Aperçu du marché
Le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie était évalué à 29,25 milliards de dollars américains en 2025 et devrait atteindre une valeur de marché de 69,54 milliards de dollars américains d'ici 2035, avec un TCAC de 10,1 % au cours de la période de prévision 2026-2035.
Principales conclusions
Le marché mondial des circuits intégrés de gestion de l'énergie est officiellement sorti de la phase de correction des stocks post-pandémie et entre dans une phase de croissance structurelle soutenue à partir de fin 2025. La volatilité des deux années précédentes, caractérisée par des commandes massives suivies d'une constitution de stocks importants, a laissé place à une approche d'approvisionnement stratégique. Les carnets de commandes ne se contentent plus de se remplir ; ils se consolident avec des contrats fermes, notamment pour les semi-conducteurs analogiques hautes performances. Le taux de croissance annuel composé actuel de 8,5 % n'est pas uniforme, mais est fortement concentré sur les secteurs de l'automobile haute tension et du calcul haute densité.
Les volumes de livraison se sont normalisés sur le marché mondial des circuits intégrés de gestion de l'énergie (PMIC), mais le prix de vente moyen unitaire a structurellement augmenté. L'ère des régulateurs bon marché à 0,10 USD touche à sa fin pour les applications critiques, remplacée par des PMIC intelligents, dotés de la télémétrie, dont les prix oscillent entre 1,50 et 3,00 USD. Cette évolution de la valeur se reflète dans les résultats trimestriels des principaux acteurs, où la croissance du chiffre d'affaires dépasse celle des volumes unitaires – un indicateur clair que le marché privilégie la complexité à la simple capacité. Les parties prenantes constatent un découplage : la demande pour l'électronique grand public traditionnelle stagne, tandis que les secteurs industriel et automobile affichent une croissance à deux chiffres d'une année sur l'autre.
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Régulateurs multiphases complexes dominant les commandes de calcul haute performance
Le marché des circuits intégrés de gestion de l'alimentation connaît actuellement une forte demande pour les régulateurs de tension multiphases capables de supporter des charges transitoires extrêmes. L'essor fulgurant du matériel d'IA générative a fait du module de régulation de tension le principal goulot d'étranglement des serveurs. Plus précisément, les contrôleurs multiphases capables de gérer des courants supérieurs à 1 000 ampères à des niveaux de tension inférieurs à 1 V connaissent une adoption sans précédent. Monolithic Power Systems (MPS) a suscité un vif intérêt avec sa série MP29xx, largement déployée pour alimenter les clusters de GPU tels que l'architecture Blackwell de NVIDIA. Ces puces ne se contentent pas de convertir l'énergie ; elles gèrent activement l'enveloppe thermique afin d'éviter la limitation de fréquence des clusters de calcul, dont le coût se chiffre en milliards de dollars.
Au-delà des centres de données, la demande en circuits intégrés de gestion de batteries (BMS) hautement intégrés explose. Le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie évolue, passant des simples puces de surveillance à des systèmes de sécurité complexes, certifiés ASIL-D, intégrant l'équilibrage des cellules et les protocoles de communication sans fil. La technologie de gestion de batteries sans fil (wBMS) d'Analog Devices en est un parfait exemple, connaissant une adoption rapide, les constructeurs automobiles cherchant à éliminer les lourds faisceaux de câbles en cuivre des batteries des véhicules électriques. Ce segment spécifique – la gestion de batteries sans fil – devrait croître à un rythme annuel supérieur à 25 %, surpassant largement le marché analogique dans son ensemble.
Protocoles de sécurité automobile imposant des architectures d'alimentation redondantes avancées
Les applications dont l'adoption est la plus rapide concernent les environnements critiques pour la sécurité. Les systèmes avancés d'aide à la conduite (ADAS) sont désormais de série sur les véhicules de milieu de gamme, et non plus seulement sur les modèles de luxe. Ces systèmes nécessitent des circuits intégrés de gestion de l'alimentation (PMIC) conformes aux normes de sécurité ISO 26262 ASIL-B et ASIL-D. La demande de circuits intégrés de sécurité (SBC), qui combinent régulation de tension, temporisateurs de surveillance et logique de sécurité intégrée, explose sur le marché mondial des circuits intégrés de gestion de l'alimentation. NXP Semiconductors connaît un succès retentissant avec sa série FS86, une famille de circuits intégrés de gestion de l'alimentation de sécurité conçue spécifiquement pour alimenter les processeurs radar et de vision hautes performances. Ce secteur d'application affiche une croissance annuelle composée de 15 %, les constructeurs automobiles s'efforçant d'atteindre le niveau 3 d'autonomie.
