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这些数据揭示了市场速度的哪些信息？

要了解越南商用车市场的发展轨迹，我们必须关注2024年的关键转折点和2025年的加速增长。2024年结束时，越南汽车制造商协会（VAMA）报告称，商用车销量为79,332辆，同比增长15%，这表明B2B信心的恢复速度快于消费者信心。然而，要全面了解市场，还需要将非VAMA成员的行业巨头，例如TC Motor（现代）的销量（10,385辆）纳入考量，据此推算，2024年越南商用车总销量预计在9万至9.5万辆之间。

越南商用车市场在2025年继续保持强劲增长势头。根据目前的经济模型预测，到12月31日，越南商用车市场总销量有望突破10.5万至11万辆大关，加权平均增长率约为10%至12%。其中，重型卡车（HDT）预计将增长9.5%，而轻型商用车（LCV）的增长速度最快，预计增幅将达到14%。就连两用皮卡市场也保持强劲势头，仅福特Ranger一款车型去年就售出17508辆，推动该细分市场再次增长8%至10%。.

商用车需求为何加速增长？

越南商用车市场的销售增长主要得益于三大经济因素，这三大因素共同造就了强劲的采购热潮。首先是政府大力推进公共投资，其2025年的支出目标高达近900万亿越南盾（约合360亿美元）。这笔资金直接流入南北高速公路和隆城国际机场一期等大型基础设施项目，需要大量的自卸卡车和重型运输车。. 

与此同时，已实现的外国直接投资（FDI）资本（2023年达到创纪录的232亿美元）持续推动着需求。随着全球电子巨头在北江等省份开设工厂，服务这些工厂所需的物流“尾部”也在不断扩展，这使得工业产出与中型卡车的销量直接相关。此外，数字经济正在重塑城市物流；预计到2025年底，电子商务市场规模将达到290亿美元，随着互联网普及率高达70%，供应商竞相服务于这一市场，对2.5吨以下厢式货车和轻型卡车的需求将持续旺盛。.

在这个竞争激烈的环境中，谁掌握着主导权？

越南商用车市场结构依然是高度寡头垄断的局面，主要由拥有强大外资合作伙伴关系的本土组装商主导。Thaco（长海汽车集团）占据市场顶端，凭借其位于朱莱的生产基地，占据了专业商用车市场约20-25%的份额，去年销量近1.9万辆卡车和客车。然而，他们面临着来自TC Motor的激烈竞争，TC Motor的现代Porter H150和Mighty系列销量超过1万辆，稳居第二。在专业的“两用”细分市场，福特是当之无愧的王者，在皮卡市场占据了高达75%的市场份额，并在16座商用厢式货车市场拥有超过60%的近乎垄断地位。. 

与此同时，日本巨头五十铃和日野掌控着“盈利能力”市场，在以总拥有成本 (TCO) 为首要考量的企业车队中占据主导地位。五十铃在 2024 年底高达 63.7% 的增长势头表明，随着经济趋于稳定，企业正在重新重视车辆的可靠性。.

经济状况如何影响购买力？

越南商用车市场的经济环境对购买决策的影响既有利好因素，也有压力因素。越南国家银行将企业贷款利率下调至8-10%左右，较2023年13-14%的峰值大幅下降，这成为市场稳定的关键因素。对于通常需要融资购买70-80%车辆的车队运营商而言，这300-400个基点的降幅至关重要，使他们能够在不损害资产负债表的情况下升级车队。. 

此外，预计6.8%至7%的GDP增长率正在提振商业信心。然而，汇率仍然是利润的隐形杀手；由于越南盾对美元承压，且约80%的卡车零部件依赖进口，汇率波动正促使买家转向本地组装（CKD）的整车，以避免整车进口（CBU）价格的波动。.

越南商用车市场有哪些新的收入增长点？

新资金正迅速流向专业化领域。冷链物流是越南商用车市场最热门的细分市场，市场规模达2.02亿美元，预计到2025年底将达到2.95亿美元，这将推动冷藏车的需求增速达到普通货车的两倍。与此同时，城市化进程也带动了混凝土泵车和移动式起重机等专用工程车辆的激增，这些车辆能为经销商带来更高的利润。电动商用车市场也在蓬勃发展；VinFast正积极进军这一领域，而比亚迪和东风等中国汽车制造商则在河内和胡志明市试点电动轻型卡车，以应对未来“零排放区”的建设。

哪些趋势和挑战正在重塑未来格局？

越南商用车市场的买家行为正受到现代化趋势的根本性影响，尤其是欧5排放标准的强制实施，这迫使车队进行更新换代。与此同时，远程信息处理技术已成为标配，预计到2024年，重型车队的采用率将超过75%，因为车主们希望以此来应对高达GDP 16-18%的物流成本。此外，“中国+1”战略的推进也增加了跨境货运对大功率牵引车的需求。. 

