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Les deux principales nouvelles sources de revenus grâce aux services DeFi institutionnels et DAO

• Intégration de la DeFi institutionnelle : La migration des capitaux institutionnels vers la finance décentralisée (DeFi) crée une opportunité de services significative. Alors que les institutions interagissent avec des pools DeFi autorisés, qui contrôlaient un volume de 6,4 milliards de dollars US à la mi-2025, elles ont besoin d'un soutien administratif spécialisé. Des prestataires de services sont nécessaires pour gérer les interactions complexes des contrats intelligents, fournir des rapports conformes pour les activités de prêt on-chain et réaliser des évaluations des risques pour les nouveaux protocoles. Alors que le capital institutionnel dans la DeFi atteignait 41 milliards de dollars US d'exposition totale à la mi-2025, la demande de services aux entreprises capables de concilier conformité traditionnelle et opérations on-chain est immense et largement insatisfaite.
• Services aux entreprises pour les organisations autonomes décentralisées (DAO) : Les DAO, présentes sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises, sont passées d'expériences de niche à des entités économiques majeures, créant une nouvelle catégorie de clients. En 2025, plus de 13 000 DAO ont été créées, gérant collectivement des trésoreries totalisant 24,5 milliards de dollars d'actifs. Ces organisations, natives du numérique, requièrent des services d'entreprise traditionnels, tels que la gestion de trésorerie, la paie, le reporting financier et la structuration juridique, adaptés à un modèle de gouvernance décentralisé. Fournir ces fonctions essentielles aux plus de 6 000 DAO régulièrement actives représente une opportunité exceptionnelle pour les entreprises de services souhaitant adapter leurs offres à cette structure organisationnelle innovante.

Principaux moteurs de la demande

L'assurance spécialisée des actifs numériques exige une surveillance administrative sophistiquée

L'institutionnalisation des actifs numériques a suscité une demande cruciale de produits d'assurance spécialisés, créant un rôle de vérification nouveau et complexe pour le marché des services fiduciaires et aux entreprises. L'entrée des investisseurs institutionnels sur ce marché exige une atténuation rigoureuse des risques, allant bien au-delà de la simple conservation. En 2025, des fournisseurs comme Evertas ont commencé à proposer des polices d'assurance d'une capacité allant jusqu'à 360 millions de dollars américains pour se protéger contre le vol par des initiés et des acteurs externes. Les fournisseurs de services sont désormais tenus d'administrer et de vérifier ces polices complexes, qui couvrent des risques spécifiques tels que les pénalités de jalonnement, les erreurs technologiques et même le vol physique de supports de stockage à froid.

Cette demande est quantifiable et en forte croissance. En 2024, les pertes totales liées aux piratages de cryptomonnaies se sont élevées à 2,2 milliards de dollars américains, obligeant les institutions à rechercher une couverture complète. Par conséquent, les prestataires élargissent leurs offres ; en 2025, 1,8 milliard de dollars américains de sinistres versés entre 2022 et 2024 étaient correctement comptabilisés.

La complexité inter-chaînes crée un besoin urgent de solutions administratives avancées

La prolifération des actifs sur de nombreux réseaux blockchain a créé un sérieux goulot d'étranglement opérationnel, rendant urgent le besoin de solutions administratives avancées sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises. Les institutions ne fonctionnent plus sur une chaîne unique ; leurs actifs sont fragmentés au sein d'un écosystème multi-chaînes, relié par un réseau de ponts en pleine expansion. Les ponts inter-chaînes ont facilité plus de 1 300 milliards de dollars de mouvements d'actifs annuels en 2025, témoignant de leur rôle crucial sur le marché. La valeur totale immobilisée dans ces ponts a atteint 19,5 milliards de dollars en janvier 2025, représentant un vaste bassin d'actifs nécessitant des services de suivi et de rapprochement sophistiqués.