Dans le secteur industriel, l'adoption rapide de la robotique « Industrie 4.0 » constitue un autre vecteur d'application clé pour le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie. Les robots mobiles automatisés et les bras collaboratifs nécessitent des convertisseurs de puissance extrêmement compacts et à haut rendement afin d'optimiser l'autonomie des batteries. Contrairement au marché grand public, où le coût est primordial, cette application privilégie le courant de repos et les performances thermiques. On observe une forte augmentation de la demande de convertisseurs buck-boost capables de récupérer l'énergie de sources environnementales ou de gérer différentes chimies de batteries, ce qui génère des volumes de niche à forte marge pour les fabricants de circuits analogiques spécialisés.
Investissements stratégiques dans les fonderies : un renforcement du leadership des acteurs établis sur le marché
Le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie est actuellement marqué par une véritable course à l'armement industriel. Texas Instruments exploite pleinement sa capacité de production interne sur plaquettes de 300 mm pour imposer ses prix. Grâce à ses nouvelles usines de Sherman (Texas, SM1) et de Lehi (Utah, LFAB), dont la production est désormais en pleine accélération, TI bénéficie d'un avantage structurel de coût d'environ 40 % par puce non encapsulée par rapport à ses concurrents utilisant des fonderies de 200 mm. Cela lui permet de saturer le marché avec des composants à fort volume, comme les régulateurs de la série TPS, tout en conservant des marges que ses concurrents sans usine ne peuvent égaler.
Cependant, le modèle sans usine reste performant sur le créneau des hautes performances. Monolithic Power Systems continue de gagner des parts de marché dans le segment des données d'entreprise du marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie, grâce à l'utilisation des procédés de gravure avancés de TSMC pour offrir une densité de puissance supérieure. Parallèlement, des géants européens comme Infineon Technologies et STMicroelectronics dominent le secteur automobile haute tension. La maîtrise des modules de puissance par Infineon, renforcée par son expansion à Kulim, en Malaisie, en fait le partenaire incontournable pour la gestion de l'énergie des onduleurs de traction. Ces quatre acteurs majeurs – TI, ADI, Infineon et MPS – contrôlent à eux seuls plus de 50 % du marché, créant un oligopole où les barrières à l'innovation technique sont élevées.
Intégration des acquisitions stratégiques : élargissement de la portée du portefeuille à large bande passante
Le second semestre 2025 a été marqué, sur le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie, par l'intégration opérationnelle d'initiatives stratégiques majeures. Renesas Electronics a finalisé l'intégration de Transphorm (acquisition conclue mi-2024), lançant ainsi une gamme complète de solutions « Gaining Combinations » à base de GaN. Fin 2025, Renesas commercialise des conceptions de référence combinant directement ses microcontrôleurs aux étages de puissance GaN de Transphorm, offrant une solution clé en main qui simplifie la conception pour ses clients. Cette initiative a contraint les concurrents à accélérer leurs propres développements dans le domaine des semi-conducteurs à large bande interdite, confirmant ainsi le nitrure de gallium comme matériau de choix pour les adaptateurs secteur et les chargeurs embarqués.
Un autre développement significatif observé sur le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie est l'expansion agressive des capacités de production d'Infineon pour les technologies du carbure de silicium (SiC) et du nitrure de gallium (GaN). Les gammes « CoolGaN » et « CoolSiC » de l'entreprise génèrent désormais des revenus de plusieurs milliards de dollars, avec pour objectif clair de conquérir 30 % du marché mondial du SiC. Fin 2025, Infineon a annoncé avoir atteint de nouveaux sommets en matière d'efficacité avec sa dernière génération d'étages de puissance monolithiques GaN, qui intègrent le circuit de commande et le commutateur sur une seule puce. Cette avancée est essentielle pour réduire la taille des alimentations dans les serveurs d'IA à espace restreint et les bornes de recharge pour véhicules électriques.