然而，前路并非坦途；物流瓶颈挤压利润空间，基础设施滞后限制了轻型商用车的效率，胡志明市的货车平均时速仅为15-20公里。最后，50%的注册费减免政策到期后，政策的不确定性令业界迫切需要新的激励措施来维持当前的增长势头。.

细分分析

轻型商用车在越南城市物流中占据无可匹敌的主导地位

东南亚越南商用车市场以轻型商用车（LCV）为主导，占据了高达26.17%的市场份额。这一主导地位直接源于快速的城市化进程和电子商务的爆炸式增长，在这些领域，需要灵活便捷的轻型商用车来穿梭于重型卡车无法通行的狭窄巷道。Thaco和现代等主要厂商通过生产诸如有效载荷达1.5吨的现代Porter H150和完美兼顾载货能力与紧凑车身尺寸的起亚Frontier等车型，巩固了其市场领先地位。福特在2024年的扩张进一步印证了这一细分市场的活力；Ranger皮卡凭借其强大的双重功能，仅在2024年12月就交付了1207辆。此外，Thaco Auto于2025年初向中东出口120辆起亚Frontier卡车，也凸显了越南组装车的全球吸引力。现代Thanh Cong在2024年实现了所有车型共计67168辆的销量，这无疑表明市场对这些适应性强的运输解决方案有着广泛的需求。.

越南商用车市场的车队运营商青睐这些车辆，因为它们能够满足当地法规要求，并确保全天候的运输服务。例如，铃木Carry Pro等车型拥有2565毫米的货厢，可实现配送中心与消费者之间的无缝衔接。这些卡车享有3年或10万公里的标准质保，如同供应链的毛细血管，每天可完成15至20趟运输，平均离地间隙为160毫米。它们用途广泛，动力来自强劲的发动机，例如起亚Frontier K200的2.5升涡轮增压发动机，可胜任从冷链配送到住宅区内建筑运输等各种应用场景。.

ICE的持久统治：越南商船队的运营优势

由于可靠性高且基础设施完善，内燃机（ICE）车辆在越南商用车市场保持着绝对主导地位，市场份额超过80.71%。鉴于充电站严重短缺，车队运营商对转向电动汽车仍持谨慎态度；到2024年，规划中的充电站仅有30%投入运营。柴油发动机能够提供所需的扭矩和800至1000公里的续航里程，这对于目前电池容量面临挑战的河内至胡志明市等长途线路至关重要。经济上的务实考量也进一步促使企业继续选择柴油车，因为加油仅需10分钟，而电动汽车充电则需要数小时，而且内燃机卡车避免了电池组带来的500至1000公斤的有效载荷损失。.

越南拥有5万公里的国道，非常适合内燃机运输，这进一步推动了内燃机在越南商用车市场的销售。这些发动机的商用寿命超过50万公里，同时符合欧5排放标准，并配备20升尿素罐。市场对内燃机的忠诚源于物流业的原则：时间就是金钱；卡车停在充电桩意味着收入损失，而柴油车则可以持续运行。在电池能量密度提升和基础设施完善之前，柴油动力系统无疑将保持其领先地位。.

150马力以下发动机的优势：为越南多样化的道路量身定制的动力

马力低于150匹的商用车占据了54%的市场份额，在越南商用车市场占据主导地位，这与其独特的运营环境相契合。市场青睐这些功率适中的车型，因为它们能够在有效载荷低于6吨的情况下提供足够的扭矩，同时又不会造成过高的油耗。例如，马力在100至130匹之间的发动机，如130匹马力的现代H150或扭矩为255牛·米的起亚K200，在限速50或60公里/小时的城市拥堵路况下，达到了理想的平衡点，尤其适合走走停停的城市驾驶。对于大部分时间都在拥堵路况下行驶的车辆来说，更高的马力则效率低下。.

成本效益是这种偏好的主要原因，因为小排量发动机（通常为2.5升）税费更低，且每百公里油耗仅为9至10升。在车道宽度限制为3.5米的老城区，像Thaco Towner（95马力）这样灵活的车辆至关重要。这些车辆每天运行16至20小时，平均载重率在70%至80%之间，这证明150马力以下的发动机能够在不增加重型动力系统负担的情况下提供必要的牵引力。.

吨位市场领先地位：6吨以下车辆主导越南城市物流

在越南商用车市场，载重能力不超过6吨的车辆占据主导地位，市场份额高达58.39%，这主要得益于河内和胡志明市等大都市严格的“货车禁令”。载重低于特定阈值（例如2.5吨或1.5吨）的车辆享有运营豁免权，允许其在白天进入市中心。因此，越南约500万家家庭企业和Shopee等电商巨头依赖轻型货车——从载重580公斤的铃木Blind Van到载重990公斤的Thaco Towner 990——来完成每年超过20亿笔的电商订单。.