Le volume considérable d'activités inter-chaînes souligne l'ampleur du défi administratif. En juillet 2025, le volume mensuel de transactions inter-chaînes le plus élevé sur la blockchain a atteint 56,1 milliards de dollars américains, un record. Des protocoles comme Axelar ont enregistré une forte hausse des transactions inter-chaînes au cours de l'année écoulée, tandis que Wormhole a traité plus de 52 milliards de dollars américains via son pont de jetons depuis son lancement. Cette activité sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises ne se limite pas au commerce de détail ; l'adoption par les entreprises en est un catalyseur essentiel, les institutions exigeant une interopérabilité pour connecter les blockchains privées et publiques à des fins de transparence et de vérification. Les prestataires de services aux entreprises doivent désormais proposer une gestion de trésorerie multi-chaînes, rapprocher les transactions entre des registres disparates et fournir des rapports consolidés, une tâche complexe sachant que plus de 7 milliards de dollars américains de cryptomonnaies illicites ont été blanchis grâce à des méthodes inter-chaînes en 2024.

Analyse segmentaire 

Les entreprises clientes alimentent le marché des services fiduciaires et aux entreprises

La part de marché dominante du segment des entreprises (53,8 %) sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises s'explique par la complexité croissante des opérations commerciales internationales. À mesure que les entreprises se développent au-delà des frontières, elles sont confrontées à un dédale de réglementations internationales, rendant les services spécialisés essentiels pour garantir la conformité et optimiser les activités financières. Le recours à des véhicules de titrisation (VTI) pour l'isolation des risques financiers et la gestion d'actifs est un moteur important, le marché mondial des VTI détenant des actifs considérables. Par exemple, au Luxembourg seulement, une part importante des 1 300 milliards de dollars d'actifs sous gestion est constituée de VTI utilisés par les entreprises. Les multinationales, en particulier, dépendent de ces services pour consolider leurs opérations transfrontalières et maintenir une gestion financière fluide. Le besoin constant d'optimisation fiscale et de structuration efficace des entreprises consolide encore la position de leader du segment des entreprises sur le marché.

La complexité des affaires modernes a entraîné une forte demande de conseils d'experts. À titre d'exemple, les banques dépensent plus de 270 milliards de dollars par an pour la conformité, un chiffre en forte hausse au cours de la dernière décennie. Les sanctions en cas de non-conformité sont lourdes, avec des amendes dépassant 321 milliards de dollars depuis la crise financière de 2008. Cela a propulsé la croissance du marché des RegTech, qui devrait atteindre 55,28 milliards de dollars d'ici 2025, les entreprises adoptant de plus en plus les technologies pour s'adapter à l'environnement réglementaire complexe du marché des services fiduciaires et aux entreprises.

• Plus de 60 % des entreprises multinationales externalisent désormais leurs fonctions de gouvernance d’entreprise et de conformité.
• Les investissements dans les outils et formations liés à la conformité ont connu une augmentation de 20 % entre 2020 et 2023.
• Le marché mondial des services de conseil en gestion d’entreprise, une industrie connexe, était évalué à 161,2 milliards de dollars en 2024.

Services de trésorerie Le cœur stratégique de la finance d'entreprise

Les services de trésorerie ont consolidé leur position d'offre la plus recherchée sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises, représentant 24,2 % du chiffre d'affaires total. Cette domination s'explique par le rôle crucial de la trésorerie dans la santé financière et l'orientation stratégique d'une entreprise. En tant que banque interne d'une organisation, la trésorerie est responsable de la gestion des flux de trésorerie, des investissements, du financement et des risques financiers, garantissant ainsi la liquidité opérationnelle et la stabilité à long terme. L'évolution de la fonction trésorerie, passant d'un rôle purement opérationnel à celui de partenaire stratégique conseillant la direction générale sur des décisions cruciales telles que l'allocation de capital et les fusions-acquisitions, a encore accru son importance. La nécessité de stratégies de gestion des risques sophistiquées est soulignée par le fait que plus de 90 % des grandes entreprises utilisent des produits dérivés pour se couvrir contre les risques financiers.

Les chiffres financiers associés aux opérations de trésorerie soulignent leur importance. Par exemple, la trésorerie d'Apple gérait un montant colossal de 268 milliards de dollars de liquidités et d'investissements en 2022. Suite à la crise financière de 2008, General Electric, présent sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises, a entrepris une refonte majeure de ses opérations de trésorerie, qui comprenait une réduction de plus de 100 milliards de dollars de ses emprunts en billets de trésorerie afin d'améliorer la transparence et d'atténuer les risques. La trésorerie de Coca-Cola gère activement plus de 20 milliards de dollars d'exposition annuelle aux risques de change grâce à un programme de couverture centralisé afin de protéger ses flux de trésorerie mondiaux.

