期临床试验。此前，该公司已与包括欧洲药品管理局（EMA）在内的监管机构成功达成合作。此外，2024年，欧洲和美国的风险投资使生物技术公司共筹集了281亿美元，其中欧洲公司在这一复苏中发挥了关键作用。

亚太地区：制造业规模和战略增长的中心

得益于大规模产能投资、政府的大力支持以及蓬勃发展的研发生态系统，亚太地区正迅速成为亚磷酰胺市场的中心。中国合全药业于2024年3月宣布进行大规模扩建，其中包括在泰兴新建一个占地169英亩的原料药（API）生产基地，该基地已于2024年1月投入运营，将显著提升其寡核苷酸和多肽的产能。合全药业的目标是到2024年底，将其原料药（API）反应器总容积提升至3,773立方米。此次扩建是对激增需求的直接响应，使该公司的多肽生产能力提升两倍，所有新工厂的反应器总容积达到32,490升。

这种制造实力与国家战略举措相匹配。2025 年 2 月，韩国宣布了一项计划，将投资至少 230 亿美元支持其先进的生物技术部门。此外，还有一项 2025 年计划，旨在培养 27,000 名新的生物健康人才，并支持 14 个疫苗开发项目以及亚磷酰胺市场的 34 个诊断和治疗项目。新加坡也取得了重大进展，新加坡国立大学 (NUS) 于 2024 年 10 月宣布将在六年内投资约 1.2 亿新元（9060 万美元）用于推进合成生物学。交易格局同样活跃； 2025年3月，韩国Alteogen宣布与阿斯利康旗下MedImmune达成13.5亿美元的授权协议，而OliX Pharmaceuticals则于2025年2月与礼来达成了一项价值高达6.3亿美元的协议。这些举措表明，亚太地区的崛起不仅仅是成本效益的生产，更是对创新和市场领导地位的战略推动。

十大战略资本注入和收购重塑亚磷酰胺市场格局

1. GSK 收购 Elsie Biotechnologies（2024 年 6 月）：制药巨头 GSK plc 以高达 5000 万美元的价格完成了对位于圣地亚哥的 Elsie Biotechnologies 的收购，这是一项战略举措，旨在整合 Elsie 先进的寡核苷酸发现和合成平台，以增强其下一代疗法的研发能力。
2. Xaira Therapeutics 获得里程碑式融资（2024 年 4 月）：人工智能驱动的药物研发公司 Xaira Therapeutics 成立，获得了超过 10 亿美元的巨额初始融资。这笔投资将推动其平台的开发，该平台高度依赖核酸合成技术，从而推动未来对高级亚磷酰胺的需求。
3. Alteogen签署重大许可协议（2025年3月）：韩国Alteogen公司宣布与阿斯利康旗下一家子公司签署一项重大许可协议，价值可能高达13.5亿美元。该协议的核心是Alteogen专有的药物输送技术，该技术常用于生物制剂和寡核苷酸药物。
4. OliX Pharmaceuticals 与礼来公司达成交易（2025 年 2 月）：韩国 RNAi 专家 OliX Pharmaceuticals 宣布与礼来公司达成许可和合作协议，针对其心脏代谢疾病的临床前项目，该交易价值高达 6.3 亿美元，标志着对 RNA 治疗领域的重大投资，将在不久的将来推动亚磷酰胺市场的增长。
5. Biogen 与 Stoke Therapeutics 宣布合作（2025 年 2 月）： Biogen 与 Stoke Therapeutics 达成重要研发合作，以推进 Zorevunersen（一种在研 ASO）。该交易包括向 Stoke Therapeutics 支付 1.65 亿美元的首付款，并可能支付高达 3.85 亿美元的里程碑付款。
6. 合全药业大幅扩张产能（2024年）：药明康德旗下子公司合全药业已投入巨资，扩大其寡核苷酸和多肽的生产能力。该公司位于泰兴、占地169英亩的新工厂已于2024年1月投入运营，这是其战略的一部分，旨在到2024年底将多肽产能提高三倍，并将原料药（API）反应器总容积增至3,773立方米。
7. 韩国宣布重大生物技术投资（2025 年 2 月）：韩国政府公布了一项战略计划，将投资至少 230 亿美元来培育其先进的生物技术部门，直接资助那些将加速需要亚磷酰胺的领域的研究和生产的举措。
8. 美国生物制药行业风险投资融资强劲（2024 年）：投资者对该行业充满信心，2024 年美国生物制药公司的初始风险投资融资在 137 笔独立交易中达到了惊人的 77 亿美元，为下一波依赖寡核苷酸合成的公司提供了资金。
9. 新加坡大力投资合成生物学（2024 年 10 月）：新加坡国立大学 (NUS) 宣布在未来六年内投资约 9060 万美元，以大幅提升该国在合成生物学方面的能力，合成生物学是亚磷酰胺的关键终端市场。
10. 启动新基因组学项目（2024年9月）：美国国立卫生研究院启动了一项新的基因组学项目，承诺在未来五年内投入2700万美元。这项投资将支持亚磷酰胺市场的基础研究，直接推动亚磷酰胺在测序和基因分析领域的消费。

亚磷酰胺市场顶级公司

• 生物工程师
• 生物合成有限公司
• 中银科学
• 创意生物实验室公司
• 丹纳赫公司
• 泓基生物科技股份有限公司
• Lumiprobe 公司
• PolyOrg公司
• Qiagen NV
• 赛默飞世尔科技公司
• 东京化成工业（印度）有限公司
• TriLink生物技术公司
• 其他杰出球员

市场细分概述

按类型

• DNA亚磷酰胺
• RNA亚磷酰胺
• 标记亚磷酰胺
• 改性亚磷酰胺
• 其他的

按申请

• 药物发现与开发
• 诊断开发
• 其他的

按最终用途 

• 制药与生物技术公司
• 学术及研究机构
• 其他的

按地区

• 北美
  • 美国
  • 加拿大
  • 墨西哥
• 欧洲
  • 西欧
    • 英国
    • 德国
    • 法国
    • 意大利
    • 西班牙
    • 西欧其他地区
  • 东欧
    • 波兰
    • 俄罗斯
    • 匈牙利
    • 东欧其他地区
• 亚太地区
  • 中国
  • 印度
  • 日本
  • 韩国
  • 澳大利亚和新西兰
  • 东盟
  • 亚太地区其他地区
• 中东
  • 阿联酋
  • 沙特阿拉伯
  • 巴林
  • 科威特
  • 卡塔尔
  • 中东其他地区
• 非洲
  • 阿曼
  • 埃及
  • 尼日利亚
  • 南非
  • 非洲其他地区
• 南美洲
  • 阿根廷
  • 巴西
  • 南美洲其他地区