L'adoption de matériaux à large bande interdite accélère les capacités de gestion de la tension
Le principal enjeu technique du marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie est le remplacement du silicium par les matériaux à large bande interdite (WBG). Si le silicium domine encore les volumes pour les applications basse tension (< 20 V), la plage de 600 V à 1200 V évolue rapidement vers le carbure de silicium (SiC) et le nitrure de gallium (GaN). Les données de marché indiquent que l'adoption du SiC dans les onduleurs de véhicules électriques progresse de plus de 30 % par an. Cette évolution alimente la demande en circuits intégrés de commande de grille spécialisés, capables de gérer les vitesses de commutation plus élevées et les températures plus élevées des matériaux WBG. Les pilotes en silicium standard ne peuvent tout simplement pas commuter un MOSFET en SiC suffisamment rapidement pour exploiter ses gains d'efficacité, créant ainsi un sous-segment lucratif pour les pilotes de grille isolés haute vitesse.
Du côté des basses tensions (100 V-650 V), le GaN conquiert le marché de la charge rapide grand public et s'impose progressivement dans les alimentations de centres de données, notamment sur le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie. L'exigence d'efficacité énergétique des serveurs, devenue la norme, incite les concepteurs à adopter des topologies de correction du facteur de puissance (PFC) de type totempole à base de GaN. Cette transition engendre une demande croissante de contrôleurs de puissance numériques capables d'exécuter les algorithmes de contrôle complexes nécessaires à la stabilisation de ces circuits GaN haute fréquence. Le marché se caractérise par une nette bifurcation : le silicium pour la logique et la basse consommation, et le WBG pour la haute puissance et le haut rendement.
Les fournisseurs de cloud hyperscale, en concluant des accords d'approvisionnement à long terme, confirment leur position dominante sur le marché.
Aujourd'hui, les géants du cloud comme AWS, Google et Microsoft Azure n'achètent plus de puces de gestion de l'énergie sur le marché au comptant. En 2025, on assiste à la ratification généralisée d'accords d'approvisionnement à long terme (LTSA) de cinq ans entre ces acteurs et les fabricants de semi-conducteurs spécialisés dans les circuits intégrés de gestion de l'énergie. Ils réservent ainsi des capacités de production des années à l'avance afin de garantir que le déploiement de leurs infrastructures d'IA ne soit pas perturbé par le prix d'une puce à 2 dollars. Ce comportement crée un carnet de commandes garanti pour les fournisseurs de circuits intégrés de gestion de l'énergie haut de gamme, réduisant ainsi la volatilité cyclique du marché.
Dans le secteur automobile, des constructeurs comme Tesla et BYD vont encore plus loin en co-concevant des circuits intégrés de gestion de l'alimentation (PMIC) sur mesure. Au lieu d'acheter des composants standard, ils collaborent directement avec les fabricants de puces pour créer des circuits intégrés spécifiques à une application (ASIC) qui combinent la gestion de l'alimentation à d'autres fonctions afin de gagner de la place sur la carte. Cette tendance incite les fabricants de puces à se tourner davantage vers le service, en proposant un support technique approfondi. Le « client » devient un partenaire, et le cycle d'achat est passé d'acquisitions trimestrielles ponctuelles à des feuilles de route technologiques stratégiques pluriannuelles.
Migration avancée des nœuds de processus : un levier pour des gains d’efficacité futurs
À l'avenir, le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie (PMIC) rompt avec la tradition des technologies de gravure obsolètes. Historiquement, les PMIC étaient conçus sur des nœuds technologiques de 180 nm ou 90 nm, plus larges et économiques. Cependant, la nécessité d'intégrer une logique numérique massive pour la télémétrie et la régulation de l'énergie par intelligence artificielle pousse les puces vers des procédés BCD de 40 nm, voire de 22 nm. Cette évolution permet une densité de transistors plus élevée, ce qui permet aux puces de prendre des décisions plus intelligentes en matière de gestion de l'énergie en temps réel. Les entreprises qui auront investi dans ces nœuds de gravure analogiques avancés seront à la pointe de l'innovation et apporteront les gains d'efficacité nécessaires pour répondre aux besoins énergétiques croissants d'un monde en constante augmentation.