• Plus de 82 % de toutes les nouvelles implémentations de trésorerie sont désormais des solutions basées sur SaaS, reflétant une évolution vers la technologie cloud.
• Au cours des deux prochaines années, 16 % des entreprises prévoient de mettre en œuvre un nouveau système de gestion de trésorerie (TMS).
• D’ici 2025, plus de 15 % des professionnels de la finance prévoient d’adopter de nouvelles plateformes d’analyse et de rapprochement des frais bancaires.

Le secteur des BFSI, un pilier de la demande en matière de services fiduciaires et d'entreprises

Le secteur des banques, des services financiers et des assurances (BFSI) représente un acteur majeur sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises, avec une part de marché solide de 35,5 %. Cette prédominance résulte directement de sa complexité intrinsèque, de son environnement réglementaire rigoureux et du volume considérable d'actifs qu'il gère. À lui seul, le secteur bancaire mondial gère des actifs fiduciaires dépassant le montant impressionnant de 100 000 milliards de dollars. De plus, avec des projections pour les actifs d'assurance sous gestion de 19 700 milliards de dollars d'ici 2025, la demande de services fiduciaires et aux entreprises spécialisés devrait s'intensifier. L'engagement continu du secteur des BFSI dans des opérations transfrontalières et ses fréquentes fusions-acquisitions requièrent l'expertise des prestataires de services fiduciaires et aux entreprises pour naviguer dans un paysage financier multiforme.

L'engagement financier du secteur des BFSI en matière de conformité et de technologie souligne sa dépendance à l'expertise externe. Les dépenses annuelles du secteur consacrées à la conformité sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises ont dépassé les 270 milliards de dollars. Pour gérer un paysage réglementaire en constante évolution, le secteur des BFSI est un important consommateur de solutions RegTech, un marché qui devrait atteindre 55,28 milliards de dollars d'ici 2025. La cybersécurité est un autre domaine d'investissement crucial, les BFSI y consacrant une part importante de leur budget informatique. Le coût de la cybercriminalité pour ces entreprises est estimé à 18,5 millions de dollars par an et par entreprise.

• Les dépenses mondiales consacrées à l’IA dans les services financiers devraient dépasser 15 milliards de dollars d’ici 2025.
• Le marché mondial de la gestion des risques dans le secteur BFSI devrait atteindre 18,5 milliards de dollars d’ici 2025.
• Les investissements dans la transformation numérique dans le secteur BFSI devraient dépasser 300 milliards de dollars d’ici 2025.

La complexité des instruments financiers, conjuguée à la pression constante pour atténuer les risques et garantir la conformité, rend les services fiduciaires et aux entreprises indispensables aux institutions financières et d'investissement (BFSI). Les grands acteurs du secteur financier tels que JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs, Allianz et BlackRock sont d'importants consommateurs de ces services. La transformation numérique en cours et l'adoption croissante de solutions de gestion des risques basées sur le cloud par plus de 75 % des grandes banques renforcent la demande d'accompagnement spécialisé sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises.

Les grandes entreprises, moteur de revenus du marché des services fiduciaires et corporatifs

Les grandes entreprises génèrent 70,2 % du chiffre d'affaires du marché des services fiduciaires et aux entreprises, ce qui souligne leur rôle central dans ce secteur. Cette contribution significative est une conséquence directe de l'étendue et de la complexité de leur empreinte opérationnelle. Les grandes entreprises opèrent généralement dans plusieurs juridictions, chacune soumise à des réglementations financières spécifiques et complexes. Cette présence multijuridictionnelle nécessite des services fiduciaires et aux entreprises spécialisés pour garantir une conformité optimale, gérer des structures d'entreprise complexes et faciliter une gestion efficace des actifs. Leurs ressources financières importantes les incitent également à rechercher et à investir dans des offres de services complètes et haut de gamme, ce qui accroît encore leur contribution au chiffre d'affaires.