这些6吨以下的车辆是白天物流的唯一可行选择。胡志明市对2.5吨以下卡车高峰时段的豁免政策，以及河内对1.25吨以下卡车的宽松规定，都为这类车辆创造了不可或缺的市场空间。虽然市内通行证每年只需50至100美元，但在每平方公里超过4000人的人口密度区域，车身长度小于5米、转弯半径仅为4.5米的车辆所带来的灵活性却是无价的。从快速消费品到生鲜市场供应，这些轻型车辆仍然是国家供应链中不可或缺的环节。.

工业支柱：重型卡车在越南占据收入主导地位

尽管轻型商用车在越南商用车市场销量中占据主导地位，但重型卡车却占据了越南市场近50.91%的收入份额，稳固地成为越南工业经济的支柱。这种收入优势与政府2025年公共基础设施投资360亿美元的目标密切相关，其中包括南北高速公路和耗资670亿美元的高速铁路项目。像成龙和豪沃这样的品牌生产的高价值车型，单价通常超过5万美元，尽管销量较低，却能带来可观的收入。建筑承包商和跨境物流公司也大量投资于这些车辆，以应对每年超过15亿吨的惊人货运量。.

尽管在主要城市，重型卡车的运营时间通常限制在晚上10点至早上6点之间，但它们对于越南作为全球制造业中心的地位至关重要。越南对美国的出口额超过1000亿美元，海港货物吞吐量超过7亿吨，高效的出口物流完全依赖于这些巨型卡车。即使每年的物流成本估计高达400亿美元，中国卡车进口额也超过10亿美元，但重型卡车在推动国家发展方面发挥的关键作用，仍然确保了它们无可比拟的经济地位。.

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 越南商用车市场最新发展动态

• 2025年12月4日，THACO AUTO在其THACO客车工厂启用先进生产技术，并推出新一代THACO客车和卡车，这些车型在效率、本地化和数字化集成方面均有所提升。2025年上半年，Shineray凭借其2.5万辆产能的工厂和面向城市物流的新型S1/529车型，实现了全产业链本地化，在越南微型货车商用车市场占据30.1%的份额。2025年9月，五十铃越南推出了D-MAX UTZ冷冻箱皮卡，该车型专为城市冷链运输量身打造，兼具成本效益和灵活性。
• 日野汽车越南公司于2025年10月27日在胡志明市开设了新的3S店Vinh Thinh，旨在扩大销售、服务和原厂配件供应，从而提升全国商用车支持服务。THACO AUTO公司于2025年9月通过一系列活动在全国范围内推出新一代卡车，并提供移动维修服务，同时通过升级车型提升物流效率，并积极拓展东盟和中东地区的出口业务。这些公司发布的公告凸显了其在本地化、电气化和网络扩张方面的战略重点。

越南商用车市场顶尖公司

• THACO（长海汽车公司）
• 五十铃越南有限公司.
• 福特越南有限公司
• 丰田汽车越南公司
• 现代汽车公司
• UD卡车越南
• 梅赛德斯-奔驰越南
• 三菱汽车越南
• 沃尔沃公司
• 日产汽车有限公司
• 本田越南有限公司.
• 东风汽车公司
• 其他杰出球员

市场细分概述

按车辆类别

• 轻型商用车（LCV）
• 中型商用车（MCV）
• 重型商用车辆（HCV）
• 特种车辆

按车型分类

• 卡车
  • 皮卡车
  • 厢式货车
  • 货车
  • 半挂卡车/牵引拖车
  • 履带式卡车/履带式商用车
  • 消防车
  • 送货卡车
  • 其他特种卡车
• 货车
  • 货车
  • 客车
  • 厢式货车
  • 其他厢式货车
• 客运商用车
  • 乘用车
  • 出租车
  • 汽车租赁车辆
  • 客运电车
  • 房车运输服务
  • 其他乘客简历
• 送货车/城市配送单元
• 特种车辆
  • 公用事业/市政车辆
  • 其他的

按推进类型

• 内燃机 (ICE)
  • 柴油机
  • 汽油/汽油
  • 其他的
• 电动商用车
  • 电动汽车（BEV ）
  • 混合动力汽车/插电式混合动力汽车
  • 燃料电池电动汽车（氢燃料电池电动汽车）

按输出功率

• 小于150马力
• 150-250马力
• 250-350马力
• 350马力（重型长途运输和矿业用）

按重量/GVW等级

• 1-3级：最大6吨
• 4-6级：6-16吨
• 7-8级：16吨以上

按应用/最终用途

• 物流与运输
  • 最后一公里配送
  • 长途运输
  • 货运与配送
• 建筑与采矿
  • 自卸卡车
  • 自卸车
  • 混凝土搅拌机
• 公共交通
  • 城市公交车
  • 城际/长途汽车
• 农业与林业
• 石油和天然气
• 市政服务
• 旅游与酒店运输
• 政府与国防
• 其他的

按销售渠道

• OEM/新车销售
• 售后市场/车队翻新
• 租赁及出租

按地区

• 北部地区
• 中北部地区
• 中部地区（南中海岸）
• 中央高地
• 南部地区