Analyse segmentaire
Composants analogiques de précision garantissant l'intégrité du signal dans les infrastructures électroniques critiques
Les alimentations linéaires dominent le secteur car elles fournissent le niveau de bruit extrêmement faible requis par les technologies analogiques sensibles. Avec une part de marché conséquente de 22,9 % , les régulateurs linéaires sont indispensables à la clarté du signal dans les applications radiofréquences. Texas Instruments a récemment lancé la série de régulateurs TPS7A, qui atteint un courant de repos ultra-faible de seulement 25 nanoampères pour prolonger l'autonomie des batteries. De plus, les stations de base 5G Massive MIMO utilisent désormais des bancs de plus de 64 régulateurs linéaires individuels afin de préserver la pureté du signal RF face aux perturbations de commutation. Le marché des circuits intégrés de gestion de l'alimentation dépend fortement de ces dispositifs pour garantir la précision des données dans l'instrumentation médicale, notamment pour les appareils d'IRM qui exigent une régulation de tension avec un niveau de bruit inférieur à 1 microvolt.
Les progrès du secteur automobile renforcent la position dominante des constructeurs sur le marché, ces derniers intégrant toujours plus d'électronique dans les habitacles modernes. Les véhicules autonomes de niveau 2+ utilisent désormais plus de 12 modules de capteurs distincts, chacun nécessitant une régulation linéaire dédiée pour un fonctionnement stable. Analog Devices a investi plus d'un milliard de dollars dans l'expansion de ses installations de semi-conducteurs afin de répondre à la demande croissante de puces analogiques de précision. Les nœuds de l'Internet industriel des objets (IIoT) contribuent également à la croissance du marché, les usines déployant des millions de capteurs qui requièrent des régulateurs capables de supporter des cycles de vie opérationnels de 10 ans. Par conséquent, le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie enregistre des volumes de commandes soutenus pour des composants économiques et hautement fiables, destinés aux secteurs d'infrastructures critiques.
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Les appareils mobiles à grand volume, moteurs d'innovation en matière de régulation avancée des batteries
L'électronique grand public est le principal moteur de la consommation de puces, du fait de l'ampleur de la production d'appareils personnels. Représentant une part significative de 30,9 % , ce segment est alimenté par les livraisons mondiales de smartphones, qui ont dépassé 1,2 milliard d'unités en 2024. Les smartphones haut de gamme modernes intègrent désormais entre 7 et 10 puces de gestion de l'alimentation distinctes pour gérer les charges complexes de l'appareil photo et du processeur. Le marché des circuits intégrés de gestion de l'alimentation évolue rapidement pour prendre en charge les ordinateurs portables dotés d'intelligence artificielle, qui nécessitent des régulateurs multiphases capables de fournir plus de 100 ampères aux unités de traitement neuronal. De plus, la norme USB-PD 3.1 exige désormais des puces robustes capables de gérer des densités de puissance de charge allant jusqu'à 240 watts pour une alimentation rapide.
L'adoption des technologies portables s'accélère à mesure que leur format se miniaturise et que l'efficacité devient primordiale. Les livraisons de montres connectées ont récemment dépassé les 500 millions d'unités, engendrant une demande considérable de micro-circuits intégrés de gestion de l'alimentation (micro-PMIC) de taille inférieure au millimètre. Les smartphones pliables haut de gamme exploitent des architectures innovantes à double circuit intégré de gestion de l'alimentation pour une gestion efficace des batteries. Les consoles de jeux contribuent également à cette croissance, intégrant plus de 15 lignes d'alimentation distinctes pour stabiliser les unités graphiques hautes performances. Ces applications à fort volume garantissent que le marché des circuits intégrés de gestion de l'alimentation reste centré sur les besoins des consommateurs, porté par la recherche constante d'une autonomie accrue et de vitesses de traitement plus rapides pour les appareils portables.
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Analyse régionale
La région Asie-Pacifique domine le volume mondial grâce à une production inégalée et à sa suprématie dans le secteur des véhicules électriques
La région Asie-Pacifique n'est pas seulement un pôle de production sur le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie ; elle est le moteur incontesté du marché mondial de l'énergie, contrôlant une part de marché colossale de 62,80 % en 2025. Cette domination repose structurellement sur les politiques d'électrification ambitieuses de la Chine, où les constructeurs nationaux devraient produire plus de 14,5 millions de véhicules à énergies nouvelles rien que cette année. Cet essor des véhicules électriques a créé un écosystème local où des entreprises chinoises sans usine, telles que Silergy et SG Micro, supplantent rapidement les acteurs occidentaux historiques, s'emparant de 35 % du marché local des convertisseurs sub-40 V. Au-delà du secteur automobile, la région transforme 70 % de l'électronique grand public mondiale, créant une demande de base qui stabilise l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement.