L'ampleur des opérations des grandes entreprises exige un soutien robuste et spécialisé. Par exemple, une multinationale comme Walmart a besoin de services de conformité et de paie multi-juridictionnels, ce qui accroît le besoin de prestataires de services d'entreprise experts. La mondialisation croissante oblige les grandes entreprises à évoluer constamment dans de nouveaux environnements réglementaires, ce qui explique en grande partie leur demande pour ces services. Des sociétés comme PwC et EY développent activement des solutions basées sur l'IA sur le marché des services fiduciaires et aux entreprises afin d'aider ces grandes entités à gérer plus efficacement leurs processus de conformité. EY investit dans des plateformes pour optimiser l'efficacité opérationnelle des multinationales américaines.

• Les dépenses mondiales consacrées aux services cloud devraient atteindre 1,3 billion de dollars en 2025, en grande partie grâce à l’adoption par les grandes entreprises.
• Les dépenses des entreprises sur les canaux d'acquisition numérique de Google ont connu une augmentation de 30 % d'un mois à l'autre en août 2025.
• Les dépenses des grandes entreprises consacrées à l'outil d'IA Anthropic ont augmenté de 55 % sur un mois en août 2025.

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Analyse régionale 

Clarté réglementaire et innovation produit en Amérique du Nord : domination du marché du ciment

L'Amérique du Nord domine le marché mondial des services fiduciaires et aux entreprises avec une part de marché impressionnante de 34,50 %, une position renforcée par un environnement réglementaire mature et une innovation produit constante. Les États-Unis, en particulier, stimulent la croissance grâce à la création de produits d'investissement réglementés. Début 2025, les gestionnaires d'actifs américains avaient déposé plus de 30 nouvelles demandes d'autorisation pour divers ETF de crypto-actifs après les premières approbations. Le marché américain des bons du Trésor tokénisés est également devenu un secteur important, avec neuf produits distincts disponibles pour les investisseurs institutionnels en 2024. L'activité réglementaire reste soutenue ; la SEC a engagé 46 actions en justice distinctes contre des entités crypto en 2024, obligeant les entreprises à faire appel à des services de conformité spécialisés.

Français L'infrastructure du marché des services fiduciaires et aux entreprises est robuste et en pleine expansion. En 2024, les groupes de défense de l'industrie des cryptomonnaies ont dépensé un montant record de 24 millions de dollars américains en efforts de lobbying à Washington DC pour façonner la future législation. Au niveau des États, un total de 8 nouvelles chartes de fiducie à usage spécial ont été accordées à des dépositaires d'actifs numériques dans le Wyoming et le Dakota du Sud en 2024. Le Canada contribue également de manière significative, la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario ayant enregistré 12 plateformes de négociation d'actifs cryptographiques au début de 2025. L'Office américain des brevets et des marques a accordé plus de 5 000 brevets liés à la blockchain en 2024. De plus, en 2025, 4 banques cryptographiques à charte fédérale étaient opérationnelles aux États-Unis. Cette combinaison de produits réglementés, de clarté juridique et d'infrastructure consolide le leadership de la région.

Le cadre européen MiCA crée un environnement de service unifié et exigeant

Le marché européen atteint rapidement sa maturité grâce à la réglementation complète sur les marchés de crypto-actifs (MiCA), créant un environnement standardisé mais très exigeant pour les prestataires de services. Début 2025, les régulateurs nationaux de l'UE avaient reçu plus de 250 demandes officielles de prestataires de services sur crypto-actifs (PSC) sollicitant une autorisation MiCA. La BaFin allemande a traité à elle seule 25 de ces demandes. Les bourses de la région sont des pôles d'innovation ; Xetra, filiale de Deutsche Börse, a coté 35 nouveaux ETP crypto en 2024.

La Suisse maintient son rôle de pôle cryptographique clé, son régulateur, la FINMA, ayant délivré 12 nouvelles licences liées à la fintech et à la blockchain en 2024. La Banque centrale européenne fait également progresser ses travaux, impliquant 40 institutions financières dans ses essais de système d'euro numérique en 2025. Au Luxembourg, un domicile de fonds clé, le nombre de fonds d'investissement enregistrés avec une stratégie d'actifs numériques dédiée a dépassé 60 début 2025. L'accent mis sur un cadre réglementaire unifié crée des opportunités substantielles pour un marché spécialisé dans les services fiduciaires et aux entreprises .

