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Dans le cadre d'une initiative majeure visant à dominer le marché en pleine expansion de l'intelligence artificielle et des infrastructures de calcul haute puissance, nVent Electric plc (NYSE : NVT) a annoncé un accord définitif pour acquérir Maverick Power pour un prix d'achat initial de 1,75 milliard de dollars, avec une contrepartie totale potentielle pouvant atteindre 2,3 milliards de dollars.

Cet accord place les systèmes de distribution d'énergie critiques de Maverick Power, une entreprise basée au Texas, sous l'égide de nVent, créant ainsi un géant de l'infrastructure électrique conçu pour répondre aux densités de puissance croissantes exigées par les centres de données.

Structuration de l'accord : jusqu'à 2,3 milliards de dollars avec des compléments de prix liés à la performance

Aux termes de l'accord, nVent versera 1,75 milliard de dollars en numéraire à la clôture de la transaction, sous réserve des ajustements habituels liés au fonds de roulement et à la transaction. La structure de la transaction prévoit un complément de prix pouvant atteindre 550 millions de dollars, conditionné à la réalisation d'objectifs financiers et opérationnels ambitieux en 2027 et 2028.

Le prix d'acquisition initial de 1,75 milliard de dollars reflète une valorisation attractive, soit environ 11,5 fois l'EBITDA ajusté estimé de Maverick Power pour 2026, ou environ 10,5 fois en tenant compte de la valeur actuelle des avantages fiscaux anticipés. nVent prévoit que cette acquisition aura un effet relutif immédiat sur son bénéfice par action ajusté dès son premier exercice complet suivant la finalisation de l'opération.

Préparation à l'essor de l'IA et de la haute puissance

Basée à McKinney, au Texas, Maverick Power s'est imposée comme un fournisseur incontournable d'infrastructures électriques. Comptant environ 900 employés répartis sur ses plateformes opérationnelles au Texas et en Arizona, l'entreprise prévoit un chiffre d'affaires d'environ 700 millions de dollars en 2026, grâce à un carnet de commandes bien rempli auprès d'opérateurs de cloud hyperscale et de fournisseurs de colocation pour entreprises.

Le catalogue de produits de Maverick comble stratégiquement des lacunes cruciales dans l'architecture électrique de nVent, en ajoutant :

• Appareillage de commutation basse et moyenne tension : systèmes de gestion de l’énergie essentiels pour les installations de grande envergure.
• Tableaux de distribution et unités de distribution d'énergie : composants de routage haute tension de précision.
• Solutions d'alimentation modulaires intégrées : sous-stations et enceintes préfabriquées et rapidement déployables, conçues pour réduire considérablement les délais de construction des centres de données.

Vision stratégique : Créer des solutions d'alimentation électrique de bout en bout

« L’acquisition de Maverick Power s’inscrit parfaitement dans la stratégie de nVent, axée sur le secteur en forte croissance des infrastructures », a déclaré Beth Wozniak, présidente-directrice générale de nVent. « Maverick Power apporte une expertise technique pointue et enrichit notre offre aux clients de centres de données, tandis que nous construisons ensemble l’avenir électrifié. »

Le président et chef de la direction de Maverick Power, Tom Currier, a qualifié la transaction d'« étape importante », soulignant la capacité de déployer les plateformes de Maverick à l'échelle mondiale grâce aux vastes réseaux de vente et de distribution de nVent.

Financement et plan d'action pour la clôture au quatrième trimestre 2026

nVent prévoit de financer l'acquisition grâce à une combinaison de trésorerie disponible et d'emprunts. Bank of America s'est engagée à fournir un financement relais entièrement garanti pour soutenir l'opération.

Prévue pour être finalisée au quatrième trimestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires habituelles et des conditions de clôture, cette acquisition consolide le virage de nVent vers une infrastructure numérique haute puissance, unissant le refroidissement liquide, les boîtiers structurels et la distribution d'énergie dans un écosystème intégré.