La position dominante de la région sur le marché des circuits intégrés de gestion de l'alimentation est renforcée par l'écosystème de fonderies taïwanaises, qui gère actuellement environ 65 % des mises en production mondiales de plaquettes BCD (Bipolaire-CMOS-DMOS) nécessaires aux circuits intégrés de gestion de l'alimentation haute tension. La Corée du Sud contribue de manière significative grâce à sa position dominante dans le secteur de la mémoire ; le passage à la DDR5, qui intègre la régulation de l'alimentation directement dans le module de mémoire, a fait bondir la demande locale de circuits intégrés de gestion de l'alimentation spécialisés de 20 % sur un an. Parallèlement, les programmes d'incitation à la production (PLI) mis en place en Inde ont permis de localiser avec succès l'assemblage de smartphones, entraînant une hausse de 15 % de la demande de circuits intégrés de gestion de batterie sur le sous-continent indien.
L'Amérique du Nord privilégie les semi-conducteurs de haute valeur pour les infrastructures de centres de données hyperscale
Si l'Asie domine le volume, l'Amérique du Nord concentre la plus grande valeur unitaire sur le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie, portée par une demande croissante en calcul haute performance. La région connaît un essor spécialisé, alimenté par les centres de données hyperscale, où les baies d'entraînement d'IA consomment désormais plus de 120 kW par baie. Cette densité de puissance a imposé un taux d'adoption de 85 % pour l'architecture 48 V dans les nouvelles constructions de serveurs aux États-Unis, profitant largement aux entreprises innovantes américaines telles que Monolithic Power Systems et Vicor. Par conséquent, le marché nord-américain s'affranchit des réglementations standardisées, ce qui se traduit par un prix de vente moyen (PVM) près de 40 % supérieur à la moyenne mondiale.
La sécurité de la chaîne d'approvisionnement a également profondément modifié le paysage du marché régional des circuits intégrés de gestion de l'énergie. Suite à la mise en œuvre du CHIPS Act, la production nationale s'accélère ; les nouvelles usines de fabrication de plaquettes de 300 mm de Texas Instruments, situées dans l'Utah et au Texas, ont permis d'accroître la production nationale de circuits analogiques haute tension de 18 % en 2025. Par ailleurs, le secteur aérospatial et de défense américain, en croissance annuelle de 12 %, assure un flux de revenus stable, à l'abri des récessions, pour les circuits intégrés de gestion de l'énergie durcis aux radiations. Cette intégration verticale permet à l'Amérique du Nord de conserver une position dominante en matière de propriété intellectuelle et d'architectures d'alimentation critiques pour la sécurité et à forte marge, malgré des volumes de production globaux plus faibles.
L'Europe s'appuie sur des normes strictes en matière d'automatisation industrielle pour stimuler la croissance de la production d'énergie spécialisée
L'Europe demeure le bastion du marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie (PMIC) pour les secteurs automobile et industriel, le seul secteur automobile représentant 45 % de la consommation totale de la région. Cette concentration s'explique par la transition rapide des constructeurs automobiles allemands vers des architectures de véhicules électriques 800 V, ce qui impose l'utilisation de puces de sécurité haut de gamme conformes à la norme ISO 26262. Le programme réglementaire « Fit for 55 » a encore accéléré la demande, poussant l'installation de bornes de recharge publiques pour véhicules électriques vers l'objectif de 3,4 millions, créant ainsi un marché parallèle pour les pilotes de grille SiC haute tension. Ce marché est dominé par des géants européens comme Infineon et STMicroelectronics, qui détiennent à eux deux 60 % de parts de marché régionales.
Au-delà de la mobilité, le leadership européen dans l'Industrie 4.0 alimente une demande spécifique sur le marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie. Le déploiement de plus de 50 millions de nœuds de capteurs IoT industriels sur le continent en 2025 a fait exploser la demande de circuits intégrés de gestion de l'énergie à très faible consommation. Les usines européennes privilégient l'efficacité au coût des matières premières, ce qui explique l'adoption plus rapide du nitrure de gallium (GaN) dans les alimentations industrielles par rapport aux autres régions. Ce contexte réglementaire favorable garantit à l'Europe le maintien de son statut de centre mondial des solutions de gestion de l'énergie à haute fiabilité et longue durée de vie.
Évolutions récentes du marché des circuits intégrés de gestion de l'énergie
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