Les régimes de licences de la région Asie-Pacifique alimentent un marché des services aux entreprises hautement concurrentiel

La région Asie-Pacifique se caractérise par un environnement dynamique et concurrentiel, façonné par des régimes nationaux de licences proactifs. Hong Kong s'est imposée comme un pôle incontournable pour les activités réglementées ; sa Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme (SFC) a reçu plus de 24 demandes de licences de prestataire de services d'actifs virtuels (PSAV) avant l'échéance de 2024. La ville a également lancé avec succès six ETF cryptographiques spot en 2024. Singapour demeure une plaque tournante, l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) ayant octroyé 14 nouvelles licences d'établissement de paiement majeur avec autorisations pour les actifs numériques en 2024.

Par ailleurs, l'Agence japonaise des services financiers (FSA) a approuvé l'ouverture de cinq nouvelles plateformes d'échange de crypto-actifs en 2024. La Cellule de renseignement financier (FIU) sud-coréenne a mené des inspections sur place auprès de 16 plateformes d'échange d'actifs numériques réglementées en 2024 afin de faire respecter les nouvelles règles de lutte contre le blanchiment d'argent. En Australie, 25 organisations ont participé à la phase suivante du projet pilote de recherche sur les CBDC de la RBA début 2025. Cette focalisation sur l'octroi de licences et la réglementation à l'échelle nationale favorise un marché des services fiduciaires et aux entreprises robuste et en pleine croissance dans toute la région.

Consolidation stratégique et entrées de capitaux définissant la compétitivité du marché des services fiduciaires et aux entreprises

• BitGo acquiert Brassica : Dans le cadre d'une démarche stratégique visant à étendre ses services d'actifs numériques au marché des valeurs mobilières privées, le dépositaire BitGo a acquis Brassica, une plateforme d'actifs alternatifs, en mai 2024.
• Fordefi lève 10 millions de dollars US : Le fournisseur institutionnel de portefeuilles MPC a obtenu 10 millions de dollars US lors d'un tour d'extension d'amorçage en février 2024 pour élargir son équipe et développer de nouvelles fonctionnalités de sécurité pour la finance décentralisée. ([Référence])
• Farcana obtient un financement de 10 millions de dollars américains : L'écosystème de jeu Web3 a levé 10 millions de dollars américains de financement d'amorçage en janvier 2024 auprès d'investisseurs majeurs pour développer sa plateforme, soulignant ainsi l'investissement dans l'espace plus large des actifs numériques.

Acteurs clés du marché mondial de la confiance et des services aux entreprises 

• Société Service Co.
• Intertrust Group BV
• IQ-EQ Group Holdings Sa rl
• JTC Plc
• Ocorian Ltd.
• Le Groupe Citco Ltée.
• TMF Group B.V.
• Tricor Services Ltée.
• Vistra Group Holdings SA
• Wolters Kluwer SA
• Autres acteurs éminents

Aperçu de la segmentation du marché :

 Par clients

• Clients institutionnels
• Clientèle privée
• Entreprises

Par services

• Services du Trésor
• Services de dépôt
• Gestion de patrimoine
• Comptabilité par fonds
• Planification de la relève d'entreprise
• Services d'inscription
• Autres

Par taille d'entreprise

• Grandes entreprises
• Petites et moyennes entreprises

Par utilisateur final

• Cabinets d'avocats
• BFSI
• Industrie aéronautique
• Industrie du transport maritime
• Autres

Par région

• Amérique du Nord
  • Les États-Unis
  • Canada
  • Mexique
• Europe
  • Europe occidentale
    • Le Royaume-Uni
    • Allemagne
    • France
    • Italie
    • Espagne
    • Reste de l'Europe occidentale
  • Europe de l'Est
    • Pologne
    • Russie
    • Reste de l'Europe de l'Est
• Asie-Pacifique
  • Chine
  • Inde
  • Japon
  • Australie et Nouvelle-Zélande
  • Corée du Sud
  • ASEAN
  • Reste de l'Asie-Pacifique
• Moyen-Orient et Afrique (MEA)
  • Émirats arabes unis
  • Arabie Saoudite
  • Afrique du Sud
  • Reste de la MEA
• Amérique du Sud
  • Argentine
  • Brésil
  • Reste de l'Amérique du Sud